Wat is het verschil tussen een depotbank en een bewaarder voor beleggingsfondsen?

Depothoudende banken en bewaarders van beleggingsfondsen, algemeen bekend als beleggingsfondsen, vervullen zeer vergelijkbare rollen voor verschillende klanten. Bewaarders van beleggingsfondsen zijn verantwoordelijk voor het veiligstellen en beheren van de effecten die binnen een beleggingsfonds worden gehouden. Technisch gezien vallen bewaarnemers van beleggingsfondsen onder de paraplu van bewaarbanken; het is echter gebruikelijker om naar bewaarders te verwijzen wanneer het over individuele of zakelijke beleggerscliënten gaat, niet over beleggingsfondsen.

Rol van een bewaarder

Op financiële markten is een conciërge is een zakelijke entiteit die de investeringsactiva van haar klanten ter bescherming aanhoudt. Doorgaans biedt een bewaarder ook handelsregelingen, valutatransacties en belastingdiensten aan. De bewaardienstensector is sinds de jaren tachtig aanzienlijk gegroeid, maar de winstmarges blijven krimpen.Kleinere bedrijven hebben zich door technologische innovatie aangepast aan nieuwe omstandigheden.

Bewaarder van beleggingsfondsen

Banken bieden bewaardiensten aan vele soorten klanten, waaronder beleggingsfondsen, investeringsmanagers, pensioenregelingen, verzekeringsmaatschappijen, stichtingen en rekeningen van agentschappen. Een bewaarder die voor beleggingsfondsen zorgt, wordt eenvoudigweg een bewaarder van een beleggingsfonds genoemd.

Een bewaarder van een beleggingsfonds kan een bank of een trust zijn. De activa van het fonds, de onderliggende effecten, worden bewaard bij de derde partij om het risico te verkleinen dat gewetenloze makelaars misbruik maken van het fonds. De bewaarder kan indien nodig ook gegevens voor het fonds bijhouden of andere informatie volgen.

De Investeringsmaatschappijwet van 1940 regelt de bewaring van activa van beleggingsfondsen. Volgens de wet moeten beleggingsfondsen en bewaarders zich beide registreren bij de Securities and Exchange Commission.