Vrij verkrijgbare gids voor het kopen van aandelen (OTC-aandelen)

Het proces van het kopen of verkopen van over-the-counter (OTC)-aandelen kan verschillen van het handelen in aandelen die zijn genoteerd aan de New York Stock Exchange (NYSE) of de Nasdaq. Dit komt omdat OTC-aandelen per definitie niet beursgenoteerd zijn.

Aankopen van OTC-effecten worden gedaan via marktmakers die een inventaris van aandelen en obligaties bij zich hebben die ze rechtstreeks beschikbaar stellen aan kopers. Sommige online brokers staan ​​OTC-transacties toe. Full-service makelaars offline kunnen ook bestellingen plaatsen voor een klant.

Wat zijn over-the-counter (OTC) aandelen?

Tienduizenden kleine en microkapitalisatiebedrijven worden over de hele wereld over-the-counter verhandeld.

Over-the-counter-aandelen worden niet verhandeld op een gereguleerde beurs zoals de NYSE of de NASDAQ. In de meeste gevallen handelen ze OTC omdat ze niet voldoen aan de strenge noteringsvereisten van de grote beurzen.

Veel bedrijven die over-the-counter handelen, worden gezien als een groot potentieel omdat ze een nieuw product of nieuwe technologie ontwikkelen of veelbelovend onderzoek en ontwikkeling uitvoeren.

Anderen die OTC verhandelen, stonden enkele jaren op een beurs genoteerd, om later te worden geschrapt. Een aandeel kan automatisch van de beurs worden gehaald als de prijs onder $1 per aandeel daalt. Als het bedrijf nog steeds solvabel is, moeten die aandelen ergens worden verhandeld.

Hoe OTC-aandelen verschillen?

OTC-aandelen staan ​​bekend als penny-aandelen omdat ze over het algemeen voor minder dan $ 1 per aandeel worden verhandeld.De bedrijven die ze verkopen, hebben meestal een marktkapitalisatie van $ 50 miljoen of minder.

Penny-aandelen hebben altijd een trouwe aanhang gehad onder beleggers die graag een groot aantal aandelen krijgen voor een klein bedrag. Als het bedrijf succesvol blijkt te zijn, maakt de investeerder uiteindelijk een bundel. Als dat niet het geval is, is het verlies hopelijk klein.

Potentiële beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat deze bedrijven niet veel informatie hoeven te verstrekken over hun financiën, hun bedrijfsvoering of hun producten, zoals vereist voor bedrijven die genoteerd zijn aan de gereglementeerde aandelen uitwisselingen. Het is belangrijk om hun uitspraken met een korreltje zout te nemen en je eigen onderzoek te doen.

Hoe OTC-aandelen te verhandelen

De eerste stap die een belegger moet zetten voordat hij OTC-effecten verhandelt, is het openen van een rekening bij een beursvennootschap.

Als u met een online kortingsmakelaar gaat, controleer dan eerst of deze OTC-transacties toestaat. InteractiveBrokers, TradeStation en Zacks Trade behoren tot degenen die dat wel doen.  

Als u kiest voor een real-world full-service brokerage, kunt u OTC-aandelen kopen en verkopen. De makelaar plaatst de bestelling bij de market maker voor de aandelen die u wilt kopen of verkopen.

Bieden en offertes opvragen kunnen constant worden gecontroleerd via de Vrij verkrijgbaar prikbord (OTCBB).

Vanuit het oogpunt van de beleggers is het proces hetzelfde als bij elke aandelentransactie. Zoals gebruikelijk kunnen ze limiet- of stoporders plaatsen om prijslimieten te implementeren.

Hoe OTC-aandelen verschillen van andere aandelen?

De meeste gewone aandelen met echt potentieel hebben een prijs van meer dan $ 15 per aandeel en zijn genoteerd aan de NYSE of Nasdaq. Aandelen met een prijs van minder dan $ 1, die over-the-counter worden verhandeld, kunnen duistere financiële vooruitzichten hebben en zijn over het algemeen speculatief en zeer riskant.

De meest succesvolle aandelen, zoals Microsoft (MSFT), Facebook (FB) en Tesla (TSLA), noteerden allemaal eerst hun aandelen op de NYSE of Nasdaq met prijzen boven $ 10.

Kunnen beleggers OTC-aandelen short verkopen?

Hoewel short selling is toegestaan ​​op over-the-counter verhandelde effecten, is dit niet zonder potentiële problemen.

Deze aandelen worden over het algemeen in lage volumes verhandeld. Dat maakt ze Illiquide. Een belegger die een onrendabele shortpositie probeert in te dekken, kan vastlopen.

OTC-effecten zijn ook de focus geweest van pomp- en dumpregelingen. Oplichters gebruiken sociale media en e-mail om sterk verhandelde aandelen waarin ze geïnteresseerd zijn, sterk te promoten. Dit kan een hoge piek in de prijs van het aandeel veroorzaken. De oplichters pakken hun winst en alle anderen verliezen geld.

Deze regelingen maken vaak gebruik van OTC-aandelen omdat ze relatief onbekend zijn en niet worden gecontroleerd in vergelijking met op de beurs verhandelde aandelen.