CVS kan dieptepunten van 2018 doorbreken na drastische begeleiding

CVS-gezondheidsorganisatie (CVS) daalde het aandeel met meer dan 7% na de pre-market winstpublicatie van woensdag nadat het bedrijf de winst- en omzetramingen in het vierde kwartaal met kleine marges had verslagen. Agressieve verkopers haalden het bod nadat de zorggigant de winst per aandeel (EPS) voor het fiscale jaar 2019 fors verlaagde de begeleiding, hoogstwaarschijnlijk als gevolg van operationele uitdagingen als gevolg van de recente overname van Aetna.

Het bedrijf voltooide de overname van $ 70 miljard in november 2018 en het zal waarschijnlijk maanden of jaren duren voordat synergieën bij de gecombineerde operatie volledig kan worden benut. Vroege schattingen van analisten over kostenbesparingen en winstgevendheid zijn mogelijk te hoog, gezien de grote verschillen in bedrijfsculturen, doelstellingen en besturingssystemen, terwijl het potentieel voor onvoorziene obstakels.

CVS langetermijngrafiek (1990 – 2019)

Een meerjarige opwaartse trend bereikte een hoogtepunt van a

split-aangepast $ 12,47 in 1990, plaats makend voor een aanhoudende neerwaartse trend die werd gevonden steun in de buurt van $ 6,00 in 1996. De daaropvolgende opleving kreeg een sterk momentum, brak uit in 1997 en bleef indrukwekkende winsten boeken tot in het eerste kwartaal van 1999, toen de rally eindigde in de bovenste $ 20s. Een proportionele terugval bereikte de lagere tienerjaren in 2000, terwijl een uitbraakpoging in 2001 twee punten boven de eerdere high faalde.

Het aandeel brak het dieptepunt van 2000 na september. 11 aanvallen en vestigde zich in 2003 op een dieptepunt van zes jaar in de buurt van $ 11,00, het laagste dieptepunt in de afgelopen 16 jaar, vóór een sprong die de eerdere hoogtepunten in 2006 bereikte. De uitbraak kreeg geen grip en bereikte een hoogtepunt in het midden van de $ 40, terwijl de daaropvolgende daling veerkracht vertoonde tijdens de economische ineenstorting van 2008. Deze relatieve kracht lag aan de basis van een aankoopgolf in 2011 die een uitzonderlijk rendement voorspelde naar het hoogste punt ooit in augustus 2015 op $ 113,65.

de mini-flash-crash slechts drie weken later dumpte het aandeel naar $ 81, wat een opleving opleverde, gevolgd door een ineenstorting na de presidentsverkiezingen van 2016. Het daalde tot een dieptepunt in vier jaar in het eerste kwartaal van 2018 en werd hoger in een herstelgolf die tot stilstand kwam onder de januari hoog zwaaien in november. Hoewel het aandeel zich in 2019 boven het dieptepunt van begin 2018 heeft gehouden, vertelt de lange reeks van lagere toppen en lagere bodems ons dat de driejarige neerwaartse trend volledig intact blijft.

de maandelijkse stochastische oscillator ging in november 2018 over in een verkoopcyclus nadat de vorige koopcyclus het overboughtniveau niet had bereikt, wat voorspelt dat beren de controle zullen behouden tot in het tweede kwartaal. Dit verhoogt de kans dat het dieptepunt van 2018 zal doorbreken, wat een extra nadeel in de 200-maanden genereert exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA), die is uitgelijnd op de .618 Fibonacci-retracement niveau van de opwaartse trend van 2009 tot 2015 in het midden van de $ 50. Het aandeel is de afgelopen 16 jaar boven die lijn in het zand verhandeld.

CVS kortetermijngrafiek (2016 – 2019)

De oktober 2016 gat tussen $ 85 en $ 87 (rode lijnen) heeft de afgelopen twee jaar meerdere rallypogingen beëindigd, terwijl de daling in december 2018 slechts twee punten boven het dieptepunt van maart vond. De uitverkoop na het nieuws signaleert een afwijzing bij 200-dagen EMA weerstand bijna $ 71, aanvankelijke ondersteuning vindend onder $ 65, wat de drie weken houdt handelsbereik: intact. Gezien deze beperking kunnen koop- en verkoopsignalen meer rook dan vuur genereren zolang de prijs tussen het groene voortschrijdend gemiddelde en zwart blijft. trendlijnen.

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator bereikte een recordhoogte in 2015 en ging een agressieve distributiefase in, waardoor het naar het laagste punt in vijf jaar van mei 2018 zakte. Speculanten bouwden longposities op in de overname van Aetna en verkochten hun belangen agressief na de goedkeuring van november. Dit heeft de indicator in het middelpunt van het bereik van negen maanden gedumpt, wat wijst op apathie in lijn met relatief beperkte prijsactie. Bears behouden echter een langetermijnvoordeel in deze grafiekstructuur vanwege de actieve meerjarige neerwaartse trend.

Het komt neer op

CVS-aandelen handelen fors lager na de winst in het vierde kwartaal, met verminderde vooruitzichten als gevolg van een meer realistisch beeld van operationele problemen die zijn gegenereerd door de overname van Aetna in 2018.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.