Aandeelhouders American Express (AXP) vertrekken vóór rapport
Dow-onderdeel American Express Company (AXP) rapporteert de winst voor het vierde kwartaal van 2020 in de pre-market van dinsdag, waarbij analisten een winst van $ 1,30 per aandeel verwachten op een omzet van $ 9,32 miljard. Indien ontmoet, winst per aandeel (EPS) zal een winstdaling van 36% betekenen in vergelijking met hetzelfde kwartaal in 2020. Het aandeel daalde in zes sessies met 16% na het missen van de winstramingen voor het derde kwartaal in oktober, waarbij beleggers sprongen als reactie op een omzetdaling van 20,4% en hardnekkig hoge kredietreserves.
Belangrijkste leerpunten
- American Express is zeer geschikt voor zakelijke en recreatieve reizen.
- Het bedrijf rapporteert de resultaten over het vierde kwartaal van 2020 in de pre-market van dinsdag.
- Agressieve verdeling onder het oppervlak suggereert weinig opwaarts potentieel.
Prestaties van Amex
De prestaties van Amex zijn meer gericht op zakelijke en recreatieve reizen dan die van rivalen Visa Inc. (V) en Mastercard Incorporated (
MA). Die focus bood een concurrentievoordeel toen jumbojets bedienden over de hele planeet vervoerden, maar markeert nu een grote tegenwind, waarbij de pandemie de zakenwereld dwingt tot virtuele vergaderruimte toepassingen. Deze digitale activiteit zal waarschijnlijk voortduren lang nadat het virus zijn beloop heeft gehad, gezien de enorme besparingen op zakenreisbudgetten.Het bedrijf rapporteerde in december vooruitgang op het gebied van kredietwanbetalingen, waarbij de leningen van de leden van de Amerikaanse Consumer Card netto afschrijven De rente daalde van 1,9% in november naar 1,6%. De netto-afschrijvingen van Small Business Card in de VS presteerden zelfs nog beter en daalden tot 1,5% van 2,3% in de voorgaande maand. Leningen die in beide segmenten meer dan 30 dagen achterstallig waren, zijn nu teruggevallen tot het bereik van 0,7% tot 1,0%, aanzienlijk lager dan het bereik van 1,6% tot 1,7% eerder in de pandemie.
De consensus op Wall Street is al maanden wisselend, met een 'Overgewicht'-rating op basis van 11 'kopen', 13 'vasthouden' en één 'verkopen'-aanbeveling. Prijsdoelen momenteel variëren van een dieptepunt van $ 91 tot een Street-high $ 175, terwijl het aandeel de sessie van maandag minder dan $ 4 onder het gemiddelde doel van $ 130 zal openen. Deze bescheiden plaatsing lijkt passend, gezien de diepte van de tweede pandemische golf en de gruwelijk langzame uitrol van vaccins over de hele planeet.
Tip
Betaling delinquentie wordt vaak gebruikt om een situatie te beschrijven waarin een lener de vervaldatum mist voor een enkele geplande betaling voor een vorm van financiering, Leuk vinden studiefinanciering, hypotheken, creditcardsaldi of autoleningen, evenals ongedekte persoonlijke leningen. Er zijn gevolgen voor achterstalligheid, afhankelijk van het type lening, de duur en de oorzaak van de achterstalligheid.
American Express Weekgrafiek (2013-2021)
TradingView.com
Het aandeel brak boven het hoogste punt van 2007 uit op $ 65,89 in 2013 en bereikte een hoogtepunt in het midden van de $ 90 in de zomer van 2014. Een daling in het eerste kwartaal van 2016 testte nieuw steun met succes, vooruitlopend op een herstelgolf die eind 2017 een 100% retourvlucht naar het eerdere hoogtepunt voltooide. Prijsactie voltooide een doorbraak in de tweede helft van 2018, wat indrukwekkende winsten opleverde tot aan het hoogtepunt van januari 2020 op $ 138,13.
De pandemische daling mislukte de uitbraak, waardoor Amex daalde tot het laagste dieptepunt sinds de verkiezingen van 2016, terwijl de sprong naar juni ongeveer driekwart van het verlies goedmaakte. Het aandeel boekte een hoger dieptepunt in oktober en steeg naar boven weerstand in november, binnen negen punten van het hoogste punt van 2020 vorige week. Het heeft nu de overschreden .786 Fibonacci uitverkoop retracement niveau, wat een snelle vooruitgang bevordert die een 100% retracement voltooit.
Volume vertelt echter een bearish verhaal, met de on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator die in december een distributiegolf betreedt, hoewel de prijs sindsdien terrein heeft gewonnen. Onheilspellend is dat de OBV nu is gedaald tot hetzelfde niveau als in maart, toen het aandeel bijna 40 punten lager noteerde. Deze bearish divergentie zal een rally naar de eerdere high niet stoppen, maar het waarschuwt wel dat de stijging zich op wankele grond bevindt, kwetsbaar voor een diepe slide die op elk moment kan beginnen.
Tip
divergentie is wanneer de prijs van een actief in de tegenovergestelde richting beweegt van een technische indicator, zoals een oscillator, of beweegt in tegenstelling tot andere gegevens. Divergentie waarschuwt dat de huidige prijs trend kan verzwakken en kan er in sommige gevallen toe leiden dat de prijs van richting verandert.
Het komt neer op
American Express zal deze week de resultaten over het vierde kwartaal rapporteren, waarbij een ongunstige beloning-naar-risico suggereert: dat investeerders aan de zijlijn blijven staan, op zoek naar kansen met minder blootstelling aan zaken reis.
Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.
