Hoe de prijzen van beleggingsfondsen te bepalen?

Beleggingsfondsen zijn mooi transparant. U kunt eenvoudig achterhalen welke aandelen zich in een beleggingsfonds bevinden door online te zoeken. Veel financiële sites vermelden het aanhouden van fondsen. De prijs van een aandeel, vaak een eenheid genoemd, wordt op deze sites vermeld en u kunt deze ook gemakkelijk vinden als u een online kortingsmakelaar gebruikt.

Transacties in beleggingsfondsen kunnen onderhevig zijn aan verschillende kosten en vergoedingen. Sommige fondsen brengen verkoopkosten of -belasting met zich mee, dit zijn vergoedingen die u betaalt om aandelen in het fonds te kopen of verkopen, vergelijkbaar met het betalen van een commissie op een aandelenhandel. Deze kunnen de vorm hebben van vooruitbetalingen (front-end belasting) of vergoedingen die u betaalt wanneer u aandelen verkoopt (voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten).

Netto-inventariswaarde

De gemakkelijkste manier om de prijs van een beleggingsfonds te achterhalen, is door naar de intrinsieke waarde. NAV is de totale waarde van de activa van een beleggingsfonds, minus al zijn verplichtingen. Veel beleggingsfondsen gebruiken dit nummer om de prijs te bepalen voor het verhandelen van eenheden van het fonds. Wanneer u beleggingsfondsen koopt en verkoopt, doet u dit meestal tegen de NAV.

Veranderingen in de intrinsieke waarde

Voor de meeste beleggingsfondsen wordt de NIW dagelijks berekend, aangezien de portefeuille bestaat uit veel verschillende aandelen. Aangezien elk van deze aandelen gedurende de dag vaak in prijs kan veranderen, is een exacte waarde van een beleggingsfonds moeilijk te bepalen. Beleggingsfondsen hebben er dus voor gekozen om hun portefeuille eenmaal per dag te waarderen, en elke dag is dit de prijs waartegen beleggers het beleggingsfonds moeten kopen en verkopen. De exacte taxatie techniek kan van fonds tot fonds verschillen, aangezien sommige een gemiddelde van de laatste drie verhandelde prijzen kunnen gebruiken. Alle beleggingsfondsen stellen echter eenmaal per dag een waardering van hun NAV vast.

Uw werkelijke prijs

Wanneer u een beleggingsfonds koopt of aflost, handelt u rechtstreeks met het fonds, terwijl met op de beurs verhandelde fondsen en aandelen handelt u volgens Fidelity Investments op de secundaire markt. In tegenstelling tot aandelen en ETF's worden beleggingsfondsen slechts eenmaal per dag verhandeld, nadat de markten om 16.00 uur sluiten. ET.

Als u een transactie invoert om aandelen van een beleggingsfonds te kopen of verkopen, wordt uw transactie de volgende keer uitgevoerd beschikbare netto-inventariswaarde, die wordt berekend nadat de markt is gesloten en doorgaans om 18.00 uur wordt geplaatst. ET. Deze prijs kan hoger of lager zijn dan de slot-NIW van de vorige dag.

Hoe u de exacte prijs krijgt die u wilt

In het geval van een exchange-traded fund (ETF), dat een indexfonds dat handelt als een aandeel, wordt de NAV eerst op dezelfde manier bepaald als voor aandelen. Kopers en verkopers bieden op aandelen en de prijs stijgt en daalt van moment tot moment. U kunt een plaatsen limietorder, en het wordt uitgevoerd wanneer de prijs van het ETF-aandeel op of onder uw limietprijs ligt.

Houd er rekening mee dat een ETF geen beleggingsfonds is. Ze zijn vergelijkbaar, in die zin dat beide het geld van beleggers bundelen om aandelen te kopen, maar de aandelen van een ETF worden als aandelen verhandeld, wat betekent dat de prijs snel zal veranderen.

Het komt neer op

Hoewel de prijs van een beleggingsfonds gemakkelijk te vinden is, weet niemand wat het waard zal zijn wanneer uw kooporder wordt uitgevoerd. De volgende dag weet je waarvoor je hem hebt gekocht. De enige manier om de gewenste prijs te krijgen, is door een beursgenoteerd fonds te kopen in plaats van een beleggingsfonds.