Legendarische Aziatische Amerikaanse investeerders

Van George Soros en Warren Buffett tot Ray Dalio en Carl Icahn, er is een opvallend patroon onder de rijkste en bekendste investeerders ter wereld: het zijn bijna uitsluitend blanke mannen. Maar niet helemaal. Naast sommige legendarische zwarte investeerders, zijn er een aantal Aziatische Amerikanen wiens kennis en het nemen van risico's hebben geleid tot bijzonder indrukwekkende rendementen. Hier zijn enkele van hun grootste succesverhalen.

Mohnish Pabrai

In de wereld van waardebeleggen, zijn er maar weinig namen die zo groot zijn als die van Mohnish Pabrai. Nadat hij in de jaren negentig een succesvol IT-adviesbureau had laten groeien en het vervolgens had verkocht, gebruikte de in Mumbai geboren ondernemer de opbrengst om Pabrai Investment Funds op te richten.

Pabrai is onbeschaamd in het gebruik van de strategie van Buffett - ondergewaardeerde bedrijven kopen en wachten tot de markt haar inhaalt - als zijn modus operandi. Een belangrijk onderdeel is het vinden van bedrijven waarvan de voordelen aanzienlijk groter zijn dan hun risico - wat hij noemt: "Koppen win ik, staarten verlies ik niet veel." Het vermogen van Pabrai wordt geschat op ongeveer $ 150 miljoen.

Hij heeft ook twee populaire boeken geschreven over de kunst van waardebeleggen: De Dhandho-investeerder en Mozaïek: perspectieven op beleggen.

Ram Shriram

Shriram heeft naam gemaakt in Silicon Valley als een bekwame zakenman, met name als vice-president van Amazon in de vroege jaren 2000. Maar hij is ook een sluwe belegger, die vroeg gokt op het succes van Google en later de meeste van zijn aandelen verkoopt voor een enorme betaaldag (hij zit nog steeds in het bestuur van het moederbedrijf, Alphabet).

Shriram, geboren in India en studeerde wiskunde aan de Universiteit van Madras, richtte Sherpalo Ventures op in 2000. Het durfkapitaalbedrijf identificeert veelbelovende jonge startups en leent zijn bedrijfservaring om hen te helpen uitgroeien tot bloeiende bedrijven. Forbes stelt het vermogen van Shriram vast op $ 2,6 miljard, vanaf 2021.

Vinod Khosla

Succes viel niet mee voor Vinod Khosla, die in 1955 in New Delhi werd geboren. Als jonge man lanceerde Khosla een sojamelkbedrijf dat uiteindelijk sputterde. Deze mislukking leidde hem naar de Verenigde Staten, waar hij masters behaalde in zowel biomedische technologie als bedrijfskunde.

Khosla richtte vervolgens verschillende succesvolle technologiebedrijven op, waaronder het computerondersteunde ontwerpbureau Daisy Systems, Sun Microsystems en Juniper Networks. In 2004 richtte hij Khosla Ventures op, een investeringsmaatschappij die zich evenzeer richt op sociale impact als op winstgevendheid. Dat is een winnende formule gebleken, aangezien Khosla nu een geschat vermogen heeft van $ 2,9 miljard.

Alfred Lin

Net als andere succesvolle investeerders op deze lijst, begon de in Taiwan geboren Alfred Lin zijn carrière met het lanceren van verschillende succesvolle bedrijven - in zijn zaak, de schoenengigant Zappos.com, het spraakherkenningsplatform Tellme Networks en het banneradvertentienetwerk LinkExchange.

In 2010 hielp de voormalige wiskundestudent bij de oprichting van Sequoia Capital, dat jonge bedrijven zoekt met het potentieel om hun respectievelijke sectoren te ontwrichten. Het is dan ook niet verwonderlijk dat het bedrijf tegendraadse bedrijven zoals Airbnb, Houzz en DoorDash heeft gesteund, evenals tientallen andere lucratieve merken. Lin's geschatte vermogen is $ 248 miljoen.

Li Lu

Beïnvloed door investeringsgoeroes Benjamin Graham en Warren Buffett, heeft de in China geboren Li Lu de principes van waardebeleggen toegepast om zijn substantiële persoonlijke rijkdom te vergaren. Li, die als jonge man hielp bij het organiseren van de historische studentenprotesten op het Tiananmen-plein, richtte in 1998 het in Seattle gevestigde Himalaya Capital op. Sindsdien beheert hij het fonds, dat zich richt op beursgenoteerde bedrijven in Azië.

