Zal Tesla opnieuw een biljoen dollar waardering bereiken?

De marktkapitalisatie van elektrische autofabrikant Tesla, Inc. (TSLA), die in oktober versnelde tot $ 1 biljoen, daalde maandag onder die grens en zette een grillige neerwaartse daling voort die vorige maand begon.

Voor beleggers die wedden op een toekomst van elektrische voertuigen die gedomineerd worden door Tesla, zou de prestatie van het aandeel van het bedrijf als een ruw ontwaken kunnen zijn gekomen na de turbo-geladen pandemische winsten voor het aandeel. Ze vragen zich misschien af ​​of Tesla kan herstellen en weer een bedrijf van een biljoen dollar kan worden.

Waarom is het aandeel Tesla gedaald?

De weg van het bedrijf naar een waardering van een biljoen dollar was relatief kort; het is het op één na snelste bedrijf geworden om dat onderscheid te behalen na Meta Platforms, Inc. (FB). Maar de daling was even snel.

In de afgelopen vijf dagen zijn de aandelen van Tesla met 10,3% gedaald. Op het moment van schrijven wisselen de aandelen van de autofabrikant van eigenaar voor $ 942,08, een daling van 2% vanaf het begin van de handel. De totale marktkapitalisatie van het bedrijf is op het moment van schrijven $ 946,67 miljard en blijft dalen.

De druk op de aandelenkoers van Tesla werd al langer opgebouwd. Veel analisten zijn van mening dat de waardering van het aandeel te hoog is. Zelfs met de recente daling van hun prijs, hebben de aandelen van het bedrijf een achterstand koers-winstverhouding (P/E) van 307,86. Peers zoals de General Motors Company (GM) en Ford Motor Company (F) hebben K/W-ratio's van respectievelijk 7,64 en 27,44, ook al verkopen ze meer auto's.

Een andere factor die bijdraagt ​​aan de recente afdaling van Tesla is de uitoefening van aandelenopties door zijn CEO en mede-oprichter Elon Musk. De bulkverkoop heeft volgens analisten bijgedragen aan de neerwaartse druk van het aandeel. Musk's meest recente verkoop was op maandag, december. 13, toen hij 934.091 aandelen verkocht voor ongeveer $ 906,5 miljoen. Hij heeft in december tot nu toe voor $ 2,87 miljard aan aandelen verkocht, nadat hij in november voor $ 9,85 miljard aan aandelen had verkocht.

Macro-economische factoren zijn ook verantwoordelijk voor de val van Tesla. De markten vielen gisteren in zwijm vanwege zorgen over een naderende Fed rente beslissing. Een besluit van het agentschap om de rentetarieven te verhogen, kan een negatief effect hebben op aandelen met te hoge waarderingen, omdat: het kan leiden tot een uitstroom van kapitaal weg van risicovolle markten naar instrumenten en aandelen met veiligere geeft terug.

Zal Tesla terugveren?

Terwijl de voorraad is grondbeginselen tijdens de pandemie misschien scheef zijn gegaan op de aandelenmarkten, werden de activiteiten van het bedrijf sterker. Het vestigde nieuwe productiefaciliteiten in Austin en Berlijn. De fabriek in Shanghai, die in januari 2020 werd ingehuldigd, overtrof Fremont, Californië, in productiecapaciteit en werd een hub voor de export van auto's naar Europa. Het bedrijf boekte ook vooruitgang in zijn zelfrijdende experimenten en ontwikkelde nieuwe batterijchemie.

In combinatie met een wereldwijd beleid gericht op groene auto's, wedden analisten op aanhoudende verbetering van de bedrijfsfundamentals voor het bedrijf om zijn langetermijnverhaal intact te houden. Wedbush Securities-analist Dan Ives heeft een koersdoel van $ 1.400 op de aandelen van Tesla. Volgens Ives zal een "groene vloedgolf" het komende decennium resulteren in een marktkans van $ 5 biljoen, en Tesla zal het voortouw nemen in de markt.

Ives sluit zich aan bij Jefferies Group-analist Philippe Houchois, die zijn prijsdoel voor Tesla verhoogde van $ 950 naar $ 1.400 vanwege een "versnelling van zelfgefinancierde groei in Q3 en ongekende rendementen op een merk rijstpunt dat richting volumesegmenten beweegt." Volgens Houchois is Tesla meer "opgeschaald" in vergelijking met meest originele apparatuur fabrikanten (OEM's) en "in positie om Legacy zero-sum-game in een negatieve te veranderen." Ondertussen heeft Adam Jonas van Morgan Stanley, een bekende Tesla-stier, een koersdoel van $ 1.200 voor Tesla-aandelen.