Goud heeft misschien dieptepunt bereikt
De SPDR Gold Trust (GLD) en het goud termijncontract zijn hoger geworden bij de sleutel retracementniveaus als reactie op spiking wisselvalligheid en heeft mogelijk het dieptepunt bereikt, ondanks de Federal Reserve's agressief tariefverhogingsschema. Deze kooppiek zou kunnen wijzen op betere tijden voor goudbugs en mijnbouwbedrijven die afhankelijk zijn van de prijsstelling voor het gele metaal, terwijl ze vuurkracht toevoegen aan een groeiende gemeengoed opwaartse trend in de sector die tot ver in het volgende decennium zou kunnen aanhouden.
De zinderende kritiek van president Trump op de Federal Reserve heeft mogelijk bijgedragen aan de rally, omdat maar weinig mensen zijn macht onderschatten om de regering te politiseren centrale bank in de komende jaren. Inflatie cijfers en loondruk hebben tot nu toe weinig tekenen van versnelling laten zien in 2018, en deze armdraaiing zou een dempend effect kunnen hebben op het optreden van de Fed, wat de interesse voor het kopen van goud ondersteunt.
Goud heeft het moeilijk sinds juni 2016 Brexit referendum, met een hoogtepunt na een indrukwekkende opleving die net boven het niveau van $ 1.000 begon, en de goudprijzen zijn de afgelopen twee jaar zijwaarts gedaald. Hoewel de opleving van deze week de technische vooruitzichten verbetert, was er geen langetermijneffect koopsignaal omdat prijsactie blijft steken binnen de handelsbereik: geplaatst na de 2016 omkering. Een doorbraak boven $1.300 en $118 op het GLD-fonds zal nodig zijn om die bullish taak te volbrengen.
GLD langetermijngrafiek (2004 – 2018)
Het goudfonds werd gelanceerd in november 2004, opende halverwege de $ 40 en zakte in een handelsbereik tussen $ 41 en $ 46. Het brak bereik weerstand in de tweede helft van 2005 en begon in een krachtige opwaartse trend die twee rally-benen in 2008 plaatste, toen het een toppunt bereikte van $ 100,44. Het fonds en de grondstof daalden met meer dan 30% tijdens de economische ineenstorting steun op $ 68,81 en $ 681, vóór een gestage stijging die in 2009 het hoogste niveau bereikte.
De meerjarige opwaartse trend bereikte in september 2011 een recordhoogte van $ 185,85 en rolde in een handelsbereik dat de contouren van een aflopende driehoek top, met ondersteuning in de buurt van $ 150. Het stortte in 2013 in en ging een steile neerwaartse trend in die uiteindelijk in januari 2016 een dieptepunt bereikte in de buurt van $ 100. Een sprong naar $ 131 eindigde in juni en maakte plaats voor een daling van 24 punten die twee jaar later een handelsbereik opleverde dat nog steeds onder controle was.
de maandelijkse stochastische oscillator viel tot het diepste oververkocht lezen sinds 2014 in juli 2018. De indicator is nu overgegaan in een onbevestigde koopcyclus, met enkele weken van zijwaartse tot hogere prijzen die nodig zijn om het signaal te bevestigen, dat zes tot negen maanden van relatieve kracht. Lagere hoogtepunten sinds 2013 hebben een trendlijn (rode lijn), met weerstand nu gecentreerd op $ 128, wat wijst op een opwaarts potentieel van 10% tot 12% in de komende weken.
GLD kortetermijngrafiek (2016 – 2018)
De uitverkoop in augustus 2018 vond steun bij de .618 Fibonacci-retracement niveaus van de uptrend van 2008 tot 2011 (blauwe lijnen) en bounce van januari tot juni 2016 (rode lijnen). Deze gunstige afstemming belooft veel goeds voor hogere prijzen in de komende maanden, waardoor de vijfjarige trendlijn misschien weer in het spel komt. Een uitbraak boven dat weerstandsniveau zou belangrijke koopsignalen veroorzaken, waardoor de kans groter wordt dat goud uiteindelijk de 2011's zal testen hoogste punt ooit.
Voor nu kunnen marktspelers gemengde actie verwachten, waaronder testen tot $ 113. Zoek naar tegenwind om boven $ 118 te stijgen, waar 200 dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA)-resistentie en het gebroken dieptepunt van december 2017 kunnen de voortgang vertragen of vertragen. Twee stappen vooruit, één stap terug kan het heersende thema in de komende maanden categoriseren, waarbij het gele metaal langzaam ontwaakt uit zijn meerjarige sluimer.
Het komt neer op
Goud is gestegen van de belangrijkste retracementcijfers, terwijl indicatoren voor relatieve sterkte zijn teruggekaatst op extreem oververkochte niveaus, waardoor de kans op hogere prijzen begin 2019 is toegenomen.