3/27 Definitie van Hypotheek met instelbare rente (ARM)

Wat is een 3/27 hypotheek met variabele rente (ARM)?

Een 3/27-hypotheek met variabele rente (ARM) is een hypotheek met een looptijd van 30 jaar die vaak wordt aangeboden aan: subprime-leners. Subprime-leners zijn leners met lagere kredietscores of een geschiedenis van achterstallige leningen; ze worden beschouwd als een hoger risico voor kredietverstrekkers.

Dit type hypothecaire lening is ontworpen als een financieringsvehikel op korte termijn dat leners de tijd geeft om hun krediet te herstellen totdat ze in staat zijn om te herfinancieren in een hypotheek met gunstiger voorwaarden.

Hoe een 3/27 Hypotheken met variabele rente (ARM) werkt

In het algemeen, Hypotheken met aanpasbare rente (ARM's) zijn een hypotheekvorm waarbij de rente op het uitstaande saldo varieert gedurende de looptijd van de lening. Bij een hypotheek met variabele rente staat de initiële rente voor een bepaalde periode vast. Daarna wordt de rente periodiek, jaarlijks of zelfs maandelijks opnieuw ingesteld.

ARM's kunnen zijn: in tegenstelling tot hypotheken met een vaste rente. (Hypotheken met vaste rente en hypotheken met variabele rente (ARM's) zijn de twee belangrijkste hypotheekvormen.) A vaste rente hypotheek rekent een vaste rente die niet verandert gedurende de looptijd van de lening.

3/27 ARM's hebben een rentevaste periode van drie jaar - de rente is over het algemeen lager dan de huidige tarieven op een conventionele hypotheek van 30 jaar. Maar na drie jaar, en voor de resterende 27 jaar van de lening, zweeft de rente op basis van een index, zoals de Interbank aangeboden tarief in Londen (Libor) of het rendement op eenjarige Amerikaanse schatkistpapier.

De bank voegt ook een marge toe aan de index; een marge is het aantal procentpunten dat door de hypotheekverstrekker aan de index is toegevoegd om uw rentetarief op een variabele rentehypotheek (ARM) in te stellen. Het totaal staat bekend als de spread of de volledig geïndexeerde rente. Deze rente is doorgaans aanzienlijk hoger dan de aanvankelijke driejaars vaste rente, hoewel 3/27 ARM's meestal een verhoging hebben.

Gewoonlijk komen deze leningen uit met een renteverhoging van 2% per aanpassingsperiode, die elke zes of twaalf maanden zou kunnen plaatsvinden. Houd in gedachten: Dat betekent dat de tarief kan stijgen met twee volle punten (niet 2% van de huidige rente). Er kan ook een limiet voor de levensduur van de lening van 5% of meer zijn.

Nadelen van een 3/27 hypotheek met variabele rente (ARM)

Een serieus risico voor kredietnemers is dat ze het zich niet kunnen veroorloven om hun lening in drie jaar te herfinancieren. Dit kan te wijten zijn aan een kredietwaardigheid dat is nog steeds ondermaats, of een waardedaling van hun huis, of gewoon marktwerking die de rente over de hele linie doet stijgen. Bovendien dragen veel 3/27 hypotheken boetes voor vooruitbetaling, die herfinanciering kostbaar maken.

Veel 3/27 hypotheekleners beseffen niet hoeveel hun maandelijkse betalingen na drie jaar stijgen.

Stel dat een lener een lening van $ 250.000 afsluit tegen een initiële rente van 3,5%. Hoewel dit in het begin een geweldige hypotheekrente is, gaan we ervan uit dat na drie jaar de variabele rente 3% is en de marge van de bank 2,5%.

Dat komt neer op een volledig geïndexeerd tarief van 5,5%, wat binnen de jaarlijkse limiet van 2 punten van de lening ligt. 'S Nachts gaat de maandelijkse betaling van $ 1.123 naar $ 1.483, een verschil van $ 360. Omdat betalingen zo aanzienlijk kunnen stijgen, moeten leners zorgvuldig plannen voordat ze een 3/27-hypotheek afsluiten.