Welke informatie moet een werkgever geven over een 401 (K) -plan?

Elke werkgever die een 401 (k) pensioenplan aanbiedt, is verplicht om elke deelnemer aan het plan gratis, kopieën van de samenvattende planbeschrijving, het samenvattende jaarverslag en een jaaropgave van de deelnemer rekening. 

Bovendien heeft elke deelnemer het wettelijke recht om schriftelijk een groot aantal andere informatie op te vragen over de 401(k), zijn sponsors en zijn management.

Hoewel een prospectus niet vereist is, geven veel 401(k)-aanbieders een prospectus uit van elk fonds dat in het plan wordt aangeboden. Er is ook een wettelijke verplichting om een ​​prospectus te verstrekken over de eigen aandelen van de werkgever als dit in zijn plan wordt aangeboden.

Samenvatting planbeschrijving

De samenvatting van het plan, of SPD, is een document dat deelnemers aan het plan voorziet van "de belangrijkste feiten die ze moeten weten over hun pensioen- en ziektekostenregelingen, inclusief planregels, financiële informatie en documenten over de werking en het beheer van het plan", aldus de V.S. Ministerie van Arbeid (DOL).

De SPD is vereist voor elk pensioenplan dat onder de Wet op pensioeninkomen voor werknemers (ERISA). De planaanbieder moet de geschiktheidsvereisten van de werknemer bekendmaken, hoe de vergoedingen worden berekend, de verwervingsschema's en details over het indienen van claims voor vergoedingen. Als een 401 (k) -plan verandert, is de werkgever verplicht om alle deelnemers een samenvatting te geven van materiële wijzigingen met details over de wijzigingen en hoe deze het plan beïnvloeden. 

Samenvattend jaarverslag

Samenvattende jaarverslagen worden ingediend bij de DOL en bevatten financiële informatie over de activa van het 401 (k) -plan. Deze rapporten worden vaak "5500 rapporten" genoemd omdat ze zijn ingediend bij de overheid Formulier 5500.

Extra informatie

Plannen moeten ook een samenvatting van voordelen en dekking (SBC) bevatten waarin duidelijke, duidelijke taal wordt gebruikt om onder andere gedekte voordelen, voorzieningen voor kostendeling en dekkingsbeperkingen samen te vatten. Plannen en uitgevers moeten de SBC op bepaalde tijden aan deelnemers en begunstigden verstrekken, inclusief schriftelijke aanvraagmaterialen, bij verlenging, bij speciale inschrijving en op verzoek.

Op schriftelijk verzoek aan de planbeheerder heeft elke werknemer ook het wettelijke recht op het volgende:

• Een ander exemplaar van het SPD, het samenvattende jaarverslag of een volledig exemplaar van het jaarverslag.
• Kopieën van alle documenten die door het 401 (k) -plan zijn ingediend bij het ministerie van Arbeid, inclusief verzekeringscontracten, collectieve arbeidsovereenkomsten en planbeschrijvingen.
• Een volledige lijst van de werkgevers- en werknemersorganisaties die het 401(k)-plan sponsoren, inclusief adressen. De planbeheerder heeft het recht een redelijk bedrag in rekening te brengen voor kopieën van deze informatie.

Als de werkgever ervoor kiest om zijn werknemers automatisch in te schrijven in een 401(k)-plan, moet de werkgever verder een beschrijving geven van het automatische inschrijvingsproces en de rechten van deelnemers.

Beroep bij gebrek aan informatie

Als een deelnemer aan het plan niet in staat is om de vereiste informatie van de planbeheerder te verkrijgen, mogen kopieën: ook worden verkregen via een schriftelijk verzoek aan de Employee Benefits Security Administration van het Department of Labor (EBSA). Deelnemers betalen een "nominaal kopieertarief" voor de service als deze meer dan 100 pagina's bevat. Het adres is U.S. Department of Labour, EBSA Public Disclosure Facility, Room N-1515, 200 Constitution Avenue, N.W., Washington, D.C. 20210.

Deelnemers moeten hun naam, adres en telefoonnummer opgeven zodat EBSA gevolg kan geven aan het verzoek.

Het komt neer op

Informatie die een back-up maakt van een 401 (k) pensioenplan verandert regelmatig en is te belangrijk om te negeren. De informatie is vrij beschikbaar als deelnemers weten waar ze recht op hebben en hoe ze erom kunnen vragen.