De ins en outs van bedrijfsrisico

Wat is bedrijfsrisico?

Bedrijfsrisico is de blootstelling die een bedrijf of organisatie heeft aan factor(en) die de winst verlagen of tot faillissement leiden. Alles wat het vermogen van een bedrijf om zijn financiële doelen te bereiken bedreigt, wordt beschouwd als een Bedrijfsrisico. Er zijn veel factoren die kunnen convergeren om bedrijfsrisico's te creëren. Soms is het de hoogste leiding of het management van een bedrijf dat situaties creëert waarin een bedrijf aan een grotere mate van risico kan worden blootgesteld.

Soms ligt de oorzaak van risico echter buiten een bedrijf. Hierdoor is het voor een bedrijf onmogelijk om zich volledig af te schermen van risico's. Er zijn echter manieren om de algemene risico's die gepaard gaan met het runnen van een bedrijf te beperken; de meeste bedrijven bereiken dit door een strategie voor risicobeheer te hanteren.

Bedrijfsrisico begrijpen

Wanneer een bedrijf een hoge mate van bedrijfsrisico loopt, kan dit afbreuk doen aan zijn vermogen om investeerders en belanghebbenden een adequaat rendement te bieden. De CEO van een bedrijf kan bijvoorbeeld bepaalde beslissingen nemen die van invloed zijn op de winst, of de CEO kan: niet nauwkeurig anticiperen op bepaalde gebeurtenissen in de toekomst, waardoor het bedrijf verliezen lijdt of faalt.

Bedrijfsrisico wordt beïnvloed door een aantal verschillende factoren, waaronder:

• Consumentenvoorkeuren, vraag en verkoopvolumes
• Prijs per eenheid en invoerkosten
• Concurrentie
• Het algemene economische klimaat
• Overheidsvoorschriften

Een bedrijf met een hoger bedrijfsrisico kan besluiten om een kapitaalstructuur met een lagere schuldgraad om te allen tijde aan haar financiële verplichtingen te kunnen voldoen. Bij een lage schuldratio kan het bedrijf, wanneer de inkomsten dalen, niet in staat zijn om zijn schulden af ​​te lossen (en dit kan leiden tot faillissement). Aan de andere kant, wanneer de inkomsten stijgen, maakt een bedrijf met een lage schuldgraad grotere winsten en kan het zijn verplichtingen nakomen.

Om het risico te berekenen, gebruiken analisten vier eenvoudige ratio's: contributiemarge, operationeel hefboomeffect, financieel hefboomeffect en totaal hefboomeffect. Voor complexere berekeningen kunnen analisten statistische methoden gebruiken. Bedrijfsrisico doet zich meestal voor op een van de volgende vier manieren: strategisch risico, compliancerisico, operationeel risico en reputatie risico.

Soorten bedrijfsrisico

Strategisch risico

Strategisch risico ontstaat wanneer een bedrijf niet werkt volgens zijn bedrijfsmodel of plan. Wanneer een bedrijf niet volgens zijn bedrijfsmodel werkt, wordt zijn strategie na verloop van tijd minder effectief en kan het moeite hebben om zijn gedefinieerde doelen te bereiken. Als Walmart zich bijvoorbeeld strategisch positioneert als een goedkope aanbieder en Target besluit de prijzen van Walmart te onderbieden, wordt dit een strategisch risico voor Walmart.

Nalevingsrisico

De tweede vorm van bedrijfsrisico wordt aangeduid als: naleving risico. Het compliancerisico doet zich vooral voor in industrieën en sectoren die sterk gereguleerd zijn. In de wijnindustrie is er bijvoorbeeld een distributiesysteem met drie niveaus waarbij groothandelaren in de VS wijn moeten verkopen aan een detailhandelaar (die het vervolgens aan consumenten verkoopt). Dit systeem verbiedt wijnmakerijen om hun producten in sommige staten rechtstreeks aan winkels te verkopen.

Er zijn echter veel Amerikaanse staten die dit type distributiesysteem niet hebben; compliancerisico ontstaat wanneer een merk de individuele vereisten van de staat waarin het actief is niet begrijpt. In deze situatie loopt een merk het risico niet te voldoen aan de staatsspecifieke distributiewetten.

Operationeel risico

Het derde type bedrijfsrisico is: operationeel risico. Dit risico komt voort uit de onderneming, vooral wanneer de dagelijkse activiteiten van een bedrijf niet werken. Zo had de multinationale bank HSBC in 2012 te maken met een hoog operationeel risico en kreeg als gevolg daarvan een hoge boete van de het Amerikaanse ministerie van Justitie, toen het interne team voor antiwitwasoperaties niet in staat was om het witwassen van geld in Mexico.

Reputatie risico

Elke keer dat de reputatie van een bedrijf wordt geruïneerd, hetzij door een gebeurtenis die het resultaat was van een eerdere bedrijfsrisico of door een andere gebeurtenis, loopt het het risico klanten en zijn merkloyaliteit te verliezen lijden. De reputatie van HSBC haperde in de nasleep van de boete die het kreeg voor slechte antiwitwaspraktijken.

Speciale overwegingen

Bedrijfsrisico's kunnen niet helemaal worden vermeden omdat het onvoorspelbaar is. Er zijn echter veel strategieën die bedrijven gebruiken om de impact van alle soorten bedrijfsrisico's te verminderen, waaronder strategische, compliance-, operationele en reputatierisico's.

De eerste stap die merken doorgaans nemen, is het identificeren van alle risicobronnen in hun bedrijfsplan. Dit zijn niet alleen externe risico's, ze kunnen ook vanuit het bedrijf zelf komen. Het is essentieel om actie te ondernemen om de risico's te verminderen zodra ze zich voordoen. Het management moet met een plan komen om eventuele identificeerbare risico's het hoofd te bieden voordat ze te groot worden.

Als het management van een bedrijf eenmaal een plan heeft bedacht om met het risico om te gaan, is het belangrijk dat ze de extra stap zetten om alles te documenteren voor het geval dezelfde situatie zich opnieuw voordoet. Bedrijfsrisico's zijn immers niet statisch, het heeft de neiging zich tijdens de bedrijfscyclus te herhalen.

Ten slotte hanteren de meeste bedrijven een strategie voor risicobeheer. Dit kan worden gedaan voordat het bedrijf begint met werken of nadat het een tegenslag heeft ondervonden. Idealiter helpt een risicobeheerstrategie het bedrijf om beter voorbereid te zijn op de risico's die zich voordoen. Het plan moet de bestaande ideeën en procedures hebben getest voor het geval dat risico zich voordoet.