Subprime-hypotheken waren een optie voor mensen met een slechte kredietscore

Wat is een subprime-hypotheek?

Een subprime-hypotheek is er een die normaal wordt uitgegeven aan kredietnemers met een lage kredietwaardigheid. een primeur conventionele hypotheek wordt niet aangeboden, omdat de geldschieter van mening is dat de lener een groter dan gemiddeld risico heeft om de lening in gebreke te stellen.

Kredietinstellingen rekenen vaak rente op subprime-hypotheken tegen een veel hoger tarief dan op prime-hypotheken om te compenseren voor het dragen van meer risico. Dit zijn vaak ook hypotheken met variabele rente (ARM's), dus de rente kan mogelijk op bepaalde tijdstippen stijgen.

Subprime-hypotheken begrijpen

"Subprime" verwijst niet naar de rentetarieven die vaak aan deze hypotheken zijn gekoppeld, maar eerder naar de kredietwaardigheid van de persoon die de hypotheek afsluit. Leners met FICO-kredietscores onder de 640 zitten vaak vast aan subprime-hypotheken en de bijbehorende hogere rentetarieven. Het kan handig zijn voor mensen met lage kredietscores om een ​​tijdje te wachten en hun kredietgeschiedenis op te bouwen voordat ze een hypotheek aanvragen, zodat ze in aanmerking kunnen komen voor een eersteklas lening.

De rente die bij een subprime-hypotheek hoort, is afhankelijk van vier factoren: kredietscore, de grootte van de hypotheekrenteaftrek betaling, het aantal achterstallige betalingen op het kredietrapport van een kredietnemer en de soorten achterstallige betalingen die op de rapport.

Subprime hypotheken vs. Prime Hypotheken

Hypotheekaanvragers worden doorgaans ingedeeld van A tot F, waarbij A-scores gaan naar mensen met een voorbeeldig krediet en F-scores naar mensen zonder waarneembaar vermogen om een ​​lening terug te betalen. Prime-hypotheken gaan naar A- en B-kandidaten, terwijl kandidaten met een lagere rating zich doorgaans moeten neerleggen bij subprime-leningen als ze überhaupt leningen willen krijgen.

Een voorbeeld van het effect van subprime-hypotheken

De Huizenmarktcrash 2008 grotendeels te wijten was aan wijdverbreide wanbetalingen op subprime-hypotheken. Veel leners kregen wat bekend stond als NINJA-leningen, een acroniem afgeleid van de uitdrukking "geen inkomen, geen baan en geen vermogen".

Deze hypotheken werden vaak zonder aanbetaling verstrekt en ook geen bewijs van inkomen nodig. Een koper kan een inkomen van $ 150.000 per jaar aangeven, maar hoefde geen documentatie te overleggen om de claim te staven. Deze leners dan bevonden zich onder water in een dalende huizenmarkt, met een waarde van hun huis lager dan de hypotheek die ze verschuldigd waren. Veel van deze NINJA-leners zijn in gebreke gebleven omdat de rentetarieven die aan de leningen waren gekoppeld, 'teasertarieven' waren. variabele tarieven die laag begonnen en in de loop van de tijd explodeerden, waardoor het erg moeilijk was om de hoofdsom van de hypotheek.

Wells Fargo, Bank of America en andere financiële instellingen meldden in juni 2015 dat ze hypotheken zouden gaan aanbieden aan particulieren met een kredietwaardigheid van onder de 600, en de non-profitorganisatie, de belangenbehartiging van de gemeenschap en de organisatie voor eigenwoningbezit Neighborhood Assistance Corporation of America lanceerden eind 2018 een initiatief en organiseerden landelijke evenementen tot mensen helpen bij het aanvragen van "niet-primaire" leningen, die in feite hetzelfde zijn als subprime-hypotheken.

COVID-19 Hypotheekaftrek

De Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act, ondertekend door voormalig president Trump op 27 maart 2020, zorgde voor wat tijdelijke verlichting voor degenen die door de aanvankelijke financiële gevolgen van de coronaviruspandemie hun hypotheek niet meer kunnen betalen. Als ze werden gesteund door de federale overheid of een agentschap als Freddie Mac of Fannie Mae, mochten hypotheekverstrekkers of leningbeheerders pas begin 2021 beslag leggen op huiseigenaren. Bovendien konden degenen die door de pandemie in financiële problemen kwamen, een lening aanvragen en verkrijgen verdraagzaamheid tot 180 dagen zonder boete.

