Zijn cd's zinvol in een omgeving met stijgende inflatie?

Depositobewijzen (CD's) al jaren een rente van 2% of minder betalen. Maar het zal je misschien verbazen dat ze niet altijd zo weinig opleverden. In het begin van de jaren tachtig betaalden sommige cd's maar liefst 18%. Natuurlijk was de inflatie toen ook veel hoger. Dus heeft het zin om cd's te kopen in een omgeving van stijgende inflatie? Dit is wat u moet weten over cd's en enkele mogelijke alternatieven.

Hoe stijgende inflatie cd's beïnvloedt

Cd's zijn helaas niet de ideale investering voor een inflatoire omgeving. Als de rente op een cd de inflatie niet kan bijhouden, verliest uw geld

koopkracht. Dat geldt vooral voor cd's met een langere looptijd. Hoewel ze iets hogere tarieven betalen dan korte-termijn-cd's, zetten ze uw geld ook voor een langere periode vast, waardoor het onderhevig is aan grotere inflatierisico. Als u uw geld wilt ontvangen voordat de looptijd van de cd afloopt, krijgt u meestal te maken met boetes voor vervroegde uittreding, wat u alle rente kan kosten die uw CD heeft verdiend en zelfs een deel van uw hoofdsom.

"De echte opbrengst van enkele van de beste cd's die ik kon vinden, ligt nog steeds rond de -6% per jaar", zegt Nate Hoskin, CFP, financieel adviseur bij Hoskin Capital, een planningsdienst voor vermogensbeheer. "Ja, het is beter dan contant geld bij de hand te hebben, maar er zijn veel betere opties."

Bijvoorbeeld, de meeste hoogrentende spaarrekeningen (HYSA's) betaal ongeveer net zoveel als een cd, zonder boetes voor vroegtijdige opname. Bovendien genieten ze ook van een van de grote voordelen van cd's: verzekeringsdekking van de Federale depositoverzekeringsmaatschappij (FDIC) of National Credit Union Administration (NCUA).

Afhankelijk van hoeveel risico je bereid bent te nemen, zijn er ook andere alternatieven.

Enkele alternatieven voor standaard-cd's

Terwijl standaard-cd's gedurende een bepaalde periode een vaste rente betalen, zijn er verschillende soorten cd's die hun rentepercentage aanpassen als de inflatie opwarmt (of afkoelt). Deze certificaten worden verkocht onder verschillende namen: inflatiegebonden cd's, tegen inflatie beschermde cd's, inflatie-geïndexeerde cd's, depositocertificaten, tegen inflatie beschermde (CDIP's), cd's met variabele snelheid, en Bump-up-cd's.

Deze producten kunnen u enige inflatiebescherming bieden, maar ze hebben ook hun nadelen. Een daarvan is dat uw initiële rentetarief lager kan zijn dan het tarief dat op dat moment beschikbaar is op een traditionele CD. Een andere is dat je tarief zou kunnen dalen als de inflatie daalt - een bijzonder gevaar als je toevallig je cd koopt net op het moment dat de inflatie piekt.

Het meest aanbevolen alternatief voor cd's is Series I Amerikaanse spaarobligaties, algemeen bekend als: ik obligaties. Een ik-band houdt ongeveer hetzelfde in liquiditeitsrisico als een cd (je kunt het pas uitbetalen als je het 12 maanden hebt gehad). En hoewel het niet FDIC- of NCUA-verzekerd is, heeft het in wezen geen risico op wanbetaling omdat het wordt ondersteund door de overheid.

Het voordeel is dat I-obligaties hun rentetarieven elk halfjaar aanpassen aan de inflatie. Vanaf april 29, 2022, verdienen ze momenteel een rente van 7,12%. "Dit is een veel beter alternatief", zegt Hoskin. Bovendien is de rente belastingvrij op staats- en lokaal niveau.

I-obligaties zullen 30 jaar rente opleveren, tenzij u ze eerder verzilvert. Er is geen boete voor het verzilveren van een in na vijf jaar. U kunt een I-obligatie kopen voor slechts $ 25 of maar liefst $ 10.000.

Andere alternatieven met een relatief laag risico voor cd's zijn: Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Net als I-obligaties zijn TIPS gekoppeld aan veranderingen in de Consumentenprijsindex, in het bijzonder de CPI-U. (Ze betalen een vaste rente, maar uw hoofdsom stijgt als de inflatie stijgt.) TIPS zijn beschikbaar voor $ 100 en hoger, in stappen van $ 100 en met een looptijd van vijf, 10 of 30 jaar. Net als I-obligaties zijn ze vrijgesteld van staats- en lokale belastingen.

Bankbiljetten met variabele rente zijn nog een andere mogelijkheid. Dit zijn staats- of bedrijfsobligaties met rentes die "zweven" als de index waaraan ze zijn gekoppeld stijgt of daalt. U kunt ze kopen via een beursvennootschap of in de vorm van een beleggingsfonds met variabele rente of op de beurs verhandeld fonds.

Uit uw cd's halen

Als je vastzit aan een of meer cd's met vaste rente die terrein verliezen aan inflatie, heb je verschillende opties, die geen van alle ideaal zijn.

• Je kunt gewoon wachten tot de looptijd van de cd afloopt, het geld nemen en het opnieuw in iets anders investeren. (Zorg ervoor dat u uw bank of kredietvereniging instructies geeft wanneer de tijd daar is, anders kan het geld gewoon op een nieuwe cd worden gezet, waardoor u weer vastzit.)
• U kunt uw geld vervroegd opnemen en een boete voor vervroegde opname betalen. Deze boetes kunnen relatief hoog zijn, dus het kan zijn dat u er niet uit komt, zelfs als u het geld onmiddellijk in een beter betalende investering stopt.
• Als je een... hebt bemiddelde CD gekocht bij een beursvennootschap of onafhankelijke verkoopagent, kunt u eruit komen door het op de secundaire markt te verkopen. Door de lage rentevoet van uw cd is deze echter minder waardevol in vergelijking met nieuwere, beter betalende cd's, en moet u deze mogelijk met verlies verkopen.
  

Het komt neer op

Hoewel omgevingen met een hoge inflatie in het algemeen nooit iets geweldigs zijn, vormt inflatie een bijzondere bedreiging voor vastrentende beleggingen zoals depositocertificaten. Als u op zoek bent naar een plek om te investeren in een tijd van inflatie, dan zijn er een aantal alternatieven, sommige net zo veilig als cd's, andere wat riskanter.