Aandeelhoudersvermogensratio Definitie
Wat is de aandelenratio van de aandeelhouders?
De ratio van het eigen vermogen geeft aan hoeveel van een bedrijf activa zijn gegenereerd door de uitgifte van aandelen in plaats van door het aangaan van schulden. Hoe lager het resultaat van de ratio, hoe meer schuld een bedrijf heeft gebruikt om zijn activa te betalen. Het laat ook zien hoeveel aandeelhouders kunnen ontvangen in het geval dat het bedrijf wordt gedwongen om liquidatie.
De verhouding eigen vermogen wordt uitgedrukt als een percentage en berekend door het totaal te delen eigen vermogen door de totale activa van het bedrijf. Het resultaat vertegenwoordigt het bedrag van de activa waarop aandeelhouders een restvordering hebben. De cijfers die worden gebruikt om de verhouding te berekenen, worden geregistreerd op het bedrijf balans.
Belangrijkste leerpunten
- De ratio van het eigen vermogen laat zien hoeveel van de activa van een bedrijf worden gefinancierd door aandelen uit te geven in plaats van geld te lenen.
- Hoe dichter het resultaat van de ratio van een bedrijf bij 100% ligt, hoe meer activa het heeft gefinancierd met aandelen in plaats van schulden.
- De ratio is een indicator van hoe financieel stabiel het bedrijf op de lange termijn kan zijn.
1:29
Wat is de aandelenratio van de aandeelhouders?
De formule voor de aandelenratio is
Aandeelhoudersratio=Totale activaTotaal eigen vermogen
Het totale eigen vermogen komt uit de balans, volgend op de boekhoudkundige vergelijking:
SE=EEN−Lwaar:SE=AandeelhoudersvermogenEEN=ActivaL=Schulden
Wat vertelt de aandelenratio u?
Als een bedrijf al zijn activa voor contanten heeft verkocht en al zijn verplichtingen heeft afbetaald, is het resterende contante geld gelijk aan het eigen vermogen van het bedrijf. Het eigen vermogen van een bedrijf is de som van zijn gewone aandelen waarde, extra Betaald in kapitaal, en ingehouden inkomsten. De som van deze delen wordt beschouwd als de werkelijke waarde van een bedrijf.
Wanneer het eigen vermogen van een bedrijf de 100% nadert, betekent dit dat het bedrijf bijna al zijn activa heeft gefinancierd met eigen vermogen kapitaal in plaats van schulden aan te gaan. Eigen vermogen heeft echter enkele nadelen in vergelijking met schuldfinanciering. Het is meestal duurder dan schulden, en het vereist wat verdunning van eigendom en het geven van stemrecht aan nieuwe aandeelhouders.
De verhouding eigen vermogen is het meest zinvol in vergelijking met de peers of concurrenten van het bedrijf in dezelfde sector. Elke bedrijfstak heeft zijn eigen standaard of normale niveau van eigen vermogen ten opzichte van activa.
Voorbeeld van de aandeelhouderswaarderatio
Stel dat u overweegt te investeren in ABC Widgets, Inc. en zijn financiële kracht en algemene schuldensituatie willen begrijpen. U begint met het berekenen van het eigen vermogen.
Uit de balans van het bedrijf ziet u dat het totale activa heeft van $ 3,0 miljoen, totale verplichtingen van $ 750.000 en een totaal eigen vermogen van $ 2,25 miljoen. Bereken de verhouding als volgt:
Eigen vermogen ratio = $ 2.250.000 / 3.000.000 = .75, of 75%
Dit vertelt u dat ABC Widgets 75% van zijn activa heeft gefinancierd met eigen vermogen, wat betekent dat slechts 25% wordt gefinancierd met schulden.
Met andere woorden, als ABC Widgets al zijn activa zou liquideren om zijn schuld af te betalen, aandeelhouders 75% van de financiële middelen van het bedrijf zou behouden.
Wanneer een bedrijf liquideert
Als een bedrijf ervoor kiest om liquideren, worden alle bedrijfsmiddelen verkocht en hebben de schuldeisers en aandeelhouders vorderingen op de activa. Gedekte schuldeisers hebben de eerste prioriteit omdat hun schulden waren onderpand met activa die nu kunnen worden verkocht om ze terug te betalen.
Andere schuldeisers, waaronder leveranciers, obligatiehouders, en preferente aandeelhouders, worden terugbetaald vóór gewone aandeelhouders.
Door een lage schuldgraad is de kans groter dat aandeelhouders tijdens een liquidatie enige aflossing ontvangen. Er zijn echter veel gevallen geweest waarin de activa waren uitgeput voordat de aandeelhouders een cent kregen.