Palo Alto Networks-aandeel breekt naar recordhoogte ooit

Palo Alto Networks, Inc. (PANW) heeft geprofiteerd van een wereldwijde toename van cyberaanvallen, waardoor bedrijfsleiders worden gedwongen een einde te maken aan jaren van verwaarlozing met verouderde IT-systemen en royale budgetten goed te keuren om deze kwaadwillende krachten tegen te gaan. De populariteit van de netwerk- en bedrijfsbeveiligingsoplossingen van het bedrijf maakte uiteindelijk een einde aan een hardnekkige daling in april 2017, terwijl meer dan een jaar van gezonde koopdruk het aandeel naar een all-time high.

Wat nog belangrijker is, is dat deze bullish actie de brede malaise negeerde die technologieaandelen in het eerste kwartaal trof, waardoor veel bekende namen naar dieptepunten van meerdere maanden daalden. De veerkracht kan tot ver in het volgende decennium aanhouden, omdat de hacking- en desinformatiecrisis zich steeds verder uitbreidt snel tempo, mogelijk een voorbode van de volledige cyberoorlog die de afgelopen halve eeuw door sciencefictionschrijvers is voorspeld. (Zie ook: Tech Favorites: AI, Chips, Big Data en Cyber.)

PANW-grafiek op lange termijn (2012 – 2018)

Het bedrijf kwam in juli 2012 naar de beurs voor $ 55,15 en deed meteen mee aan een beurskoers opwaartse trend dat piekte in september op $ 72,61. De daaropvolgende neergang sneed door de openingsdruk van de IPO in oktober en viel in een handelsbereik: daartussenin weerstandsniveau: en het midden van de $ 40s. Een bereik uit 2013 afbreken trok agressieve verkoopdruk aan, waardoor de nieuw geslagen aandelen werden gedumpt tot een historisch dieptepunt op $ 39,08.

een november 2013 testen op dat niveau geëngageerde kopers aangetrokken, waarmee een dubbele bodem omkering dat betekende een nieuwe opwaartse trend. De rally doorbrak het record na de openbare aanbieding in het eerste kwartaal van 2014 en begon met een door een momentum aangedreven vooruitgang die het bedrijf tot marktleiderschap verhief. Gezonde koopdruk hield aan tot in juli 2015, toen de opleving uiteindelijk een paar centen boven $ 200 stopte.

een januari 2016 dubbele top verdeling genereerde een vluchtige neerwaartse trend die een reeks lagere toppen en lagere dieptepunten plaatste in april 2017, toen het aandeel het dieptepunt bereikte op een dieptepunt van 2,5 jaar. Prijsactie in dat niveau zorgde voor lagere hoogtepunten trendlijn dat werd zonder succes getest tijdens een sprong in juli, terwijl een uitbraak in september gemengde actie opleverde aan het einde van het jaar, gevolgd door een koopstoot in 2018 die meer dan 60 punten opleverde.

PANW Korte Termijn Grafiek (2017 – 2018)

De koopdruk versnelde in februari 2018, toen de opwaartse trend hardnekkige weerstand opruimde bij de dubbele topuitsplitsing in de buurt van $ 160. Het kwam tot stilstand op het hoogtepunt van 2015 in april, consolideerde zich in de buurt van die barrière en brak uit op 8 mei, terwijl tweezijdige actie in de afgelopen twee weken nieuwe steun. Toch is de rally nog geen drie maanden ontsnapt stijgende wigpatroon, toenemende kwetsbaarheid voor a mislukte uitbraak.

Volume op balans (OBV) bereikte zijn hoogtepunt in december 2015, vijf maanden na de prijspiek in juli, en ging een distributiegolf in die zich in de bovenste helft van het langetermijnbereik bevond. Kopers keerden terug in mei 2017, terwijl de daaropvolgende stijging in maart 2018 naar een recordhoogte steeg, nog vóór de prijsuitbraak. deze bullish divergentie opgelost in de uitbraak van mei, wat wijst op intense institutionele sponsoring die de verkoopdruk zou moeten weerstaan.

Geïnformeerde gemarkeerde spelers zullen hier nieuwe posities vermijden terwijl ze de aandacht vestigen op de randen van de stijgende wig. De kloof tussen patroonondersteuning en weerstand blijft kleiner worden, met minder dan 10 punten die die grenzen scheiden. Dit zorgt op zijn beurt voor een rotsvaste en een harde opstelling, waardoor een confrontatie tussen kopers en verkopers wordt afgedwongen. Degene die deze mini-battle wint, kan de prijsactie tijdens de zomermaanden beheersen, met stieren die de voorraad naar $ 250 tillen of beren die een mislukte uitbraak voltooien die $ 175 richt. (Zie voor meer: Cisco's malaise goed voor Arista, andere rivalen.)

Het komt neer op

Het aandeel Palo Alto Networks brak begin mei uit tot een recordhoogte en handelt nu ongeveer 10 punten boven nieuwe steun binnen een stijgend wigpatroon. Deze prijsstructuur kan een einde maken aan de koopdruk van het momentum, dus het veiligste pad is om opzij te gaan en te wachten tot het aandeel het patroon verlaat, hoger of lager. (Voor meer lezen, kijk op: 3 manieren om cyberbeveiliging te verhandelen in 2018.)