SLV: iShares Silver Trust ETF

Zilver is een edelmetaal dat een goede investering kan zijn, afhankelijk van de economie, en het zal altijd veel worden gebruikt in sieraden en elektronica. Aangezien het gebruik ervan zeldzaam is in vergelijking met andere industriële metalen, wordt de waarde ervan voornamelijk afgeleid van langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar een manier om een ​​neerwaartse markt te overwinnen. Investeren in zilver houdt meestal in dat kapitaal wordt toegewezen aan zilverbaren of munten, de directe productie van zilver, zilvermijnbedrijven of via omwisselen van verhandelde fondsen (ETF's).

iShares Silver Trust ETF (SLV)

De iShares Silver Trust (SLV) is een exchange traded fund (ETF) dat de koersontwikkeling van de onderliggende posities in de London Silver Fix Price volgt. De SLV heeft op 20 mei 2020 een totaal vermogen van $ 7,86 miljard onder beheer en heeft sinds de start van het fonds in 2006 een gemiddeld jaarlijks totaalrendement van 0,46% gegenereerd. De participaties van het fonds vertegenwoordigen zilver, met als doel de portefeuille te diversifiëren en te beschermen tegen:

inflatie.

Grondstoffen-ETF's zoals SLV kunnen bijzonder riskant zijn, aangezien de prijs van edelmetalen kan worden beïnvloed door veranderingen in de algemene marktbewegingen, onderliggende index wisselvalligheid, veranderingen in rentetarieven of factoren die van invloed zijn op een bepaalde bedrijfstak of grondstof.

De activa van de iShares Silver Trust bestaan ​​voornamelijk uit zilver in het bezit van JPMorgan Chase (JPM), de bewaarinstelling, namens het fonds. In bijzondere situaties kan het fonds een zeer beperkte hoeveelheid contanten aanhouden. De iShares Silver Trust wordt passief beheerd omdat het geen zilver koopt of verkoopt om te profiteren van marktprijsschommelingen. SLV verkoopt echter van tijd tot tijd zilver om zijn bedrijfskosten te dekken.

Het kopen van SLV-aandelen biedt een eenvoudige, maar kosteneffectieve manier om: investeren in zilver. Hoewel de aandelen van de trust geen directe vervanging zijn voor echt zilver, bieden ze nog steeds een alternatief voor deelname aan de grondstoffenmarkt. Het fonds biedt een gemakkelijke manier om blootstelling aan zilver te verkrijgen zonder dat een belegger daadwerkelijk zilver hoeft aan te houden. Het verwerven en opslaan van zilver kan erg duur en ingewikkeld zijn.

Kenmerken

De iShares Silver Trust is een van de ETF's die wordt beheerd door BlackRock. Elk aandeel van het fonds vertegenwoordigt een fractioneel onverdeeld economisch belang in het nettovermogen van de iShares Silver Trust. SLV heeft een relatief lage jaarlijkse kostenratio van 0,5% in vergelijking met zijn ETF-peers uit de edelmetaalsector. Makelaarskosten voor het fonds om aandelen te kopen en verkopen maken geen deel uit van de kostenratio. Aangezien SLV een ETF is, heeft het geen front-end of back-end belasting. De aandelen van SLV worden verhandeld op de New York Stock Exchange Arcaen beleggers kunnen ze kopen zoals elk ander aandeel.

Geschiktheid en aanbevelingen

Beleggen in zilveren ETF's brengt aanzienlijke risico's met zich mee. Met ingang van 2020, terugkijkend op de afgelopen vijf volledige jaren, leveren van zilver had de neiging om zijn vraag, wat resulteert in neerwaartse druk op de prijs van zilver wereldwijd. De vraag naar zilver is voornamelijk afkomstig van het slaan van munten en de sieradenindustrie, evenals de industriële sector, die zilver gebruikt voor de productie van fotografiespiegels en elektrisch geleidende materialen.

Nadelige veranderingen in de economische omgeving kunnen een negatief effect hebben op de prijs van zilver, aangezien het wordt gebruikt in industriële toepassingen. Ook, als discretionaire consumentenbestedingen wereldwijd daalt als gevolg van verschuivingen in voorkeuren of inkomensdaling, kunnen de bestedingen aan sieraden afnemen.

Door de lagere inflatieverwachtingen wereldwijd kreeg de zilverprijs een klap, wat een negatief effect had op de waarde van de iShares Silver Trust-aandelen. De houding van speculanten en investeerders is van groot belang voor de prijs van zilver, vooral op korte termijn. Beleggers moeten bijzonder voorzichtig zijn en zich bewust zijn van de unieke risico's die inherent zijn aan beleggen in zilver.

Op basis van de bovengenoemde kenmerken van het fonds is beleggen in SLV het meest geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar speculatieve handel. Vanwege de aanhoudende daling van de zilverprijs in het afgelopen decennium als gevolg van overproductie, deflatoire druk en de financiële crisis van 2009 genereerde het fonds consequent negatieve geeft terug. Het vijfjaarlijkse jaarlijkse gemiddelde rendement van -3,94% en een driejaarlijks standaardafwijking van 19,44% maakt beleggen in het fonds zeer riskant met negatieve rendementen.

Het komt neer op

De iShares Silver Trust is het meest geschikt voor beleggers die blootstelling aan zilver willen krijgen of die speculatief zilver willen verhandelen zonder zelf zilver te kopen. Het fonds is ook een nuttig instrument voor beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren en willen beschermen tegen inflatie.