Hoe gediversifieerde bedrijven werken
Wat is een gediversifieerd bedrijf?
Een gediversifieerd bedrijf is een type bedrijf dat meerdere niet-gerelateerde bedrijven of producten heeft. niet-gerelateerd ondernemingen zijn degenen die:
- Unieke managementexpertise nodig
- Verschillende eindklanten hebben
- Produceer verschillende producten of bied verschillende diensten aan
Een van de voordelen van een gediversifieerd bedrijf is dat het een bedrijf beschermt tegen dramatische schommelingen in een bepaalde bedrijfstak. Het is echter ook minder waarschijnlijk dat dit model aandeelhouders in staat stelt aanzienlijke winsten of verliezen te realiseren, omdat het niet alleen op één bedrijf is gericht.
De beste managementteams kunnen de verleidelijke wensen van bedrijfsdiversificatie in evenwicht brengen met de praktische valkuilen van groei en de uitdagingen die het met zich meebrengt.
Hoe een gediversifieerd bedrijf werkt
Bedrijven kunnen gediversifieerd worden door zelf nieuwe bedrijven aan te gaan door te fuseren met een ander bedrijf of door een bedrijf over te nemen dat actief is in een ander vakgebied of in een andere dienstensector. Een van de uitdagingen waarmee gediversifieerde bedrijven worden geconfronteerd, is de noodzaak om een sterke strategische focus te behouden om solide te produceren financieel rendement voor aandeelhouders in plaats van verwatering van de bedrijfswaarde door ondoordachte overnames of uitbreidingen.
conglomeraten
Een veel voorkomende vorm van een gediversifieerde onderneming is het conglomeraat. conglomeraten zijn grote bedrijven die bestaan uit onafhankelijke entiteiten die in meerdere sectoren actief zijn. Veel conglomeraten zijn multinationals en multi-industriële bedrijven.
Alle dochterondernemingen van een conglomeraat opereren onafhankelijk van de andere bedrijfsdivisies, maar het management van de dochterondernemingen rapporteert aan het senior management van het moederbedrijf.
Door deel te nemen aan veel verschillende bedrijven, kan het moederbedrijf van een conglomeraat de risico's van een interne markt verkleinen. Hierdoor kunnen de ouders ook de kosten verlagen en minder middelen gebruiken. Maar er zijn momenten waarop een bedrijf te groot wordt dat het zijn efficiëntie verliest. Om dit aan te pakken, kan het conglomeraat desinvesteren.
Belangrijkste leerpunten
- Een gediversifieerd bedrijf bezit of is actief in verschillende niet-gerelateerde bedrijfssegmenten.
- Bedrijven kunnen gediversifieerd worden door zelf nieuwe bedrijven aan te gaan door te fuseren met een ander bedrijf of door een bedrijf over te nemen dat actief is in een ander vakgebied of in een andere dienstensector.
- Conglomeraten zijn een veel voorkomende vorm van een gediversifieerd bedrijf.
- Gediversifieerde bedrijven hebben hun eigen specifieke voordelen en beperkingen.
Gediversifieerde bedrijven in de praktijk
Enkele van de historisch meest bekende gediversifieerde bedrijven zijn General Electric, 3M, Sara Lee en Motorola. Gediversifieerde Europese bedrijven zijn onder meer Siemens en Bayer, terwijl gediversifieerde Aziatische bedrijven Hitachi, Toshiba en Sanyo Electric omvatten.
Het algemene idee achter "diversificatie" is de verspreiding of soepele verspreiding van financiële, operationele of geografische risicoconcentraties. Financiële markten richten zich over het algemeen op twee bronnen van risico: uniek of bedrijfsspecifiek risico en het andere, systeem- of marktrisico. Volgens de kapitaalmarkttheorie wordt alleen marktrisico beloond, omdat een rationele belegger altijd de mogelijkheid heeft om te diversifiëren, waardoor unieke of Idiosyncratisch risico.
Wetende dat investeerders kapitaalkosten variëren op basis van risico-rendementsprofielen, gebruiken bedrijven vaak een strategie om zichzelf van binnenuit te diversifiëren. Critici kunnen wijzen op entiteiten die groeien om te groeien onder het mom van diversificatie. Grotere bedrijven betalen bestuurders over het algemeen meer, genieten meer pers en kunnen ten prooi vallen aan verschansing en status-quo. Overwegende dat een waarnemer diversificatie zou kunnen zien; een ander kan een opgeblazen gevoel zien.
