Financiële en economische records verbroken in 2021

2021 was echt een ongewoon jaar. Na 2020, een jaar vol met de effecten van de wereldwijde COVID-19-pandemie die grote schade aanrichtte op de wereldmarkten en gezinnen dwong tot hun huizen met lockdowns en bedrijven om hun deuren te sluiten, zag 2021 de komst van veilige en effectieve vaccins en hernieuwd consumentenvertrouwen.

Vanwege de structurele beperkingen en productietekorten veroorzaakt door COVID-19, echter, is deze heropleving van de consumentenvraag leidde tot verschillende verstoringen, anomalieën en recordprijzen in bepaalde markten.

Hier blikken we terug op 2021 en bekijken we enkele van de belangrijkste records die het afgelopen jaar zijn gebroken.

Inflatie

Inflatie verwijst naar een algemene prijsstijging in een economie. Hoewel er verschillende redenen zijn die door economen worden voorgesteld voor dit fenomeen, kan het ook worden opgevat als een afname van de koopkracht van het geld (of de algemene devaluatie). Anders gezegd, met inflatie, koopt u met elke dollar minder spullen.

Sinds de financiële crisis van 2008-09 en de Grote recessie die daarop volgde, bleef de inflatie in de VS en trouwens in een groot deel van de wereld vrij laag. Zelfs toen de centrale banken de rente tot nul verlaagden om de vraag te stimuleren, stegen de prijzen tot 2020 niet erg veel op jaarbasis.

Toen consumenten in het voorjaar van 2021 weer begonnen te kopen, begonnen de prijzen echter te stijgen. Dit wordt toegeschreven aan producenten die zijn teruggeschroefd of gedwongen moesten sluiten omdat COVID in 2020 niet in staat was om op tijd weer op te schalen. Tegelijkertijd zorgden de verzendkosten en het gejammer in havens over de hele wereld voor verdere prijsstijgingen, vertragingen en gerafelde toeleveringsketens.

Tegen het einde van de zomer was het duidelijk dat inflatie was op ons, hoewel sommige economen en centrale bankiers erop aandrongen dat dit slechts een tijdelijke piek zou zijn naarmate de economie weer aantrekt. Tegen de winter van 2021 werd echter duidelijk dat er stijgende prijzen leken te zijn ingezet. De U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS), die een van de primaire inflatie-indexen samenstelt, de Consumentenprijsindex (CPI), zagen de prijzen in de periode van 12 maanden tot november 2021 met 6,8% stijgen, een percentage dat sinds het begin van de jaren tachtig niet meer is gezien. Eind november 2021 staat de CPI-index op een recordhoogte van 278,88.

De aandelenmarkt

Zelfs terwijl de inflatie een hap uit je portemonnee nam, heb je misschien ook gemerkt dat je beleggingen en pensioenportefeuille het best goed deden. In 2021 werden zelfs recordhoogten bereikt in de Amerikaanse aandelenmarkten. Hoewel een deel van deze stijging ook kan worden toegeschreven aan de stijging van de inflatie, kregen de bedrijfswinsten een boost door de opgekropte consumentenvraag die in 2021 losbrak.

Na een aanvankelijke ernstige uitverkoop in maart 2020, toen COVID voor het eerst toesloeg, herstelden de aandelen zich tot 2020 en tot 2021. Uiterlijk in november 2021 zal de S&P 500 bereikte een recordhoogte van $ 4.743 en de Dow Jones industrieel gemiddelde (DJIA) een recordhoogte van $ 36.565. Ook de technologiezware NASDAQ behaalde in die maand een recordhoogte van $ 16.212, omdat thuiswerken, online bestellen en teleconferenties steeds meer een norm werden.

IPO's

Met beurzen in brand, bedrijven haastte zich om naar de beurs te gaan en verkopen hun aandelen via IPO's in een recordtempo. Deze omvatten technologiebedrijven zoals DiDi, Bumble en AppLovin; evenals financiële platforms zoals RobinHood en Coinbase (wat een directe kwestie). 2021 ligt op schema om bijna 1.000 IPO's te zien, meer dan het dubbele van het aantal in 2020 en 4x het aantal in 2019.

Fusies & Overnames

Het is geen verrassing dat wereldwijde M&A activiteit in 2021 heeft ook records gebroken. Bedrijfscombinaties en private equity deals bedroegen meer dan 40.000 transacties, met een totale waardering van meer dan $ 6 biljoen.

Een deel van de reden voor deze toename van het maken van deals kan worden toegeschreven aan het inhalen, zoals de vorige het fusie- en overnamevolume van het jaar was gedempt, met slechts $ 3,6 biljoen aan deals voltooid in 2020.

Ongewenste obligaties

Het was niet alleen een recordjaar voor emittenten van aandelen. Hoogrentende obligaties uitgifte (d.w.z. "junk bonds"), bereikte een record van $ 432 miljard in 2021 toen grote en kleine bedrijven zich haastten om relatief goedkoop geld van investeerders te lenen toen de inflatie begon toe te nemen.

