Disney-voorraad loopt op zijn plaats na gruwelijk kwartaal

Dow-component The Walt Disney Company (DIS) handelt vlak in de dinsdag pre-market na melding van een daling van 58% in het eerste kwartaal operationeel inkomen als gevolg van sluitingen van themaparken, cruisemaatschappijen en filmproducties als reactie op de pandemie van het coronavirus. De inkomsten uit streamingdiensten boden het enige lichtpuntje in een verder somber rapport, waarbij het betaalde abonneebestand van Disney+ toenam tot 33,5 miljoen. Het bedrijf schort de eerste helft op dividend uitbetaling om extra geld op te halen.

De entertainmentgigant heeft gepost winst per aandeel van $ 0,60, ruim onder de consensusramingen van $ 0,90, terwijl de omzet met 20,7% steeg tot $ 18,01 miljard. ESPN+ voegde toe aan indrukwekkende statistieken voor streamingdiensten en steeg van 2,2 miljoen naar 7,9 miljoen abonnees. Shanghai Disneyland zal op 11 mei heropenen met een beperkte dichtheid, maar het bedrijf gaf geen schattingen over wanneer de Amerikaanse en andere internationale operaties zouden worden hervat.

Studio-entertainment steeg met 18% tot $ 254 miljard, maar de live- en animatieproductie bij Disney, Pixar en Marvel is tot stilstand gekomen, zonder hervattingsdatums op de kalender. Dit zal de inkomsten voor vele kwartalen beïnvloeden, omdat de studio's minder films zullen hebben om uit te brengen wanneer bioscopen eindelijk open gaan en minder inhoud voor streaming-abonnees. Bovendien zal de sluiting van invloed zijn op de zeer winstgevende verkoop en verhuur in de maanden na de bioscoopreleases.

Disney-aandelen slaagden niet in een meerjarige doorbraak in het eerste kwartaal en daalden in maart tot een vijfjarig dieptepunt in de bovenste $ 70s. Het heeft sinds die tijd ongeveer 20 punten toegevoegd, maar het is niet gelukt om er een opnieuw aan te koppelen ondersteuningsniveau gebroken tijdens de uitverkoop en geïnformeerde marktspelers vertellen dat de neerwaartse trend die in november 2019 begon, volledig intact blijft. Als gevolg hiervan kan een hernieuwde verkoopdruk die het diepe dieptepunt test of zelfs doorbreekt niet worden uitgesloten.

DIS langetermijngrafiek (1998 – 2020)

Een meerjarige opwaartse trend bereikte in 1998 een piek van $ 42,50, voorafgaand aan een mislukte uitbraakpoging in 2000 die een dubbele top storing na sept. 11 aanvallen. De daling eindigde op een dieptepunt van zeven jaar in het midden van de tienerjaren in het vierde kwartaal van 2002, en maakte plaats voor een bescheiden stijging die in 2007 tot stilstand kwam, meer dan zeven punten lager dan voorheen. weerstandsniveaus. Het aandeel testte het dieptepunt van 2002 tijdens de economische ineenstorting van 2008 en hield minder dan twee punten boven dat niveau op de bodem van maart 2009.

Een gezonde opleving voltooide in 2011 een rondreis naar meerjarige weerstand, terwijl een doorbraak in 2012 intense koopinteresse wekte. Het aandeel boekte de meest productieve winst van de eeuw in juli 2015, met een toppunt van $ 122,98 en scherp lager in februari 2016. Prijsactie gehouden met die acht maanden handelsbereik: in april 2019, een goed georganiseerde oplopende driehoek patroon dat doorbrak nadat het bedrijf de releasedatum van Disney+ aankondigde.

Het aandeel bereikte drie hogere hoogtepunten naar het hoogste punt ooit in november op $ 153,41 en trok zich terug in een oppervlakkige daling die medio februari versnelde naar beneden. Het mislukte de uitbraak begin maart en de driehoek stijgt trendlijn minder dan twee weken later. De sprong naar april bereikte de gebroken trendlijn tegen het einde van de maand, wat een omkering opleverde die de weerstand boven $110 versterkt.

DIS Kortetermijnvooruitzichten

de maandelijkse stochastische oscillator ging in september 2019 vanuit de overbought-zone een complexe verkoopcyclus in en heeft de oversold-zone nog steeds niet bereikt, ondanks een uitverkoop van meer dan 70 punten. Deze divergentie zwaait een extra rode vlag, wat aangeeft dat het voor agressieve verkopers relatief weinig moeite zal kosten om het aandeel in het dieptepunt van maart te dumpen. Wat nog belangrijker is, is dat de huidige verkoopcyclus tegen die tijd de oversold-zone moet bereiken of een storing riskeert waardoor Disney-aandelen in de 200-maanden exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en .618 Fibonacci rally retracement in de bovenste $ 60s.

Het komt neer op

Disney-aandelen handelen lager na winst, en zetten een neerwaartse trend voort die het potentieel heeft om het diepe dieptepunt van maart in de bovenste $ 70 te doorbreken.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.