Verbeurde aandelen uitzoeken
Wat is een verbeurd aandeel?
Een verbeurd aandeel is een aandeel in een beursgenoteerd bedrijf dat de eigenaar verliest (of verbeurd) door te verzuimen aan een aantal aankoopvereisten te voldoen. Er kan bijvoorbeeld verbeurdverklaring plaatsvinden als een aandeelhouder een verschuldigde toewijzing niet betaalt (geld bellen), of als hij zijn aandelen gedurende een beperkte periode verkoopt of overdraagt.
Wanneer een aandeel verbeurd wordt verklaard, is de aandeelhouder geen resterend saldo meer verschuldigd en geeft hij af potentiële meerwaarde op de aandelen, die automatisch terugkeren naar de eigendom van de uitgifte bedrijf.
Belangrijkste leerpunten
- Aandelen in beursgenoteerde bedrijven die een eigenaar verliest of opgeeft door bepaalde koopovereenkomsten of beperkingen niet na te komen, worden als verbeurd verklaard.
- Bij verbeurde aandelen is de aandeelhouder geen restsaldo meer verschuldigd en geeft hij eventuele winst op de aandelen op.
- Verbeurde aandelen keren terug naar het uitgevende bedrijf, bijvoorbeeld wanneer een werknemer stopt voordat de aandelenopties volledig onvoorwaardelijk zijn geworden.
- Het uitgevende bedrijf kan verbeurde aandelen opnieuw uitgeven tegen elke prijs die ze willen; meestal is de heruitgave met een korting op de oorspronkelijke prijs.
Hoe verbeurde aandelen werken
Stel dat een investeerder genaamd David ermee instemt om 5.000. te kopen aandelen van een bedrijf, met een initiële betalingsverplichting van 25%, gevolgd door drie opeenvolgende jaarlijkse termijnen van 25%, die verschuldigd zijn volgens een door het bedrijf bepaald schema. Als David in gebreke blijft op een geplande termijn, kan het bedrijf ervoor kiezen om zijn volledige 5.000 aandelen in beslag te nemen, en David zou helaas al het geld verliezen dat hij eerder had betaald.
Bedrijven zijn niet verplicht om aandelen van achterstallige aandeelhouders in beslag te nemen, en kunnen beleggers in plaats daarvan respijtperiodes bieden om het verschuldigde geld te betalen.
Verbeuring van werknemersaandelen
In bepaalde gevallen bieden bedrijven: aandelenaankoopplannen voor werknemers, waar werknemers een deel van hun salaris kunnen besteden aan het kopen van afgeprijsde aandelen van de aandelen van een bedrijf. Deze programma's hebben echter vaak beperkingen. In veel gevallen kan een voorraad niet binnen een bepaalde periode na de eerste aankoop worden verkocht of overgedragen.
Als een werknemer het bedrijf verlaat voordat een bepaalde verplichte wachttijd is verstreken, kan hij bovendien verplicht zijn om alle door hem gekochte aandelen te verliezen. Als een werknemer daarentegen voor een bepaalde tijd bij het bedrijf blijft, wordt hij volledig onvoorwaardelijk in die aandelen en kan hij ze naar believen verzilveren.
Zodra een werknemer aandelen van aandelen verliest die zijn gekocht via een aandelenaankoopplan voor werknemers, zal hij die aandelen mogelijk nooit meer ontvangen, mocht het bedrijf ze opnieuw uitgeven.
Voorbeeld van verbeurde aandelen
Bedrijven gebruiken aandelenaankoopplannen om de loyaliteit van werknemers te stimuleren. In dezelfde geest bieden bedrijven werknemers bonussen in de vorm van beperkte voorraadeenheden, die ze stapsgewijs in de tijd verdelen. Een werknemer kan bijvoorbeeld 80 limited stock units ontvangen als onderdeel van een jaarlijkse bonus. Maar om deze gewaardeerde werknemer te verleiden langer te blijven hangen, worden de eerste 20 eenheden in het tweede jaar na de bonus verworven, 20 in jaar drie, 20 in jaar vier en 20 in jaar vijf. Als de werknemer na het tweede jaar stopt, worden er slechts 20 aandelen verworven en de andere 60 verbeurd.
Heruitgifte van verbeurde aandelen
Verbeurde aandelen worden eigendom van de uitgevende onderneming, die het recht heeft om de aandelen opnieuw uit te geven op gelijke voet, tegen een premie of een korting (tegen een prijs onder hun nominale waarde). Deze beslissing ligt in handen van de raad van bestuur van een bedrijf, die verbeurde aandelen gewoonlijk met korting opnieuw uitgeeft.
Maar als de aandelen aanvankelijk a pari waren uitgegeven, is de maximale korting voor de heruitgegeven aandelen gelijk aan het verbeurde bedrag op de aandelen. Bovendien, als de statuten van een bedrijf het toelaten, kan het bestuur verbeurde aandelen opnieuw uitgeven aan een derde partij, maar deze aandelen niet opnieuw uitgeven aan de in gebreke blijvende aandeelhouder.