Definitie van effectieve jaarlijkse rentevoet

Wat is een effectieve jaarlijkse rentevoet?

De effectieve jaarlijkse rentevoet is het reële rendement op een spaarrekening of een rentebetalende belegging wanneer rekening wordt gehouden met de effecten van samengestelde rente in de loop van de tijd. Het onthult ook het werkelijke percentage dat verschuldigd is aan rente op een lening, een creditcard of een andere schuld.

Het wordt ook wel de effectieve rente, de effectieve rente of de jaarlijkse equivalente rente genoemd.

De formule voor effectieve jaarlijkse rentevoet is:

​EFFeCtIveEENNNjijeenikINteRestReente=(1+NI​)N−1waar:I=Nominale renteN=Aantal perioden​

Wat vertelt de effectieve jaarlijkse rentevoet u?

Een bankdeposito, een spaarrekening of een leningaanbieding kan worden geadverteerd met zowel de nominale rentevoet als de effectieve jaarlijkse rentevoet. De nominale rente houdt geen rekening met de effecten van samengestelde rente of zelfs de vergoedingen die bij deze financiële producten horen. De effectieve jaarlijkse rente is het reële rendement.

Daarom is de effectieve jaarlijkse rente een belangrijk financieel begrip om te begrijpen. U kunt verschillende aanbiedingen alleen nauwkeurig vergelijken als u de effectieve jaarlijkse rentetarieven van elk kent.

Voorbeeld van effectieve jaarlijkse rentevoet

Overweeg bijvoorbeeld deze twee aanbiedingen: Investering A betaalt 10% rente, maandelijks samengesteld. Investering B betaalt 10,1% samengesteld halfjaarlijks. Wat is het betere aanbod?

In beide gevallen is de geadverteerde rente de nominale rente. De effectieve jaarlijkse rente wordt berekend door de nominale rente aan te passen voor het aantal samengestelde perioden dat het financiële product in een bepaalde periode zal doormaken. In dit geval is die periode één jaar. De formule en berekeningen zijn als volgt:

• Effectieve jaarlijkse rentevoet = (1 + (nominaal percentage / aantal samengestelde perioden)) ^ (aantal samengestelde perioden) - 1
• Voor investering A zou dit zijn: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1
• En voor investering B zou het zijn: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Investering B heeft een hoger vermelde nominale rente, maar de effectieve jaarlijkse rente is lager dan de effectieve rente voor investering A. Dit komt omdat Investering B in de loop van het jaar minder vaak wordt samengesteld.

Als een investeerder Als we bijvoorbeeld $ 5.000.000 in een van deze investeringen zouden steken, zou de verkeerde beslissing meer dan $ 5.800 per jaar kosten.

Frequentere samenstelling is gelijk aan hoger rendement

Naarmate het aantal samengestelde perioden toeneemt, neemt ook de effectieve jaarlijkse rente toe. Driemaandelijkse bereiding levert meer op geeft terug dan halfjaarlijkse bereidingen, maandelijkse bereidingen meer dan driemaandelijkse, en dagelijkse bereidingen meer dan maandelijks. Hieronder vindt u een uitsplitsing van de resultaten van deze verschillende samengestelde perioden met een nominale rente van 10%:

• Halfjaarlijks = 10,250%
• Driemaandelijks = 10,381%
• Maandelijks = 10,471%
• Dagelijks = 10,516%

De grenzen aan het samenstellen

Er is een plafond aan het samengestelde fenomeen. Zelfs als compounding een oneindig aantal keren voorkomt - niet alleen elke seconde of microseconde maar continu - wordt de limiet van compounding bereikt.

Met 10% is de continu samengestelde effectieve jaarlijkse rente 10,517%. De continue rente wordt berekend door het getal "e" (ongeveer gelijk aan 2,71828) te verhogen tot de macht van de rente en er één van af te trekken. In dit voorbeeld zou dit 2,171828 ^ (0,1) - 1 zijn.

Veel Gestelde Vragen

Wat is de effectieve jaarlijkse rentevoet?

De effectieve jaarlijkse rentevoet is een belangrijk concept dat de werkelijke rentevoet van een investering of lening beschrijft. Het belangrijkste kenmerk van de effectieve jaarlijkse rentevoet is dat deze rekening houdt met het feit dat frequentere samengestelde perioden zullen leiden tot een hogere effectieve rentevoet. Stel dat u twee leningen heeft die elk een rentepercentage van 10% hebben, waarbij de ene jaarlijks wordt samengesteld en de andere tweemaal per jaar. Ook al hebben ze allebei een rentepercentage van 10%, de effectieve jaarlijkse rentevoet van de lening die tweemaal per jaar wordt samengesteld, zal hoger zijn.

Hoe bereken je de effectieve jaarlijkse rentevoet?

De effectieve jaarlijkse rentevoet wordt berekend met behulp van de volgende formule:

​EFFeCtIveEENNNjijeenikINteRestReente=(1+NI​)N−1waar:I=Nominale renteN=Aantal perioden​

Hoewel het met de hand kan worden gedaan, zullen de meeste beleggers een financiële rekenmachine, spreadsheet of online programma gebruiken. Bovendien publiceren investeringswebsites en andere financiële middelen regelmatig de effectieve jaarlijkse rentevoet van een lening of investering. Dit cijfer is ook vaak opgenomen in het prospectus en de marketingdocumenten die door de effectenuitgevers zijn opgesteld.

Waarom is de effectieve jaarlijkse rentevoet belangrijk?

De effectieve jaarlijkse rentevoet is belangrijk omdat leners anders zouden kunnen worden misleid om de werkelijke kosten van een lening te onderschatten. Dit kan op zijn beurt leiden tot financiële problemen als de lener niet het volledige bedrag van zijn rentebetalingen in de begroting opneemt. Voor beleggers is het daarentegen belangrijk om de effectieve jaarlijkse rentevoet te berekenen: het werkelijke verwachte rendement op een investering projecteren, zoals een bedrijfsobligatie of een ander vastrentend veiligheid. Als ze dit niet doen, kunnen ze de werkelijke aantrekkelijkheid van een investeringsmogelijkheid onderschatten.