Zoom-inkomsten: wat is er gebeurd met ZM

Wat is er gebeurd

Zoom rapporteerde financiële resultaten voor Q4 FY 2021 die de verwachtingen van analisten overtroffen. De aangepaste winst per aandeel steeg dramatisch en overtrof de prognoses van analisten met een ruime marge. De omzet overtrof ook de verwachtingen en het aantal klanten dat meer dan $ 100.000 bijdroeg aan TTM-inkomsten was meer dan 200 hoger dan wat analisten hadden voorspeld.

"Het vierde kwartaal markeerde een sterke afsluiting van een ongekend jaar voor Zoom", aldus oprichter en CEO Eric S. Yuan.

(Hieronder is Investopedia's originele inkomstenvoorbeeld, gepubliceerd op 1 maart 2021.)

Waarnaar te zoeken

Zoom Video Communications Inc. (ZM) medio januari papieren ingediend om $ 1,5 miljard op te halen in een gewone aandelenuitgifte, een stap om geld te verdienen aan een aandelenkoers die tijdens de COVID-19-pandemie is gestegen. De groei van het cloudgebaseerde videoconferentiebedrijf is explosief gestegen doordat miljoenen consumenten zich tijdens de pandemie hebben beschermd en thuis hebben gewerkt. Maar hoewel het aandeel bijna verzesvoudigd is sinds het twee jaar geleden naar de beurs ging, is het sterk gedaald ten opzichte van het hoogste punt in 2020. Nu beginnen investeerders te beoordelen hoe de postpandemische wereld de groei van Zoom zal beïnvloeden.

Beleggers zullen aandachtig zoeken naar tekenen of Zoom de laatste tijd wel of niet kan handhaven verhoogde winst- en omzetniveaus wanneer het bedrijf winst rapporteert op 1 maart 2021 voor Q4 FY 2021. In tegenstelling tot veel bedrijven die hun boekjaar 2020 afsluiten (Ter info), rapporteert Zoom voor het laatste kwartaal van FY 2021, dat eindigde op 31 januari 2021. Analisten verwachten dramatische jaar-op-jaar (YOY) groei van de gecorrigeerde winst per aandeel (EPS) en inkomsten.

Beleggers zullen zich ook richten op een andere belangrijke statistiek, het aantal Zoom-klanten dat meer dan $ 100.000 bijdraagt ​​in een achterstand van 12 maanden (TTM) winst. Deze klanten zijn meestal grote ondernemingen die minder snel overstappen naar een nieuw videoconferentieplatform. Deze klanten kunnen Zoom ook een veiligere en stabielere bron van inkomsten geven in de postpandemische wereld. Analisten verwachtten aanhoudende YOY-groei in Zoom's totale aantal van deze $ 100.000 in TTM-inkomstenklanten.

Zoals gezegd zijn de aandelen van Zoom het afgelopen jaar omhooggeschoten. Zoom werd al snel het nummer één videocommunicatieplatform voor mensen die thuis werken of studeren, en de aandelenkoers volgde de stijgende populariteit. Het aandeel bereikte rond half oktober een hoogtepunt en is sindsdien grotendeels gedaald. Maar het is nog steeds aanzienlijk in vergelijking met een jaar geleden. De aandelen van Zoom hebben de afgelopen 12 maanden een totaalrendement van 249,6% opgeleverd, ruim boven het totale rendement van de S&P 500 van 22,3%.

De algehele stijging van het aandeel werd ondersteund door de financiële resultaten van Zoom in het afgelopen jaar. De aangepaste winst per aandeel steeg met 1.055,8% in het derde kwartaal van 2021, wat de snelste groei markeert sinds het eerste kwartaal van 2020. De omzet steeg met 366,5%, het snelste tempo in ten minste 11 kwartalen. Het bedrijf verstrekte forward guidance voor het vierde kwartaal die een vertraging van de groei voorspelde. De aandelen van Zoom daalden na het winstrapport van 30 november, waardoor de winsten die werden behaald na de val vanaf de piek van half oktober teniet werden gedaan.

Voorafgaand aan de piek in oktober had het aandeel een sterke opmars gemaakt over meerdere maanden, springend nadat Zoom zijn financiële resultaten voor Q2 FY 2021 had vrijgegeven. De gecorrigeerde winst per aandeel steeg met 1.025,5% en de omzetgroei versnelde tot 355,0% doordat veel mensen en bedrijven zich aanpasten aan de nieuwe omgeving die door de pandemie werd gecreëerd. Zoom merkte op dat organisaties hun focus verlegden naar een toekomst waarin mensen overal kunnen werken, leren en verbinding kunnen maken.

Analisten voorspellen aanhoudende kracht in Q4 FY 2021. Maar in overeenstemming met Zoom's forward guidance voor het derde kwartaal, wordt verwacht dat de groei zal matigen in vergelijking met de recente kwartalen. De aangepaste winst per aandeel zal naar verwachting met 434,8% stijgen, aangezien de omzet met 330,3% stijgt in vergelijking met hetzelfde kwartaal vorig jaar. Voor het volledige jaar 2021 verwachten analisten dat de aangepaste winst per aandeel en de omzet respectievelijk met 737,4% en 314,2% zullen stijgen. Het zou het snelste groeitempo zijn voor beide statistieken in ten minste drie jaar.

Zoomtoetsstatistieken
Schatting voor Q4 2021 (FY)	4e kwartaal 2020 (FY)	Q4 2019 (FY)
Aangepaste winst per aandeel ($)	0.79	0.15	0.04
Opbrengst ($ miljoen)	810.0	188.3	105.8
Klanten die meer dan $ 100K bijdragen aan een lopende omzet van 12 maanden	1,442	641	344

Bron: Zichtbare alfa

Zoals eerder vermeld, zullen beleggers ook kijken naar het aantal klanten dat meer dan $ 100.000 bijdraagt ​​aan TTM-inkomsten. Het aantal klanten dat in de afgelopen 12 maanden vanaf het einde van de rapportageperiode meer dan $ 100.000 aan inkomsten heeft bijgedragen, levert een meting van het vermogen van Zoom om zijn aanbod te schalen in overeenstemming met de behoeften van zijn klanten en zijn vermogen om grotere organisaties aan te trekken voor zijn platform. Grote klanten zijn waarschijnlijk een stabielere bron van inkomsten in vergelijking met individuen of kleinere organisaties die vaker overstappen op andere videoconferentiediensten. Het veiligstellen van contracten met grote ondernemingen zal vooral belangrijk zijn nu de wereldeconomie uit de pandemie komt en sommige mensen beginnen terug te keren naar hun bedrijfskantoren om te werken.

Het aantal klanten dat meer dan $ 100.000 bijdraagt ​​aan TTM-inkomsten is de afgelopen vier jaar gestaag gegroeid. Zoom sloot FY 2018 af met 143 van deze grote klanten. Dat aantal was eind 2020 meer dan verviervoudigd tot 641 miljoen. Tijdens de eerste drie kwartalen van FY 2021 zette de snelle groei zich voort, met een totale stijging van 89,9% in Q1, 112,0% in Q2 en 136,1% in Q3. Analisten verwachten dat het aantal klanten dat meer dan $ 100.000 bijdraagt ​​aan TTM-inkomsten, in het laatste kwartaal en het einde van FY 2021 met 125,0% zal stijgen tot 1.442. Beleggers zullen kijken of Zoom dat groeitempo het komende jaar kan vasthouden naarmate de post-pandemische wereld nadert.