412(i) Plandefinitie

Wat was een 412(i)-plan?

Een 412(i)-plan was een toegezegd-pensioenregeling dat is ontworpen voor eigenaren van kleine bedrijven in de VS. Het is geclassificeerd als fiscaal gekwalificeerd pensioenplan, zodat elk bedrag dat de eigenaar eraan heeft bijgedragen onmiddellijk door het bedrijf als belastingaftrek kan worden beschouwd. Gegarandeerde lijfrentes of een combinatie van lijfrentes en levensverzekeringen waren de enige dingen die een 412 (i) -plan konden financieren. Het 412(i)-plan werd na december vervangen door het 412(e)(3)-plan. 31, 2007.

Een 412(i)-abonnement begrijpen

Er werden met name 412(i)-plannen ontwikkeld voor eigenaren van kleine bedrijven die het vaak moeilijk vonden om in hun bedrijf te investeren terwijl ze probeerden te sparen voor het pensioen van de werknemers. Het 412(i)-plan was uniek omdat het volledig gegarandeerde pensioenuitkeringen bood.

Een verzekeringsmaatschappij moest het 412(i)-plan sponsoren en alleen verzekeringsproducten zoals lijfrentes en levensverzekeringen konden het financieren. Bijdragen hieraan zorgen voor de grootst mogelijke belastingaftrek.

Een lijfrente is een financieel product dat een particulier in één keer of in termijnen kan kopen. De verzekeringsmaatschappij betaalt de eigenaar op zijn beurt op een bepaald moment in de toekomst een vaste stroom aan betalingen. Lijfrenten worden voornamelijk gebruikt als inkomstenstroom voor gepensioneerden.

Door de grote premies dat elk jaar in het plan moest worden gestort, was een 412 (i) -plan niet ideaal voor alle eigenaren van kleine bedrijven. Het plan was meestal gunstig voor kleine bedrijven die meer gevestigd en winstgevend waren.

Een startup die verschillende financieringsrondes had doorlopen, zou bijvoorbeeld in een betere positie zijn geweest om een ​​412(i)-plan te maken dan een startup die was opgestart en/of Engel of startfinanciering.

Deze bedrijven genereren ook vaak niet genoeg vrije kasstroom (FCF) consequent opzij zetten voor de pensionering van werknemers. In plaats daarvan investeren de oprichtende teamleden vaak eventuele winst of externe financiering terug in hun product of dienst om nieuwe verkopen te genereren en hun kernaanbod bij te werken.

412(i) Plannen en nalevingskwesties

In augustus 2017 heeft de Belastingdienst (IRS) identificeerde 412(i)-plannen als betrokken bij verschillende soorten niet-naleving. Deze omvatten ook misbruik van belastingontwijkingstransacties. Om organisaties met 412(i)-plannen te helpen aan de regels te voldoen, heeft de IRS het volgende onderzoek ontwikkeld. Zij vroegen:

• Heeft u een 412(i) abonnement?
• Zo ja, hoe financiert u dit plan? (d.w.z. lijfrentes, verzekeringscontracten of een combinatie?)
• Wat is het bedrag van de uitkering bij overlijden ten opzichte van het bedrag van de pensioenuitkering voor elke deelnemer aan het plan?
• Heeft u een beursgenoteerde transactie gehad onder Revenue Ruling 2004-20? Zo ja, heeft u formulier 8886, Reportable Transaction Disclosure Statement ingediend?
• Tot slot, wie verkocht de lijfrentes en/of verzekeringscontracten aan de referent?

Een onderzoek van 329 plannen leverde het volgende op:

• 185 plannen doorverwezen voor onderzoek
• 139 plannen beschouwd als "voldoende naleving"
• Drie plannen onder "huidig ​​onderzoek"
• Eén plan genoteerd als "naleving geverifieerd" (wat betekent dat er geen verder contact nodig was)
• Eén abonnement gelabeld als geen 412(i) abonnement

412(e)(3)

Vanwege de misbruiken van het 412(i)-plan, resulterend in belastingontwijkingsregelingen, heeft de Internal Revenue Service (IRS) de 412(i)-bepalingen verplaatst naar 412(e)(3), van kracht voor plannen die beginnen na dec. 31, 2007. 412(e)(3) werkt op dezelfde manier als 412(i), behalve dat het is vrijgesteld van de minimumfinancieringsregel. Volgens de IRS zijn de vereisten voor 412 (e) (3) als volgt:

• Plannen moeten uitsluitend worden gefinancierd door de aankoop van een combinatie van lijfrenten en levensverzekeringscontracten of individuele lijfrentes,
• Plancontracten moeten voorzien in jaarlijkse premiebetalingen die niet later dan de pensioengerechtigde leeftijd worden betaald voor elke persoon die aan het plan deelneemt, en beginnend met de datum waarop de persoon deelnemer aan het plan is geworden (of, in het geval van een verhoging van de uitkeringen, beginnend op het moment dat een dergelijke verhoging wordt effectief),
• De vergoedingen die door het plan worden verstrekt, zijn gelijk aan de voordelen die worden verstrekt onder elk contract op de normale pensioenleeftijd in het kader van het plan en zijn: gegarandeerd door een verzekeringsmaatschappij (met een vergunning volgens de wetten van een staat om zaken te doen met het plan) voor zover de premies zijn betaald,
• Premies die uit hoofde van dergelijke contracten voor het planjaar en alle voorgaande planjaren moeten worden betaald, zijn betaald vóór het verstrijken of er is een herstel van de polis,
• Op geen enkel moment tijdens het planjaar zijn rechten onder dergelijke contracten onderworpen aan een zekerheidsbelang, en
• Gedurende het planjaar zijn er op geen enkel moment polisleningen uitstaand