PepsiCo (PEP) zakt naar laagste punt in 3 maanden ondanks sterk kwartaal
PepsiCo, Inc. (FUT) daalde donderdag met 2% tot een dieptepunt in drie maanden, ondanks het verslaan van de top- en bottom-line in het vierde kwartaal van 2020 schattingen, met een winst van $ 1,47 per aandeel op een gezonde omzetstijging van 8,8% op jaarbasis tot $ 22,45 miljard. De drank- en snackgigant verwacht nu een gemiddelde eencijferige stijging van de organische omzet en een hoge eencijferige stijging van de kernconstante valuta winst per aandeel (EPS) in 2021. De toch al respectabele $ 4,09 op jaarbasis dividend werd verhoogd tot $ 4,40, wat de 49e opeenvolgende jaarlijkse stijging van het dividend per aandeel markeert.
Belangrijkste leerpunten
- PepsiCo verkocht naar een dieptepunt in drie maanden na het boeken van sterke inkomsten voor het vierde kwartaal van 2020.
- Hoge opbrengst en verdedigende acties in 2021 uit de gratie zijn geraakt.
- Het aandeel is sinds eind december met 9% gedaald.
- Nadeel in de $120s zou een koopkans op lange termijn met een laag risico kunnen bieden.
Het bedrijf heeft niet gemist
consensus schattingen in de afgelopen vijf kwartalen, maar aandeelhouders zijn nog steeds aan het uitstappen, waarbij defensieve en hoogrentende acties uit de gratie zijn in deze door momentum aangedreven, op groei gerichte markt. Stijgende lijn obligatierendementen hebben ook de belangstelling voor deze aandelen ondermijnd, die over de hele linie zijn ingestort. Toch heeft PepsiCo de aandeelhouders in het afgelopen decennium beloond met consistente winsten en zou het beter moeten presteren als de huidige vooruitgang opraakt.Pandemische snacken ondersteunden de resultaten in het vierde kwartaal, met een gezonde verkoop van dranken zoals Gatorade en Bubly bruisend water. De omzet van Frito-Lay Noord-Amerika groeide tijdens het kwartaal met 5%, aangedreven door sterke verkopen van Tostitos en Cheetos. Het bedrijf ontweek controverse voorafgaand aan de release en veranderde de productlijn van tante Jemima in The Pearl Milling Company, en gaf toe dat de voormalige huisvrouw gebaseerd was op een raciaal stereotype.
De consensus van Wall Street is gemengd, met een 'Overgewicht'-rating op basis van acht 'Koop'-, een 'Overgewicht'-, tien 'Hold'- en een 'Ondergewicht'-aanbeveling. Er zijn geen analisten die aandeelhouders aanbevelen posities te sluiten en aan de zijlijn te gaan staan. Prijsdoelen momenteel variëren van een dieptepunt van $ 135 tot een straathoogte van $ 167, terwijl het aandeel de sessie van vrijdag op het lage doel heeft geopend. Deze bescheiden plaatsing legt het gebrek aan brede interesse tijdens deze bull-opmars bloot.
Tip
EEN defensieve voorraad is een aandeel dat consistente dividenden en stabiele inkomsten biedt, ongeacht de toestand van de algemene aandelenmarkt. Er is een constante vraag naar hun producten, dus defensieve aandelen zijn doorgaans stabieler tijdens de verschillende fasen van de bedrijfscyclus.
Pepsico Weekgrafiek (2013 – 2021)
TradingView.com
Het aandeel bereikte in 2008 een toppunt van $ 79,79 na een meerjarige uptrend en daalde tot een dieptepunt in zes jaar in het midden van de $ 40s tijdens de economische ineenstorting. Het voltooide uiteindelijk een rondreis naar de eerdere high in 2013, wat een onmiddellijke uitbraak veroorzaakte die trapsgewijs naar hoger gelegen terrein tussen opmerkelijke neerwaartse stromingen in 2015, 2018 en de pandemie van 2020 afwijzen. De winsten hebben een brede stijging gevolgd trendlijn tijdens deze periode, met huidige weerstand rond de $ 160.
Prijsactie heeft bijna 80% van de verliezen in april 2020 goedgemaakt en versoepeld tot een consolidatie dat leverde punten op in een slakkengang tot december, toen het aandeel een rondreis maakte naar de piek in het eerste kwartaal. Een uitbraak mislukte na het plaatsen van een hoogste punt ooit op $ 148,77 tijdens de laatste week van het jaar en rolde in een terugval die nu ongeveer 9% heeft opgegeven. De 200 weken exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van $ 124 lijkt een logisch neerwaarts doel, nauw in lijn met het .50 rally-retracementniveau.
Gelukkig voor stieren, de wekelijkse stochastische oscillator is gedaald tot de diepste oversold-waarde sinds april 2018, wat suggereert dat prijsactie een verkoopclimax nadert. Dat zou op zijn beurt een teken kunnen zijn van een koopkans met een laag risico voor beleggers die bereid zijn om een of twee keer vast te houden minimaal jaar, dividenden innen in afwachting van een risicomijdende tape om terug te keren naar de markt.
Tip
consolidatie verwijst naar een actief dat schommelt tussen een welomschreven patroon van handelsniveaus. Consolidatie wordt over het algemeen geïnterpreteerd als besluiteloosheid van de markt, die eindigt wanneer de prijs van het actief boven of onder het handelspatroon beweegt. Een consolidatiepatroon kan om verschillende redenen worden doorbroken, zoals het vrijgeven van materieel belangrijk nieuws of het veroorzaken van een opeenvolging van limiet orders.
Het komt neer op
PepsiCo is verkocht tot een dieptepunt in drie maanden, ondanks sterke statistieken voor het vierde kwartaal van 2020 en bullish de begeleiding.
Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.