Himalaya huizen in goed geleide bedrijven met een significante “economische gracht”, of duurzaam concurrentievoordeel ten opzichte van de concurrentie. Net als Buffett heeft Li blijk gegeven van oog voor langetermijninvesteringen, waarbij een aantal van zijn belangen 20 jaar of langer aanhoudt. Het is dan ook misschien niet verrassend dat Li, een goede vriend van Berkshire Hathaway vice-voorzitter Charlie Munger, vaak is genoemd als een potentiële opvolger van Buffett bij het legendarische bedrijf. Greg Abel heeft net de baan gekregen, maar wie weet, op de weg. Het vermogen van Li wordt geschat op ongeveer $ 200 miljoen.

Sonal Desai

In de wereld van vast inkomen investeren, maar weinig financiers hebben zo'n geweldige staat van dienst als Sonal Desai. Als Chief Investment Officer bij Franklin Templeton geeft ze leiding aan verschillende teams, waaronder de teams die gemeentelijke, bedrijfs- en geldmarktschulden beheren.

Maar het was geen rechte weg naar beleggingsbeheer. Met een Ph.D. in economie werkte ze zes jaar bij het Internationaal Monetair Fonds voordat ze bij Templeton kwam. En daarvoor was ze universitair hoofddocent aan de Universiteit van Pittsburgh.

“Mijn werk in de academische wereld heeft me geleerd hoe ik een verscheidenheid aan problemen kan onderzoeken en begrijpen, en hoe ik analyses in een doelgerichte en effectieve manier, en hoe ideeën duidelijk te communiceren,” vertelde ze een van de websites van het bedrijf, Beyond Bulls & beren.

Oscar Tang

Tang's enorm succesvolle carrière als investeerder omvatte het leiden van de vermogensbeheerder Reich & Tang, dat in 1987 het eerste beursgenoteerde partnerschap voor investeringsbeheer werd. Het bedrijf fuseerde zes jaar later met New England Investment Companies om Nvest L.P. te vormen, dat later werd gekocht door CDC Asset Management.

Nu met pensioen, heeft de inwoner van Shanghai zijn aanzienlijke rijkdom (gepend op $ 3,1 miljard in 2008) gebruikt om verschillende kunsten en culturele projecten, waaronder het Tang Centre for Early China aan de Columbia University en de P.Y. en de Kinmay W. Tang Centrum voor Oost-Aziatische kunst. Hij en zijn vrouw, Agnes Hsu-Tang, leverden ook belangrijke financiële steun voor de tentoonstelling "Chinese American: Exclusion/Inclusion" van de New-York Historical Society in 2014.

Gerard Tsai

Als Mohnish Pabrai en Li Lu zouden bewijzen dat er fortuinen kunnen worden gemaakt door langetermijnposities in te nemen op aandelen van hoge kwaliteit, wijlen Gerald Tsai toonde aan dat het vakkundig in- en uitruilen van transacties mogelijk is even lonend. Een pionier van “momentumbeleggen”, dat wil profiteren van de voortzetting van de huidige markttrends, startte Tsai in 1959 het eerste agressieve groeifonds van Fidelity. In slechts zes jaar tijd bracht hij het fonds van $ 12,3 miljoen aan activa naar $ 340 miljoen.

“Zo snel en behendig in het in- en uitstappen van specifieke aandelen dat zijn relaties met hen verre van lijken op een huwelijk of zelfs een partnerhuwelijk, waren vaker als die van een roué met een refreinlijn”, zei auteur John Brooks over Tsai in zijn boek The Go-Go Years: The Drama and Crashing Finale van Wall Street's bullish jaren 60.

Na zijn ambtstermijn bij Fidelity richtte de in Shanghai geboren financier het Manhattan Fund op, dat een ongekend kapitaal van $ 247 miljoen vergaarde. In 1987 nam hij het leiderschap op zich van de financiële dienstverlener Primerica en werd hij de eerste Chinese Amerikaan die een lid van de Dow Jones-industrie leidde. Hij stierf in 2008 op 79-jarige leeftijd.

Het komt neer op

Aziatische Amerikanen hebben een enorme stempel gedrukt op de wereld van high finance. Van de buy-and-hold-methodologie van Li Lu tot de agile markttiming van Oscar Tang, het is een diverse groep die laat zien dat veel verschillende beleggingsstijlen tot uitzonderlijke resultaten kunnen leiden.