Micron-voorraad zou kunnen stijgen naar de bovenste $ 70

Micron-technologie, Inc. (MU) heeft de afgelopen maanden de zwaartekracht getrotseerd, met aandelen die tot nu toe meer dan 46% wonnen in 2018, ondanks de vrees voor een cyclische top in de halfgeleiderindustrie en Chinese handelsspanningen die de macht hebben om buitenlandse inkomsten. Deze uitstekende prestatie heeft de weg geëffend voor de volgende etappe van een rondreis naar de 2000 bubbel high, een reis die nu bijna twee decennia heeft geduurd.

Het aandeel daalde scherp in de eerste helft van het tweede kwartaal en daalde meer dan 18 punten vanaf het hoogste punt van maart op $ 63,42, en nam die verliezen in snel tempo terug tot eind mei. Het plaatste een stierenmarkt hoog op $ 64,66 aan het einde van de maand en heeft de afgelopen twee weken het handvat van een beker en handvat uitbraakpatroon dat de komende weken een intense koopkracht zou kunnen aantrekken.

De rally in maart eindigde op de .618 Fibonacci-retracement van de achtjarige neerwaartse trend in 2008, met een uitbraak boven dat niveau die de deur opende naar het .786-retracementniveau in de bovenste $ 70. Dat markeert de laatste harmonische barrière, voorafgaand aan een 100% retracement naar het hoogste punt van 2000 in de buurt van $ 100. Het kan nog twee tot drie jaar duren om dat hoge niveau te bereiken, maar niemand klaagt, gezien de indrukwekkende rendementen sinds het eerste kwartaal van 2016. (Zie ook:

Aandeel van Micron stijgt tot 18 jaar hoog.)

MU langetermijngrafiek (1993 – 2018)

een meerjarige consolidatie leverde een uitbraak op in 1993 die vlam vatte in de tweede helft van het decennium, twee keer gesplitst tijdens een opmars die in juli 2000 een recordhoogte van $ 97,50 bereikte. De laatste golf van de opwaartse trend zorgde voor een parabolische rally van 89 punten, terwijl een tweebenige daling die bubbel deed barsten en 100% van die winst opgaf. De neerwaartse trend kwam in het eerste kwartaal van 2003 uiteindelijk in de enkele cijfers tot stand, waarmee een daling van 89% ten opzichte van de high van 2000 werd voltooid.

Een herstelgolf in 2004 kwam tot stilstand in de hogere tienerjaren, terwijl de uitbraakpogingen van 2006 en 2007 faalden, wat een bearish energie opleverde die een ineenstorting van 2008 naar een dieptepunt in 15 jaar op $1,59 dreef. Micron-aandelen gingen begin 2009 omhoog, sprong in 2010 terug boven $ 10,00 en zakte in een consolidatie op lange termijn, voorafgaand aan een doorbraak in 2013 die een bereik van vier jaar bereikte weerstand in 2014. Aan die koopimpuls kwam begin 2015 een einde halverwege de dertiger jaren.

Het aandeel zakte in februari 2016 in de enkele cijfers en bereikte een hoger dieptepunt voorafgaand aan een gestage opleving die in oktober 2017 het hoogste punt van het decennium bereikte. De bullish energie zette zich voort naar de high van maart op $63,42, wat een opleverde terugtrekken gevolgd door een bounce die een breakout-patroon bijna heeft voltooid. Vreemd genoeg, de maandelijkse stochastische oscillator zit sinds januari 2018 vast in een bearish cyclus en genereert een bearish divergentie in overigens sterk bullish technische aspecten.

MU Korte Termijn Grafiek (2017 – 2018)

Een Fibonacci-raster uitgerekt over de rallygolf die in augustus 2017 begon, organiseert prijs actie, waarbij de daling in mei 2018 stuiterde op de 50% retracement terwijl de ondersteuning werd getest bij de uitbraak van maart boven de high van november. De rallygolf stopte nadat trendvolgers aan boord kwamen, wat een afgerond patroon opleverde dat een beker en handvat voltooit. Deze weergave van 10 maanden is nog steeds zichtbaar ongevulde gaten op $ 28, $ 36 en $ 51, wat bijdraagt ​​​​aan de bearish relatieve sterkte-divergentie.

Volume op balans (OBV) eindigde een lange termijn accumulatie cyclus in 2014 en werd lager in 2016, met een hoger dieptepunt in het langetermijnpatroon. Het bereikte het hoogtepunt van 2014 in september 2017 en brak uit tijdens de herstelgolf van mei. Dit is een goed voorteken voor stieren, wat suggereert dat ze de komende weken verkopers zullen overweldigen. De bearish divergentie en ongevulde gaten voegen echter waarschuwingen toe en vertellen marktspelers om te letten op een verandering in karakter die de kansen zou kunnen kantelen. (Zie voor meer: Micron stijgt op Intel-deal, $ 10 miljard terugkoop van aandelen.)

Het komt neer op

Micron Technology heeft een cup-and-handvat breakout-patroon uitgehouwen bij de .618 retracement van de neerwaartse trend van 2000 tot 2008, met een uitbraak die een snelle opmars naar de bovenste $ 70 bevordert. (Voor meer lezen, kijk op: Micron heeft 'stormwolken aan de horizon': MS.)