Serie B Financieringsdefinitie en voorbeeld

Wat is serie B-financiering?

Serie B-financiering is de tweede ronde van financiering voor een bedrijf door middel van investeringen, waaronder: private equity investeerders en durfkapitalisten. Opeenvolgende financieringsrondes van een bedrijf worden achtereenvolgens Serie A-, Serie B- en Serie C-financiering genoemd. De Series B-ronde vindt over het algemeen plaats wanneer het bedrijf bepaalde mijlpalen in de ontwikkeling van zijn bedrijf heeft bereikt en de initiële fase voorbij is opstarten fase.

Hoe serie B-financiering werkt

In een Series B-financieringsronde hebben bedrijven hun bedrijf vooruit geholpen, wat resulteert in een hogere taxatie tegen deze tijd. Bedrijven kunnen verschillende manieren zoeken om fondsen te werven in een Series B-financieringsronde. Serie B-beleggers betalen meestal een hogere aandelenprijs voor: investeren in het bedrijf dan de eerdere investeerders via de Series A-financieringsronde.

Serie A financiering omvat het aantrekken van kapitaal voor startups met een solide bedrijfsmodel. Serie A-fondsen zijn meestal afkomstig van private equity-bedrijven en worden gebruikt om activiteiten uit te breiden door apparatuur en inventaris te kopen en personeel in te huren. Serie A-financiering wordt overwogen startkapitaal omdat het is ontworpen om nieuwe bedrijven te helpen groeien.

Serie B-financiering is de volgende fase van financiering nadat het bedrijf tijd heeft gehad om te genereren winst uit verkoop. Beleggers krijgen de kans om te zien hoe het managementteam heeft gepresteerd en of de investering het waard is of niet. Als gevolg hiervan is er aan Serie B-financiering doorgaans minder risico verbonden dan aan Serie A-financiering. Serie A-financiers stappen echter in tegen een lagere aandelenkoers om dat risico te compenseren.

Serie B Aandelen

Beursgenoteerde bedrijven kunnen kapitaal of geld aantrekken door het aantal eigen vermogen aandelen uitgegeven op de open markt. Een van de nadelen van het werven van fondsen via de uitgifte van nieuwe aandelen kan echter zijn: verdunning. Verdunning treedt op wanneer de bestaande aandeelhouders zien hun eigendomspercentage dalen als gevolg van de uitgifte van nieuwe aandelen. Verwatering kan leiden tot een lagere aandelenkoers en -waardering, wat verontrustend kan zijn voor vroege beleggers.

Om de risico's van verwatering te helpen beperken, geven beleggers in aandelen van serie B er doorgaans de voorkeur aan om: converteerbare preferente aandelen versus gewone aandelen. De voorkeur komt voort uit de verschillende anti-verdunning functies die beschikbaar zijn voor preferente aandelen investeerders. Ook worden preferente aandeelhouders betaald dividenden voor gewone aandeelhouders. Dividenden zijn contante betalingen van het bedrijf aan zijn aandeelhouders.

Serie B financieringsmiddelen

Naast de publieke markten beschikken bedrijven over een toenemend aantal fondsenwervende middelen waarvoor zij kapitaal kunnen verkrijgen. Bij Series B-financiering gebruiken bedrijven vaak hun eerder nagestreefde fondsenwervingskanalen vanwege bekendheid en rapportagegemak. In sommige gevallen willen de vroege investeerders uit de Serie A-financiering hun belang in het bedrijf vergroten door hen meer geld te lenen.

Voor startups en kleine bedrijven kan Series B-financiering afkomstig zijn van private equity-investeerders, durfkapitalisten en kredietinvesteringen. Voor het rechtstreeks aantrekken van kapitaal van private equity-investeerders en durfkapitalisten zijn mogelijk enkele specifieke investeringsbeperkingen vereist, zoals een percentage van de kapitaallimiet van elke investeerder.

Over het algemeen hebben kleine bedrijven een groeiend aantal opties waaruit ze kunnen kiezen bij het aantrekken van kapitaal in alle financieringsfasen. Bij Serie B-financiering kunnen bedrijven nieuwe financieringsmethoden selecteren die beter passen bij hun huidige situatie of soortgelijke financieringsmethoden herhalen die worden gebruikt bij Serie A-financiering.

Serie B-financiering via Crowdfunding

Naarmate bedrijven groeien en inkomsten genereren, kunnen ze ook nieuwe financieringsbronnen aantrekken via: crowdfunded eigen vermogen. Op de crowdfunded-markt kunnen bedrijven hun bedrijf voor investeringen aanbieden aan een onbeperkte markt van retail, private equity, durfkapitaal en institutionele beleggers.

Bedrijven kunnen ook leningen ontvangen van crowdfunded investeerders, waaronder het grote publiek. Deze investeringsactiviteiten worden uitgevoerd via een internetfinancieringsplatform dat wordt beheerd door een crowdfunded internetfinancieringsaanbieder. De provider verbindt bedrijven met investeerders tegen lage kosten voor beide partijen vanwege de minimale kostenstructuren die worden bereikt door internetfinancieringsoperaties.

Crowdfunded investeringen zijn populair geworden in het kleinbedrijf, dankzij de steun van de federale overheid en de Maak een vliegende start met onze zakelijke startups (VACATURES) Wet. Deze investeringen hebben ook beperkingen op het niveau van fondsenwerving en kapitaalaftrek per belegger. Crowdfunded investeringen bieden echter een bredere markt waaruit bedrijven geld kunnen ontvangen.

Voorbeelden uit de praktijk van Serie B-financiering

Hoewel er veel voorbeelden zijn van bedrijven die particuliere financiering ontvangen, blijven technologie en gezondheidszorg twee belangrijke sectoren. Hieronder staan ​​drie voorbeelden van serie B-financiering.

Robotica

In februari 2019 haalde het in Mountain View, Californië gevestigde roboticabedrijf Nuro $ 940 miljoen op in een Series B-ronde van het SoftBank Vision Fund, waardoor het een waardering kreeg van $ 2,7 miljard. Het bedrijf, opgericht in 2016, haalde eerder $ 92 miljoen op in Series A-financiering, mede geleid door Gaorong Capital en Greylock Partners.

Zelfrijdende technologie

Zoox, een bedrijf voor de ontwikkeling van zelfrijdende technologie, opgericht in 2014, haalde in juli 2018 $ 500 miljoen op via Series B-financiering. De Series B-financieringsronde werd geleid door Mike Cannon-Brookes van Grok Ventures en gaf het bedrijf een waardering van $ 3,2 miljard. In totaal heeft Zoox $ 800 miljoen opgehaald.

Gezondheidszorg

Devoted Health, opgericht in 2017, heeft in oktober 2018 $ 300 miljoen opgehaald via Series B-financiering. De in Waltham, Massachusetts gevestigde verzekeringsstartup heeft de fondsen veiliggesteld van hoofdinvesteerder Andreessen Horowitz, Premji Invest en Uprising. Devoted Health bedient senioren en biedt verschillende Medicare Advantage-plannen.