Wat is een drievoudige belastingvrije obligatie?

Een driedubbel belastingvrij gemeentelijke obligatie is net als elke bedrijfsobligatie. Het is een schuldinstrument het vertegenwoordigen van een lening aan een overheidsinstantie of gemeente om deze te helpen bepaalde financiële doelstellingen te bereiken of gemeenschapsprojecten te financieren.

Zoals bij elke obligatie, is de voornaam (ook wel par genoemd) wordt terugbetaald op de vervaldag en er worden rentebetalingen gedaan tussen het moment dat de obligatie wordt gekocht en wanneer deze afloopt.

Waarom worden gemeentelijke obligaties drievoudig belastingvrij genoemd?

Gemeentelijke obligaties worden "drievoudig belastingvrij" genoemd omdat de rentebetalingen over het algemeen niet onderworpen zijn aan federale belastingen. Rentebetalingen kunnen ook worden vrijgesteld van staats- en lokale belastingen als obligaties worden uitgegeven waar de belegger woont, waardoor de obligatie drievoudig belastingvrij wordt.

Gemeentelijke obligaties hebben een laag risico omdat ze worden gedekt door de emittent en zijn bevoegdheid om belastingen en nutsvoorzieningen te innen. Dit lagere risico betekent dat gemeentelijke obligaties doorgaans een lagere rente betalen dan bepaalde bedrijfsobligaties.

Handelen met korting of premium

Gemeentelijke obligaties worden tegen pari uitgegeven, maar kunnen soms voor minder dan pari worden verhandeld. Dit wordt "handelen" genoemd met een kortingWanneer een belegger met korting een gemeentelijke obligatie koopt, verdient hij niet alleen geld via de coupon of rentebetalingen, maar wanneer de volledige hoofdsom is afbetaald, creëert dat een extra winst.

Ondertussen worden obligaties die voor meer dan pari worden gekocht 'tegen een premie' gekocht. Obligaties met een hogere rente dan de gangbare rente kunnen tegen een premie worden verkocht.