Vierkante winst: wat is er gebeurd met SQ

Vierkante winstresultaten
Metriek	Beat/Mis/Match	Gerapporteerde waarde	Voorspelling van analisten
Aangepaste WPA	Ritme	$0.41	$0.15
Omzet	Ritme	$ 5,1 miljard	$ 3.4B
Bruto betalingsvolume	Ritme	$33.1B	$30.0B

^{Bron: voorspellingen op basis van analistenconsensus van Zichtbare alfa}

Vierkante (SQ) financiële resultaten: analyse

Square, Inc. (SQ) gerapporteerd Q1 FY 2021 winst die de verwachtingen van analisten dramatisch overtroffen. Bijgestelde winst per aandeel (EPS) overtrof de prognoses van analisten ruimschoots. De omzet lag ook ruim boven de schattingen van analisten, een stijging van 266,2% op jaarbasis (YOY). Het brutobetalingsvolume (GPV) van Square kwam uit op $ 33,1 miljard en overtrof de verwachtingen. De aandelen van het bedrijf stegen bijna 2% in de handel na sluitingstijd. Het afgelopen jaar hebben de aandelen van Square gezorgd voor een 

totale teruggave van 229,2%, ruim boven het totale rendement van de S&P 500 van 47,5%.

SQ Bruto betalingsvolume

Het brutobetalingsvolume (GPV) is een belangrijke statistiek die het totale bedrag in dollars bijhoudt, exclusief restituties, van alle kaartbetalingen die zijn verwerkt door verkopers die het betalingsecosysteem van het bedrijf gebruiken. Het bevat Peer naar peer betalingen en transacties met verkopers die de mobiele betalingsapp van Square gebruiken. Square genereert inkomsten via transactiekosten die in rekening worden gebracht bij betalingen. Hoe groter de GPV, hoe meer op transacties gebaseerde inkomsten Square kan genereren. Maar GPV is ook positief gecorreleerd met het aantal gebruikers op het platform van Square, gebruikers die het bedrijf kan doorverwijzen naar enkele van zijn andere bedrijven.

De GPV van Square steeg met 28,7% in vergelijking met hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Het grootste deel, of ongeveer 90%, van het GPV werd gegenereerd door het verkopersecosysteem van Square, een reeks financiële producten en diensten om verkopers te helpen de financiële kant van hun bedrijfsactiviteiten te beheren. Het ecosysteem van de verkoper genereerde $ 868 miljoen aan op transacties gebaseerde inkomsten, een stijging van 19% op jaarbasis. De overige 10% van het GPV kwam van de Cash App-business, het ecosysteem van Square dat financiële producten en diensten aanbiedt aan individuen om hen te helpen hun geld te beheren. Cash App genereerde ongeveer $ 92 miljoen aan op transacties gebaseerde inkomsten. Cash App bracht echter ongeveer $ 495 miljoen aan brutowinst op, terwijl het ecosysteem van de verkoper iets minder genereerde met ongeveer $ 468 miljoen.

SQ Bitcoin-inkomsten

De grote boost voor de totale inkomsten van Square kwam van zijn bitcoin omzet, die met 1.047,0% steeg. Met $ 3,5 miljard omvatte de bitcoin-omzet ongeveer 69% van de bedrijfsbrede omzet voor het eerste kwartaal. Square stelt zijn klanten in staat om bitcoin te kopen via zijn Cash-app. Bitcoin-inkomsten verwijzen naar de totale hoeveelheid bitcoin die aan klanten is verkocht. Bitcoin-kosten, die $ 3,4 miljard waren, verwijzen naar het totale bedrag aan bitcoin Square-aankopen om de toegang van zijn klanten tot de cryptocurrency te vergemakkelijken. Square genereerde $ 75 miljoen in bitcoin brutowinst voor het kwartaal.

Square investeert ook een deel van zijn eigen geld in bitcoin. In het laatste kwartaal van FY 2020 investeerde Square $ 50 miljoen in bitcoin en vervolgens nog eens $ 170 miljoen in het eerste kwartaal van FY 2021. Het bedrijf erkende echter een waardeverminderingsverlies op bitcoin van $ 20 miljoen op die investeringen. De reële waarde van de totale investering van Square in bitcoin was $ 472 miljoen op basis van waarneembare marktprijzen, op 31 maart 2021.

Het bedrijf bood geen toekomstige inkomsten of inkomsten aan de begeleiding in het persbericht over de winst. Het volgende winstrapport van Square (voor Q2 FY 2021) wordt naar verwachting op 7 augustus uitgebracht. 2, 2021.