Tesla (TSLA) overtreft eerdere schattingen, boekt recordkwartaal

Een sterk leveringsschema, een stijgende vraag naar zijn producten en prestatieverbeteringen in alle bedrijfsonderdelen dreven Tesla, Inc. (TSLA) om in het tweede kwartaal van 2021 winst te boeken. De fabrikant van elektrische auto's rapporteerde een omzet van $ 11,96 miljard tegenover de verwachtingen van analisten van $ 11,2 miljard. Het inkomen bedroeg $ 1,1 miljard, een verbazingwekkende stijging van 998% ten opzichte van de cijfers van een jaar geleden consensus schattingen van $ 600 miljoen voor dit kwartaal. Tesla meldde: winst per aandeel (EPS) van $ 1,45 naarmate het verbeterde winstmarges, aanzienlijk hoger dan de winst per aandeel van analisten van $ 0,98.

De verkoop van reglementaire kredieten, een belangrijke bron van inkomsten voor Tesla in de afgelopen kwartalen, daalde met 17% tot $354 miljoen in 2Q 2021, en het bedrijf schreef de waarde van zijn Bitcoin (BTCUSD) investering met $ 23 miljoen als de cryptogeld zijn eerdere hoge waardering kwijt.

De aandelen van Tesla stegen met maar liefst 3,2% tot $ 678,40 in de handel na sluitingstijd. Die stijging kwam bovenop een prijsstijging van 2,2% tot $ 657,62 gedurende de dag nadat beleggers de aandelenkoers van het bedrijf hadden verhoogd in afwachting van een positieve winstslag. "Ik denk niet dat iemand dit grote succes had verwacht, maar met een marktkapitalisatie van meer dan $ 600 miljard is er meer nodig om de aandelen te verplaatsen dan vroeger", analist Ben Kallo van Robert W. Baird vertelde Bloomberg.

Een mijlpaal van miljarden dollars

Tesla's inkomen overschreed gisteren voor het eerst in zijn geschiedenis de grens van $ 1 miljard op basis van de regelgevende rugwind van de regering-Biden en een verandering in de publieke perceptie over elektrische auto's. "Het publieke sentiment en de steun voor elektrische voertuigen lijken zich op een nooit eerder gezien keerpunt te bevinden", schreef het bedrijf in de publicatie van de resultaten.

Als het grootste autobedrijf van marktkapitalisatie, Tesla is goed gepositioneerd om het crescendo van deze verbuiging te rijden. Het aantal leveringen van auto's steeg tot 201.304, een stijging van 121% in vergelijking met de cijfers van een jaar geleden.

Van die leveringscijfers was 98% voor de massamarktmodellen - Model 3 en Model Y - en de meeste werden in China gemaakt. Tesla's fabriek in Shanghai heeft een jaarlijkse productiecapaciteit van meer dan 450.000. De productie van Model Y, de bestverkochte elektrische auto in de Verenigde Staten, zal later dit jaar in de Tesla-fabrieken in Austin en Berlijn van start gaan.

Tesla heeft slechts 1.895 leveringen gedaan van Model X en Model S, de high-end en duurdere modellen, vanwege geplande updates voor beide. Vorige week begon het bedrijf met leveringen voor Model S Plaid, maar stopte ze op onverklaarbare wijze in het weekend. Deze week zijn de leveringen hervat. Tesla heeft ook plannen aangekondigd om de configuratie voor Model X bij te werken.

Andere onderdelen van Tesla's activiteiten verbeterden ook de prestaties. Batterijopslag en zonne-energie leverden $ 801 miljoen aan inkomsten op. De eerste verdrievoudigde tot 1.274 GWh in implementaties van een jaar geleden, en het bedrijf zette het afgelopen kwartaal 85 MW zonnepanelen in, een stijging van 215% ten opzichte van de cijfers van een jaar geleden. Op sequentiële basis vertegenwoordigde dat cijfer echter een daling van 7,6% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. De prestaties van Tesla's zonne-energiebedrijf stonden onlangs in de schijnwerpers nadat CEO Elon Musk getuigde in een rechtbank in Delaware met betrekking tot de controversiële overname van SolarCity in 2016 door het bedrijf.

De dienstendivisie rapporteerde een omzet van $ 951 miljoen, een stijging van 95,2% ten opzichte van de cijfers van een jaar geleden. Naast het exploiteren van winkel- en servicelocaties en een mobiele vloot, heeft Tesla maandelijks abonnementsmodellen voor zijn geavanceerde rijhulpsystemen (ADAS) om zijn inkomsten hierin te vergroten segment.

Terwijl het zijn activiteiten in verschillende geografische gebieden uitbreidt, heeft het bedrijf zijn kapitaaluitgaven verhoogd tot $ 1,5 miljard, een stijging van 176% ten opzichte van vorig jaar. Tegelijkertijd verdubbelde het de winstmarges tot 11%. Operationele marge is een maatstaf voor de winst per dollar aan productiekosten. Het grootste deel van zijn leven als beursgenoteerd bedrijf heeft Tesla negatieve winstmarges gerapporteerd.

Een ander belangrijk item in de winstverklaring van Tesla was de prijsdaling van Bitcoin. Het in Palo Alto, Californië gevestigde bedrijf kondigde een investering van $ 1,5 miljard aan in de cryptocurrency in januari en heeft 10% van die posities met winst verkocht. Maar het moest $23 miljoen kosten beperking laad dit kwartaal op nadat de prijs van de cryptocurrency met meer dan 50% was gecrasht ten opzichte van zijn recordhoogte in april. Tesla CEO Elon Musk is een polariserende figuur geworden in het cryptocurrency-ecosysteem, in staat om prijzen te schommelen met zijn tweets.

Een pandemisch record

De recordprestaties van Tesla dit kwartaal vonden plaats tijdens een pandemische shutdown die verergerde bevoorradingsketen problemen. De grondstofkosten zijn gestegen als gevolg van gestegen grondstofprijzen en tekorten hebben de productieschema's vertraagd. Het bedrijf heeft ook te maken gehad met een regelgevend onderzoek in China en veiligheidsproblemen met betrekking tot zijn auto's.

Net als andere autofabrikanten kampt ook de productielijn van Tesla met problemen. Chiptekorten en onbeschikbaarheid van batterijcellen hadden gevolgen voor de productielijn, wat leidde tot verdere uitstel van verwachte producten uit de pijplijn.

Zo zal de Semi-truck, die in 2019 op de markt zou komen, nu in 2022 gelanceerd worden. Tesla gaf de vertraging de schuld van "uitdagingen in de toeleveringsketen". In het laatste kwartaal zei CEO Elon Musk dat het bedrijf zijn eigen batterijcellen zou produceren met een nieuw ontwerp- en productieproces. Het doel is om meer energie per batterij in te pakken en binnen drie jaar een auto van $ 25.000 te produceren.

Zelfs toen het een blockbuster-kwartaal rapporteerde, waarschuwde Tesla voor hobbels in de toekomst. "Voor de rest van dit jaar zal ons groeipercentage worden bepaald door het langzaamste deel van onze toeleveringsketen", zei Tesla-topman Musk tegen analisten tijdens de winstoproep. "Chipaanvoer is fundamenteel de bepalende factor voor onze output."