Face-Amount Certificaat Bedrijfsdefinitie
Wat is een Face-Amount Certificaatbedrijf?
Een certificaatbedrijf met een nominale waarde is een type bedrijf dat geld inzamelt door investeerders uit te geven schuldbewijzen van een bepaalde waarde. Deze instrumenten, die nominale certificaten (FAC's) worden genoemd, worden gedekt door een veiligheidsinteresse. Met andere woorden, het bedrijf biedt zijn activa zoals het onroerend goed dat het bezit of andere effecten aan als onderpand tegen deze schulden.
Deze methode is vergelijkbaar met: hypothecaire obligatie schuldfinanciering.
Belangrijkste leerpunten
- Bedrijven met nominale certificaten zijn uitgevers van certificaten met een nominale waarde (FAC's), dit zijn schuldbewijzen met een bepaalde waarde die worden gedekt door de activa van de onderneming.
- Aan houders van deze certificaten wordt gewoonlijk een vast bedrag aan jaarlijkse rente betaald en vervolgens de hoofdsom van hun effecten terugbetaald op een bepaalde einddatum.
- Bedrijven gebruiken FAC's om financiering te verkrijgen tegen relatief lage rentetarieven.
- Er zijn tegenwoordig minder certificaatbedrijven actief omdat ze minder belastingvoordelen bieden dan voorheen.
Inzicht in een Face-Amount Certificaatbedrijf
Een certificaat met nominale waarde is in feite een contract tussen een investeerderen een uitgever. Volgens deze regeling stemt de belegger ermee in de uitgevende instelling een vast bedrag te betalen, hetzij in periodieke termijnen, hetzij als een forfaitair bedrag - als de belegger het certificaat in één keer betaalt, staat de investering bekend als een "volledig betaald" nominaal bedrag certificaat.
In ruil voor het geven van dit kapitaal aan het bedrijf, ontvangen eigenaren van FAC's gewoonlijk een vast bedrag aan jaarlijkse rente. Dan later, op een gespecificeerde, vooraf ingestelde einddatum, ze worden terugbetaald de voornaam, of het nominale bedrag, van hun effecten.
Entiteiten die FAC-investeringen uitgeven, worden nominale certificaatbedrijven genoemd. Deze techniek is voordelig voor hen als schuldfinanciering met specifieke materiële activa onder controle van de onderneming stelt hen in staat financiering te verkrijgen tegen relatief lagerentetarieven.
FAC's worden gedekt door afdwingbare juridische claims of pandrecht op onderpand, waardoor de geldschieter lagere rente in rekening kan brengen en vervolgens de kosten om geld te lenen te verlagen.
Voorbeeld van een Face-Amount Certificaatbedrijf
Bedrijf ABC heeft een gestage kapitaalinjectie nodig om zijn bedrijf op te bouwen kasreserve en smeekt investeerders om te helpen door het gedurende vijf jaar $ 20 miljoen te lenen. Als zoetstof biedt bedrijf ABC een deel van het onroerend goed dat het bezit als onderpand. Dat betekent dat als het bedrijf op de een of andere manier standaard bij de terugbetaling ervan kunnen kredietverstrekkers de controle over dit onroerend goed overnemen en het doorverkopen om een deel of al hun verliezen terug te verdienen.
Dit aanbieden zekerheid maakt het vooruitzicht om ABC geld uit te lenen minder riskant. Plots beginnen investeerders in de rij te staan om deel te nemen aan de fondsenwerving, waardoor bedrijf ABC de rente kan verlagen die het betaalt op de lening tot 4 procent. Certificaten worden vervolgens afgegeven aan degenen die akkoord gaan met deze voorwaarden, die fungeren als een soort van IOU document.
Bedrijf ABC is verplicht zijn kredietverstrekkers elk jaar 800.000 dollar aan rente te betalen totdat het hun de 20 miljoen dollar die het van hen heeft geleend volledig heeft terugbetaald. Met andere woorden, de lening kost in totaal $ 4 miljoen, exclusief de impact van: inflatie. Het is echter de moeite waard om in gedachten te houden dat beleggers ervoor kunnen kiezen om: inwisselen hun certificaten voordat ze vervallen voor een vooraf bepaalde afkoopwaarde.
Speciale overwegingen
Er zijn vandaag de dag maar heel weinig certificaatbedrijven actief omdat: belasting wetswijzigingen hebben veel van hun voordelen geëlimineerd. Een van de meest opvallende bedrijven in de financiële dienstverlening die nog steeds actief zijn op het gebied van certificaten, is Ameriprise Financial.
Deze bedrijven zijn gebonden aan verschillende regels en worden strikt gereguleerd door de Investeringsmaatschappijwet van 1940 om ervoor te zorgen dat ze hun schulden.