WeWork haalt miljarden aan schulden op om beursgang in buitengewone stap te versterken

The We Company, beter bekend als het populaire coworking-netwerk WeWork Cos., is bezig met het opzetten van een buitengewone strategie om zijn geplande beursgang te versterken om het lot van Uber. te vermijden Technologieën Inc. (UBER) en Lyft Inc. (LYFT), twee geldverliezende bedrijven waarvan de spraakmakende openbare debuten slecht struikelden.

WeWork, dat vorig jaar $ 1,9 miljard verloor ondanks een snelle omzetgroei, is van plan om tot $ 4 miljard op te halen via een schuldfaciliteit in de komende maanden om de groei te financieren, en die schuld zou de komende jaren kunnen oplopen tot $ 10 miljard, volgens bronnen geciteerd door de Wall Street Journal, zoals hieronder in detail wordt beschreven.

Versterking van de beursgang van WeWork

Goldman Sachs Group Inc. (GS) en JPMorgan Chase & Co. (JPM) hebben het schuldenplan bedacht en steunen om de beursgang aantrekkelijk te maken, volgens de WSJ, en verzekeren investeerders dat het bedrijf de komende jaren groei kan financieren zonder terug te hoeven keren naar het eigen vermogen markten. Het is ook ontworpen om de waarde van de leases en kasstromen van het bedrijf aan te tonen. Veel van zijn individuele eigendommen zijn al winstgevend en een groot deel van de verliezen komt voort uit groei-initiatieven.

Volgens bronnen van WSJ zullen de kasstromen van de leidende activiteiten van WeWork de rente op de schuld betalen. Aangezien investeerders in de nieuwe schuldfaciliteit toegang zouden krijgen tot de cashflow van WeWork-gebouwen in de VS, Europa en Latijns-Amerika om de schuldbetalingen te financieren, zou het bedrijf contanten kunnen aantrekken tegen een lagere rente dan het zou veiligstellen op de markt voor bedrijfsobligaties, volgens de WSJ. Gevolgd door de schuldendeal, zou WeWork later in 2019 of begin volgend jaar zijn beursgang doen.

We Co. is in de kern een coworking-netwerk dat eigendommen verhuurt en verandert in gemeenschapsruimten die het verhuurt aan kleine bedrijven, startups en grotere ondernemingen. Onlangs heeft het bedrijf zijn activiteiten uitgebreid in een poging een meer gediversifieerd bedrijf te worden.

Vooruit kijken

WeWork werd gewaardeerd op $ 47 miljard toen het eerder dit jaar kapitaal ophaalde van SoftBank. Hoewel velen sceptisch zijn dat het bedrijf die hoge waardering rechtvaardigt, beweren bulls dat investeerders het bedrijf moeten zien als een technologiebedrijf met een groeiend scala aan diensten en business lines.