Moet u een home equity-lening gebruiken om schulden af te betalen?
Eigen vermogen leningen hebben doorgaans relatief lage rentetarieven, vooral in vergelijking met onbeveiligd vormen van schulden zoals creditcards. Als u een van de miljoenen Amerikanen bent die is opgezadeld met consumentenschulden, kan het een zeer aantrekkelijke optie zijn om een lening met eigen vermogen af te sluiten om uw hogere renteschulden af te betalen.
Belangrijkste leerpunten
- Door schulden met een hogere rente te consolideren van een creditcard of persoonlijke lening naar een lening met een lagere rentevoet, kunt u uw schuld sneller en voor minder geld in het algemeen afbetalen.
- Als u uw eigen lening niet kunt betalen, kunt u uw huis verliezen door executie.
- Als de waarde van uw huis daalt tot onder het saldo van uw hypotheek en hypotheek, is het mogelijk dat u uw huis niet kunt verkopen of verhuizen.
- Zorg ervoor dat u de oorzaken van uw hoogrentende schuld aanpakt, zodat u niet vast komt te zitten in een schuldcyclus voor leningen met eigen vermogen.
Voor- en nadelen van het gebruik van een home equity-lening om schulden af te betalen
Vergelijking van rentetarieven
De mediane creditcardrente in mei 2022 is 19,62%. Het gepubliceerde jaarlijkse percentage (JKP) op een 10-jarige home equity lening via U.S. Bank was 4,75% in dezelfde periode.
Pluspunten
Rentetarieven voor home equity-leningen zijn aanzienlijk lager dan de tarieven voor veel andere soorten schulden. Als u zich elke maand slechts een vast bedrag kunt veroorloven om schulden af te lossen, kan het afsluiten van een lening met eigen vermogen om uw leningsaldi af te betalen, u helpen om schulden sneller af te lossen. Een lagere rente betekent dat een groter deel van uw maandelijkse betaling elke maand gaat naar het afbetalen van de voornaam. Puur financieel gezien bespaart het aflossen van uw hogere renteschulden met een lening met een lagere rente op de woningmarkt u op de lange termijn het meeste geld.
nadelen
Er zijn verschillende nadelen aan het gebruik van een lening met eigen vermogen om schulden af te betalen die niet mogen worden genegeerd. Hoewel het misschien uw bedoeling is om uw lening met eigen vermogen te gebruiken om schulden af te lossen, kunt u merken dat u uw forfaitaire som lichtzinnig gebruikt en in nog meer schulden terechtkomt. Als u uw eigenwoningkrediet wel gebruikt om uw schuld af te lossen en uiteindelijk niet in staat bent om uw eigenwoningkrediet af te betalen, kunt u uw huis verliezen aan afscherming. Terwijl in gebreke blijven op uw ongedekte schuld kan uw kredietwaardigheid jarenlang schaden, het in gebreke blijven van uw lening met eigen vermogen zal uw kredietwaardigheid schaden en u dakloos maken.
Zelfs als u uw lening met eigen vermogen op verantwoorde wijze gebruikt en elke maand afbetalingen doet, zou u kunnen eindigen onderwater- op uw leningen als uw woningwaarde daalt. In deze situatie is het mogelijk dat u uw huis jarenlang niet kunt verplaatsen of verkopen terwijl u uw leningen afbetaalt of wacht tot de waarde van uw huis stijgt.
Gedragsveranderingen
Het consolideren van schulden met een hogere rente in een lening met een lagere rentevoet is misschien wel het slimste vanuit wiskundig perspectief, maar negeer emotionele en gedragsproblemen niet. Daniel Yerger, een gecertificeerde financiële planner en eigenaar van MY Wealth Planners, waarschuwt dat "het consolideren van hoge renteschulden in een huis aandelenlening kan een geweldige geldbesparende techniek zijn, maar het is alleen nuttig als de onderliggende oorzaak van de oorspronkelijke schuld is: aangepakt.”
Als u een hoog saldo aan consumentenschulden heeft en een lening met eigen vermogen gebruikt om het af te betalen, zorg er dan voor dat u: pak de oorzaken van uw hoge saldo aan, zodat u een paar maanden of jaren later niet in dezelfde situatie terechtkomt weg. Overweeg het downloaden van een budget app om uitgaven bij te houden en ervoor te zorgen dat u geld gebruikt voor dingen die u echt waardeert. Zorg ervoor dat spaargeld opbouwen in een noodfonds dus u krijgt geen saldo op creditcards met hoge rente als er iets opduikt.
Wat is schuldconsolidatie?
Schuldconsolidatie een nieuwe lening aangaat om andere leningen te betalen. Het afsluiten van een home equity-lening om oudere schulden af te betalen is een vorm van schuldconsolidatie.
Heb ik een goed krediet nodig voor een home equity-lening?
Hoewel de vereisten van elke geldschieter verschillen, heeft u doorgaans een goede kredietwaardigheid nodig om goedgekeurd worden voor een eigenwoningforfait. Omdat leningen met eigen vermogen zijn beveiligd met het eigen vermogen van uw huis als onderpand voor de lening, kunt u mogelijk worden goedgekeurd voor een lening met eigen vermogen, zelfs als u niet in aanmerking komt voor een ongedekte lening zoals een persoonlijke lening.
Kan ik goedgekeurd worden voor een home equity-lening als ik veel creditcardschulden heb?
Ja, u kunt zelfs met veel creditcardschulden worden goedgekeurd voor een lening met eigen vermogen, zolang uw inkomen hoog genoeg is en u voldoende eigen vermogen in uw huis heeft. Lenders kijken naar meerdere factoren wanneer u een lening met eigen vermogen aanvraagt. Ze willen meestal een gecombineerde lening-naar-waarde (CLTV) verhouding van 85% of minder. Dat betekent dat uw hypotheeksaldo plus het saldo van de hypotheeklening gedeeld door de waarde van uw huis minder dan 85% bedraagt.
Naast CLTV zullen ze rekening houden met uw schuld-naar-inkomen (DTI) verhouding. Uw DTI is het totaal van uw maandelijkse schuldbetalingen gedeeld door uw bruto maandinkomen. De meeste kredietverstrekkers geven er de voorkeur aan dat uw DTI 36% of minder is.
Het komt neer op
Door schulden met een hogere rente te consolideren in een lening met een lagere rente, kunt u schulden sneller en goedkoper afbetalen. Zorg ervoor dat u de risico's van een lening met eigen vermogen begrijpt voordat u zich aanmeldt voor een lening en bereid u voor op toekomstig succes door eerst uw geldgewoonten aan te pakken.