De Amerikaans reddingsplan (ARP) Wet van 2021, ondertekend door president Biden, bood ook enige COVID-19-gerelateerde ondersteuning. Het is een reddingspakket van $ 1,9 biljoen voor het coronavirus dat is ontworpen om het herstel van de Verenigde Staten van de verwoestende economische en gezondheidseffecten van de pandemie te vergemakkelijken. Het prijskaartje van bijna $ 2 biljoen aan deze economische reddingswetgeving maakt het een van de duurste in de geschiedenis van de VS. De uitzettings- en executiemoratoria die op 31 maart 2021 afliepen, zouden niet worden verlengd onder het Plan maar er werd extra geld uitgetrokken om de achterblijvers van hypotheken, huur en nutsvoorzieningen te helpen rekeningen. De wetgeving bepaalt:

• $ 21,55 miljard voor noodhulp bij huur tot en met september. 30, 2027
• $ 5 miljard aan vouchers voor noodwoningen tot en met september 30, 2030
• $ 750 miljoen voor tribale huisvesting
• $ 100 miljoen voor landelijke huisvesting
• $ 5 miljard om mensen die dakloos zijn te helpen

Veelgestelde vragen over subprime-leningen

Wat betekent een subprime-lening?

Een subprime-lening is een soort lening die wordt aangeboden tegen een tarief boven prime aan personen die niet in aanmerking komen voor prime-rate leningen. Heel vaak zijn subprime-leners afgewezen door traditionele geldschieters vanwege hun lage kredietwaardigheid ratings of andere factoren die erop wijzen dat ze een redelijke kans hebben om in gebreke te blijven bij de terugbetaling van de schuld.

Wat is het verschil tussen een prime-lening en een subprime-lening?

Omdat subprime-leners risicovoller zijn, hebben ze hogere rentetarieven dan prime-leningen. Het specifieke rentebedrag dat op een subprime-lening in rekening wordt gebracht, is niet in steen gebeiteld. Verschillende kredietverstrekkers evalueren het risico van een kredietnemer mogelijk niet op dezelfde manier. Dit betekent dat een lener van een subprime-lening de mogelijkheid heeft om wat geld te besparen door rond te shoppen. Toch zijn per definitie alle subprime-leningen hoger dan de prime rate.

Wie biedt subprime-hypotheken aan?

Hoewel elke financiële instelling een lening met subprime-tarieven zou kunnen aanbieden, zijn er kredietverstrekkers die zich richten op subprime-leningen met hoge tarieven. Ongetwijfeld geven deze kredietverstrekkers kredietnemers die moeite hebben om lage rentetarieven te krijgen, toegang tot kapitaal om te investeren, hun bedrijf te laten groeien of huizen te kopen. Tegelijkertijd kunnen de hogere rentetarieven op subprime-leningen zich vertalen in tienduizenden dollars aan extra rentebetalingen gedurende de looptijd van een lening.

Waarom kunnen subprime-leningen slecht zijn?

Voor leners zullen de hogere rentetarieven in de loop van de tijd een duurdere lening betekenen, wat moeilijker te onderhouden kan zijn voor een lener die al financiële problemen heeft. Op systeemniveau zijn wanbetalingen op subprime-leningen geïdentificeerd als een sleutelfactor in de financiële crisis van 2008-09. De kredietverstrekkers worden vaak gezien als de grootste boosdoeners, die vrijelijk leningen verstrekken aan mensen die ze niet konden betalen vanwege vrijstromend kapitaal na de dotcom-bubbel van de vroege jaren 2000. Toch droegen leners die huizen kochten die ze zich echt niet konden veroorloven ook bij.

Heeft subprime-leningen de financiële crisis van 2008-09 veroorzaakt?

De meeste experts zijn het erover eens dat subprime-hypotheken een belangrijk onderdeel waren van de financiële crisis. Als het gaat om het subprime-hypotheekgedeelte van de crisis, was er geen enkele entiteit of persoon naar wie we met de vinger konden wijzen. In plaats daarvan betrof deze crisis de wisselwerking tussen de centrale banken van de wereld, huiseigenaren, kredietverstrekkers, kredietbeoordelaars, verzekeraars en investeerders.