General Electric-voorraad zou 2018 laag kunnen testen

Algemeen Elektriciteitsbedrijf (GE) aandelen daalden donderdag met meer dan 10% nadat de klokkenluider van Bernie Madoff zei dat het bedrijf betrokken was bij "grotere boekhoudfraude dan Enron." Het bedrijf reageerde krachtig en verklaarde dat de claims ongegrond waren, terwijl CEO Larry Culp optrad en voor $ 2 miljoen aan voorraad. Een analist van William Blair heeft ook meegeholpen en volgehouden dat de beschuldigingen oud nieuws waren en dat GE kan volhouden liquiditeit terwijl ze een enorme reorganisatie doormaakten.

de verontruste conglomeraat publiceerde op 31 juli gemengde resultaten over het tweede kwartaal, waarmee de winstramingen met een paar cent werden overtroffen, terwijl de inkomsten jaar op jaar met 1,1% daalden. Echter, in-line fiscale jaar 2019 winst de begeleiding slaagde er niet in om koopinteresse te wekken, wat leidde tot een intraday-omkering en een gestage daling in augustus die plaatste een dieptepunt in vier maanden vlak voor de controverse, waardoor het aandeel tot het laagste dieptepunt sindsdien is gedaald jan. 4.

Bodemvissers verwachtte sterkere actie na het 10-jarige dieptepunt van december op $ 6,86, omdat veel analisten het aandeel beschouwden als een ommekeer in 2019 na twee jaar van lagere prijzen. De brede reorganisatie van GE heeft echter niet geleid tot een aanzienlijke verbetering van de sombere winstvooruitzichten, waardoor de nieuw aangestelde aandeelhouders terug aan de zijlijn zijn gedwongen. Helaas voor de resterende stieren kan de tijd opraken, omdat zware cyclische blootstelling kwetsbaar is voor een economische neergang.

GE langetermijngrafiek (1990 – 2019)

Het aandeel brak uit boven de high van 1987 op a split-aangepast $ 5,21 in 1992 en ging een historische opwaartse trend in die gestage winst boekte naar het hoogste punt ooit van augustus 2000 op $ 58,41, voorafgaand aan een steile neergang toen de internet bubbel uitbarsting. De daling vestigde zich in 2002 in de lage $ 20, wat een test van 2003 opleverde die een dubbele bodem omkering. De daaropvolgende opleving stopte halverwege de $ 30 in 2005, terwijl een doorbraak in 2007 weinig vooruitgang boekte en eindigde net boven $ 40.

Dat was het hoogste hoogtepunt in de afgelopen 12 jaar, en maakte plaats voor een agressieve daling die tijdens de economische ineenstorting van 2008 versnelde tot een bijna-doodspiraal. Het aandeel bereikte in maart 2009 uiteindelijk het dieptepunt op $ 5,50, wat een prijsniveau markeert dat in het vierde kwartaal van 2018 weer in het spel kwam. De GE Capital-divisie boekte in deze periode zware verliezen, waardoor het bedrijf er niet in slaagde te overwinnen, hoewel het de eenheid in 2015 verkocht.

Toch boekte de daaropvolgende herstelgolf een gezonde stijging en kwam uiteindelijk tot stilstand in de lagere $ 30s in de zomer van 2016. Agressieve verkopers namen ongeveer negen maanden later de controle over en veroorzaakten een gestage neerwaartse trend die door grote ondersteuningsniveaus als boter in het vierde kwartaal van 2018. De daling eindigde medio december minder dan een punt boven het dieptepunt van 2009, wat een zwak herstel van 2019 opleverde dat de ondiepe .214 niet doorbrak. Fibonacci-retracement niveau.

de maandelijkse stochastische oscillator bleef als lijm vastzitten aan het oversold-niveau voordat hij begin 2019 in een koopcyclus overstak en is nu naar de neerwaartse richting overgestoken voordat hij de overbought-zone bereikte. Dit is een moeilijke beslissing omdat het een vals verkoopsignaal kan zijn, voorafgaand aan een laatste duw naar dat extreme niveau. Het maakt op dit moment niet veel uit, want er is geen reden om de aandelen te kopen totdat deze boven de huidige high van 2019 uitkomt op $ 11,30.

Helaas voor stieren, accumulatie-distributie de metingen verslechteren nu snel, wat aangeeft dat bodemvissers het hebben opgegeven en terug zijn gegaan naar de zijlijn. Bovendien zijn er tot nu toe geen aanwijzingen voor institutionele aankopen in 2019, wat ons vertelt dat slim geld op zijn handen ligt. Dit vergroot op zijn beurt de kans op een nieuwe test op het dieptepunt van december enorm, met een uitsplitsing die het historische dieptepunt van 2009 op $5,50 blootlegt.

Het komt neer op

General Electric-aandelen zijn afgebroken van een handelsbereik van zeven maanden nadat ze de 200-daagse. niet hadden bereikt exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en zou in de komende maanden kunnen dalen tot een dieptepunt van meerdere decennia.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.