Junk bonds zijn relatief risicovollere schuldbewijzen die als volgt worden geclassificeerd: investeringsgraad door kredietinstellingen. Dit betekent dat er een grotere kans op wanbetaling is, maar er zijn ook hogere opbrengsten om beleggers te compenseren voor dit extra risico. Dus terwijl de rente laag blijft en de inflatie oploopt, hebben beleggers die op zoek zijn naar rendement gretig gewacht om dit recordbedrag aan nieuwe risicovollere schulden te verwerven.

Home Prijzen

Vastgoed was een andere sector die in 2021 recordprijzen kende. Terwijl mensen met COVID-lockdowns ineenkrimpten, is het vinden van het juiste huis om in te nestelen voor veel huishoudens steeds belangrijker geworden. Als gevolg hiervan zijn huizenkopers bereid een premie te betalen voor die perfecte plek. Tegelijkertijd zorgden de lage rentetarieven ervoor dat hypotheken nog steeds betaalbaar waren, wat de stijging van de huizenprijzen aanwakkerde die sinds 2007-2008 niet meer waren gezien Woningcrisis.

De huizenprijs begon echt te stijgen in de vroege zomer van 2021, met een recordstijging van 19,7% op jaarbasis in juli (in de aanloop naar de huizenzeepbel bedroeg de eerdere recordstijging op jaarbasis 14,51% in september) 2005). Terwijl het tempo van de stijging van de huizenprijzen sindsdien is afgenomen, is de Case-Schiller Home Price Index die: meet de gemiddelde prijzen van huizen in de VS bereikten in september een nieuw recordniveau van 271,2 2021.

Autoprijzen

Huishoudens hebben in 2021 ook recordbedragen voor nieuwe auto's betaald. In september '21 bedroeg de gemiddelde prijs van een nieuwe auto in de VS $ 45.000, volgens Kelley Blue Book (KBB), een stijging van meer dan 12% ten opzichte van dezelfde periode in 2020.

Ook kopers van tweedehands auto's ondervonden een stickerschok. In september 2021 steeg de gemiddelde prijs in de VS voor een tweedehands voertuig met bijna 25% in slechts één jaar, tot $ 25.829.

Een tekort aan voorraden, verstoringen van de wereldwijde toeleveringsketen, vertragingen bij verzending naar het buitenland en een tekort aan microchips die nodig zijn om de hightech voertuigen van vandaag van stroom te voorzien, helpen de autoprijzen te verhogen.

cryptovaluta

Ook de cryptomarkt vestigde in 2021 nieuwe records, met een totale waarde van cryptovaluta net aanraken van $ 3 biljoen in november 2021. Natuurlijk, Bitcoin bleef de meest waardevolle van alle cryptocurrencies en domineerde tot 2021 meer dan 40% van die totale marktkapitalisatie. Na zich terug te trekken van een hoogtepunt van april 2021 van meer dan $ 64.000, stegen de BTC-prijzen in november tot net onder de $ 68.500, voordat ze zich opnieuw terugtrokken.

November 2021 zag ook Ether, het teken van de Ethereum blockchain, bereikte een record van $ 4.850. commandant van meer dan een vijfde van de gehele crypto marktkapitalisatie.

Verschillende andere cryptocurrencies, altcoins en tokens stegen ook naar records in 2021, met name meme-munten zoals Dogecoin en Shiba Inu, evenals gevestigde tokens zoals Ripple's XRP, Binance munt, Solana, en Cardano, tussen verschillende andere recordzetters in de ruimte.

Het schuldenplafond

In de VS moet het Congres alle uitgaven goedkeuren die voortkomen uit de uitgifte van staatsschuld. Dit kan soms leiden tot een politiek kippetje, met de dreiging van een schadelijke sluiting van de overheid of het in gebreke blijven van de staat als het niveau van de nieuwe schuld (bekend als de schuldplafond) is niet goedgekeurd.

Net als in het verleden ontstond deze patstelling opnieuw in oktober 2021, met een ultieme oplossing die het schuldenplafond verhoogde tot een record van $ 28,9 biljoen.

Wereldwijde temperaturen

Afgezien van een recordbrekende economie, werden er in 2021 ook nog enkele sombere records gevestigd. De opwarming van de aarde bleef onheilspellend nieuwe gemiddelde hoge temperaturen produceren. Volgens de National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA) was juli 2021 de warmste maand ooit. Bovendien voorspelt NOAA dat 2021 tot de top tien van warmste jaren ooit zal behoren.

Dit is zorgwekkend omdat klimaatverandering en warmere temperaturen kunnen leiden tot stijgende zeespiegels, misoogsten, vernietiging van leefgebieden en hittegerelateerde aandoeningen of ziekten onder menselijke populaties. Wetenschappers en beleidsmakers hebben aangedrongen op actie, maar het is onzeker of het al te laat is om de effecten van de industrialisatie en de uitstoot van fossiele brandstoffen ongedaan te maken.

Klimaatverandering kan ook enorme hoeveelheden materiële schade en andere economische gevolgen veroorzaken. 2021 was een recordjaar voor orkanen die bijna $ 105 miljard aan verliezen veroorzaakten (tegenover het toenmalige record van $ 100 in 2020), als gevolg van niet minder dan 18 miljard dollar aan gebeurtenissen.