Campbell Soup Stock kan indrukwekkende rendementen boeken
Campbell Soup Company (CPB) daalden de aandelen in januari tot een dieptepunt in zes jaar, waarbij aandeelhouders de uitgang bereikten na eindeloze kwartalen van dalende winsten, maar het aandeel vertoont nu een ongewone kracht. Deze koopdruk lijkt op instellingen posities in snel tempo weer op te bouwen, waarbij de komende maanden veel hogere prijzen worden voorspeld. Er is veel potentieel opwaarts potentieel als deze bullish tape aanhoudt, met de aandelenhandel bijna 30 punten onder het hoogste punt ooit van 2016 op $ 67,89.
De conservenkoning heeft de eerste maanden van 2019 gezocht naar manieren om de aandeelhouderswaarde te vergroten, als reactie op kritiek van activistische belegger Dan Loeb. Zijn derde punt hedgefonds won in oktober de controle over twee bestuurszetels, waardoor de macht over de slapende reus groter werd. Het management heeft gereageerd door onproductieve divisies en oudere fabrieken te koop te zetten en tegelijkertijd een hernieuwde focus op kernmerken te vestigen.
Campbell Soup verkocht salsamaker Garden Fresh Gourmet in februari, slechts een week na de aankondiging van de sluiting van de gekoelde soepfabriek in Everett, Washington. Het bedrijf heeft ook Boathouse Farms en de Australische koekjesmaker Arnott's op het spel gezet, terwijl het hard werkt om de overname van Snyder's Lance uit 2018 te integreren. Mondelez International, Inc. (MDLZ) toonde in maart interesse in Arnott's en Deense boterkoekjesmaker Tim Tam, terwijl The Wall Street Journal meldde zojuist dat Campbell Soup een deal nadert om Boathouse aan een groep te verkopen investeerders.
CPB Lange Termijn Grafiek (1991 – 2019)
Een meerjarige opwaartse trend bereikte zijn hoogtepunt in de lagere $ 20s in 1991, en maakte plaats voor een terugval die werd gevonden steun in de hogere tienerjaren. Het aandeel ging in 1994 fors omhoog en begon aan een krachtige trendvooruitgang die doorging naar het hoogste punt van 1998 op $ 62,88. Dat was het hoogste hoogtepunt voor de komende 18 jaar, in de aanloop naar een uitverkoop die aan het begin van het millennium versnelde tot een volledige neerwaartse trend.
De daling eindigde in 2002 na het voltooien van een Elliot vijf-golf patroon, dat plaatsmaakte voor een opleving die tijdens de bullmarkt van het midden van het decennium respectabele rendementen boekte. De koopinteresse nam af in 2007 na het overschrijden van de uitverkoop van 50% retracementniveau, wat een neergang opleverde, gevolgd door een mislukte uitbraakpoging slechts een paar dagen voor de crash van oktober 2008. Door die gebeurtenis werd het aandeel in maart 2009 naar een dieptepunt in zes jaar gedumpt, het laagste dieptepunt in het afgelopen decennium.
Een zwakke herstelgolf bereikte een 12-jarige trendlijn van lagere hoogtepunten in 2012, wat een onmiddellijke doorbraak en een gestage opwaartse trend opleverde die uiteindelijk in februari 2016 het hoogste punt van 1998 bereikte. Het brak uit in het tweede kwartaal, maar de koopinteresse ontwikkelde zich niet, wat een dubbele top patroon dat de uitbraak in augustus 2017 mislukte. Het aandeel heeft sindsdien aanzienlijk terrein verloren en heeft een lange reeks van lagere toppen en dalen gemaakt.
CPB Korte Termijn Grafiek (2016 – 2019)
De daling bereikte het .786 Fibonacci-retracementniveau van de uptrend van 2009 naar 2016 in mei 2018, wat leidde tot een mislukte bounce gevolgd door een succesvolle test bij ondersteuning in februari 2019. De daaropvolgende stijging heeft nu een paar punten van het hoogtepunt van augustus bereikt, met een rally naar dat niveau die nodig is om een dubbele bodem omkering. Het aandeel handelt nu boven de 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) voor het eerst sinds 2017, wat de kans vergroot dat de neerwaartse trend tot een einde is gekomen.
De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator eindigde een meerjarige accumulatiefase in 2016 en daalde fors naar het vierde kwartaal van 2018. De bodem viel toen weg en dumpte OBV naar een dieptepunt van vijf jaar, voorafgaand aan een intense koopgolf die heeft verhoogde de indicator naar een recordhoogte, ook al handelt het aandeel relatief dicht bij een periode van zes jaar laag. Deze ongebruikelijke kracht geeft aan dat instellingen agressief posities inkopen in de verwachting van veel hogere prijzen als gevolg van Loebs activistische druk.
Het komt neer op
De accumulatiemetingen van Campbell Soup hebben recordhoogten bereikt, ook al handelt het aandeel in de buurt van een meerjarig dieptepunt, wat een potentiële koopkans creëert.
Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.
