Transporten kunnen stuiteren bij grote ondersteuning

De Dow Jones transportgemiddelde (DJTA) verkocht meer dan 1.600 punten in februari en is nu bijna psychologisch geregeld steun op 10.000, wat duidt op een potentiële koopkans die waarschijnlijk de voorkeur geeft aan directe blootstelling via de iShares Transportation Average ETF (IYT) en gunstig gepositioneerde indexcomponenten. Tussentijds opwaarts potentieel kan aanzienlijk zijn, met goede kansen op nieuwe pieken op de bullmarkt.

Onderdelen J.B. Hunt Transport Services, Inc. (JBHT) en C. H. Robinson Wereldwijd, Inc. (CHRW) aan de top van de groep zitten relatieve kracht lijst na de angstaanjagende daling, wijzend op veerkracht die de volgende herstelgolf zou moeten losmaken. Aan de andere kant moeten luchtvaartmaatschappijen worden vermeden nadat ze onderaan de lijst zijn gezakt, in lijn met de groeiende angst voor een prijzenoorlog. (Zie ook: United's groeiplan stuurt luchtvaartaandelen in een neerwaartse spiraal.)

De iShares DJ Transport Gemiddelde ETF wist de weerstand van 2008 op $ 99,09 in 2013 en ging een gezonde opwaartse trend in die zich voortzette tot het hoogste punt van december 2014 op $ 167,80, wat overeenkomt met 9.300 op het onderliggende instrument. De ETF verkocht vervolgens in een grote correctie en zakte in januari 2016 naar het laagste punt in twee jaar op $ 114.91. De daaropvolgende opleving voltooide een rondreis naar het eerdere hoogtepunt in november en brak uit in 2017, met een vertraging van iets meer dan $ 170.

Het fonds consolideerde de volgende 12 maanden in de buurt van dat prijsniveau en maakte een ondiepe stijgend kanaal die in oktober kort $ 180 (DJTA 10.000) doorboorde. Een dieptepunt in november van $ 169,45 vormde de basis voor een kanaal in december uitbreken die aan kracht won tot het hoogste punt ooit in januari 2018 op $ 206,73 (DJTA 11.424), voorafgaand aan een verticale daling die de uitbraaksteun op 2 februari ondermijnde. 9.

De uitverkoop doorbrak DJTA 10.000 en bereikte 200 dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) steun die sessie, voorspellend dat het fonds nu een baseren proces dat enkele weken kan duren. de wekelijkse stochastische oscillator kan een bruikbare bieden koop signaal in dit scenario wanneer het hoger kruist van een oververkocht lezing. Het heeft zojuist dat extreme niveau bereikt en marktspelers gezegd dat ze een stoel moeten bijtrekken en hun poeder droog moeten houden terwijl ze wachten tot de cyclus omslaat. (Zie voor meer: Tips voor het verhandelen van het Dow Jones-transportgemiddelde.)

JB Hunt Transport Services aandelen eindigden een langetermijnuptrend op $ 93,50 in april 2015 en werden in het eerste kwartaal van 2016 verkocht tot halverwege de $ 60. Het aandeel kaatste in november terug naar het vorige hoogtepunt en brak uit, maar de rally mislukte in januari 2017, waardoor een afbreken dat in maart de lage $ 80 bereikte. Een bounce van dat niveau herstelde de uitbraak in augustus, wat een sterke prijsactie opleverde die een reeks all-time highs heeft neergezet.

De voorraad brak uit na twee maanden rechthoek patroon met weerstand op $ 111 in december, bereikte $ 126,49 op januari. 24 en werd lager in februari. Het stuiterde vorige week op breakout-ondersteuning en consolideert nu op kleine schaal driehoek in de buurt van de 50-daagse EMA. Een rally van meer dan $ 118 zou de koopintentie van het momentum kunnen aantrekken, wat een sterk herstel zou genereren dat de high van 2018 zou kunnen testen of overschrijden. (Zie voor meer: Top 3 transport-ETF's voor 2018.)

CH Robinson wereldwijd Het aandeel bereikte in 2011 een hoogtepunt in de lage $ 80 en viel in een neerwaartse trend op lange termijn die in 2014 een dieptepunt van vijf jaar bereikte op $ 50,21. De daaropvolgende bounce bleef steken op de .618 Fibonacci uitverkoop retracementniveau in 2015 en nam uiteindelijk die barrière weg in december 2017, en ging een sterke opwaartse trend in die een reeks all-time highs plaatste naar de piek van januari op $ 100,18.

De uitverkoop in februari plaatste een laagste punt in zes weken op $ 87,16 en is tot stand gekomen op de 50-daagse EMA. Een basispatroon van één tot drie weken in de buurt van dit ondersteuningsniveau zou een sterke bounce kunnen genereren die de opwaartse trend herstelt en tot ver in de drievoudige cijfers voortduurt. een verborgen gat tussen $ 92 en $ 95 kan de voortgang vertragen of vertragen, dus conservatieve spelers willen misschien aan de zijlijn blijven totdat bullish actie die barrière opheft. (Zie ook: CH Robinson Q3 winst en inkomsten beter dan schattingen.)

Het komt neer op

De Dow Jones Transportation Average onderbood vorige week de psychologische steun op 10.000, wat mogelijk de eerste fase markeert in een dieptepuntpatroon dat een reeks koopkansen in de sector in gang zet. (Voor meer lezen, kijk op: Hoe de transportindustrie te analyseren?.)