Wat u moet weten over 10-Ks

Wat is een 10-K?

Een 10-K is een uitgebreid rapport dat jaarlijks door een beursgenoteerd bedrijf wordt ingediend over zijn financiële prestaties en is vereist door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). Het rapport bevat veel meer details dan dat van een bedrijf jaarverslag, die vóór een jaarlijkse vergadering naar zijn aandeelhouders wordt gestuurd om bedrijfsleiders.

Een deel van de informatie die een bedrijf in de 10-K moet documenteren, omvat zijn geschiedenis, organisatorische structuur, jaarrekening, winst per aandeel, dochterondernemingen, beloning van bestuurders en alle andere relevante gegevens.

De SEC vereist dit rapport om beleggers op de hoogte te houden van de financiële toestand van een bedrijf en om hen in staat te stellen: voldoende informatie voordat ze aandelen in het bedrijf kopen of verkopen, of voordat ze investeren in het bedrijf van het bedrijf obligaties.

10-Ks begrijpen

Vanwege de diepte en de aard van de informatie die ze bevatten,

10-Ks zijn vrij lang en hebben de neiging ingewikkeld te zijn. Maar investeerders moet begrijpen dat dit een van de meest uitgebreide en belangrijkste documenten is die een beursgenoteerd bedrijf op jaarbasis kan publiceren. Hoe meer informatie ze uit de 10-K kunnen halen, hoe meer ze over het bedrijf kunnen begrijpen.

De overheid vereist dat bedrijven 10-K-formulieren publiceren, zodat beleggers fundamentele informatie over bedrijven hebben, zodat ze weloverwogen investeringsbeslissingen kunnen nemen. Dit formulier geeft een duidelijker beeld van alles wat een bedrijf doet en wat voor risico's het loopt.

De 10-K omvat vijf verschillende secties:

• BedrijfDit geeft een overzicht van de belangrijkste activiteiten van het bedrijf, inclusief zijn producten en diensten (d.w.z. hoe het geld verdient).
• RisicofactorenDeze schetsen alle risico's waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd of in de toekomst kan worden geconfronteerd. De risico's worden meestal in volgorde van belangrijkheid weergegeven.
• Geselecteerde financiële gegevens.Deze sectie geeft specifieke financiële informatie over het bedrijf in de afgelopen vijf jaar. Dit gedeelte geeft meer een kortetermijnbeeld van de recente prestaties van het bedrijf.
• Discussie en analyse door het management financiële toestand en bedrijfsresultaten. Ook gekend als MD&A, dit geeft het bedrijf de gelegenheid om zijn bedrijfsresultaten van het vorige boekjaar toe te lichten. In dit gedeelte kan het bedrijf in eigen woorden zijn verhaal vertellen.
• Jaarrekening en aanvullende gegevensDit omvat de gecontroleerde financiële overzichten van het bedrijf, inclusief de resultatenrekening, balansenen kasstroomoverzicht. Een brief van de onafhankelijke auditor van het bedrijf waarin de reikwijdte van hun beoordeling wordt gecertificeerd, is ook in deze sectie opgenomen.

Een 10-K-aanvraag bevat ook ondertekende brieven van de chief executive officer en de chief financial officer van het bedrijf. Daarin zweren de leidinggevenden onder ede dat de informatie in de 10-K klopt. Deze brieven werden een vereiste na verschillende spraakmakende gevallen van boekhoudfraude na de dotcom-buste.

Waar vind je een 10-K

Met name 10-K-aanvragen zijn openbare informatie en beschikbaar via een aantal bronnen. In feite neemt de overgrote meerderheid van de bedrijven ze op in de Investeerdersrelaties gedeelte van hun website. De informatie in een 10-K kan moeilijk zijn om doorheen te gaan, maar hoe meer vertrouwd beleggers raken met de lay-out en het type informatie dat is opgenomen, zal het waarschijnlijk gemakkelijker worden om de belangrijkste te identificeren details.

10-K indieningstermijnen

Indieningsdeadlines voor de 10-K variëren op basis van de grootte van het bedrijf. Volgens de SEC kunnen bedrijven met een publiek vlot-aan het publiek uitgegeven aandelen die beschikbaar zijn voor handel - van $ 700 miljoen of meer moeten hun 10-K binnen 60 dagen na het einde van hun fiscale jaar indienen. Bedrijven met een float tussen $ 75 miljoen en $ 700 miljoen hebben 75 dagen, terwijl bedrijven met minder dan $ 75 miljoen in de float 90 dagen hebben.

Vormen 10-Q en 8-K

Samen met de 10-K vereist de SEC dat openbare bedrijven regelmatig formulieren 10-Q en 8-K indienen.

Formulier 10-Q moet worden ingediend bij de SEC op kwartaalbasis. Dit formulier is een uitgebreid rapport van de prestaties van een bedrijf en bevat relevante informatie over de financiële positie. In tegenstelling tot de 10-K wordt de informatie in de 10-Q meestal niet gecontroleerd. Het bedrijf hoeft het slechts drie keer per jaar in te dienen, aangezien de 10-K in het vierde kwartaal wordt ingediend.

Het formulier 8-K is echter vereist door de SEC wanneer bedrijven grote evenementen aankondigen waarvan aandeelhouders op de hoogte moeten worden gesteld. Deze gebeurtenissen kunnen bestaan ​​uit (maar zijn niet beperkt tot) verkoop, overnames, verwijderingen uit de lijst, vertrek en verkiezing van leidinggevenden, zoals evenals veranderingen in de status of controle van een bedrijf, faillissementen, informatie over activiteiten, activa en andere relevante nieuws.