Citrix Systems-aandelen kunnen bodemvissers belonen

Citrix Systems, Inc. (CTXS) is een van de kleinste en zwakste Nasdaq 100 componenten, inzakkend in de buurt van een dieptepunt in 18 maanden, maar relatieve kracht metingen zijn eindelijk tot diepe dieptepunten gekomen en geven nu de voorkeur aan een herstelgolf van meerdere maanden die beloont bodemvissers en de waarde menigte. Kies verstandig uw handelsinvoerniveaus, want het genezingsproces kan tijd kosten en veel tweezijdige prijsacties genereren.

Het bedrijf heeft niet kunnen profiteren van zijn lidmaatschap van de relatief sterke cloud computing sector sinds het aandeel in 2018 een recordhoogte van $ 117 bereikte en momenteel in de dubbele cijfers wordt verhandeld, bijna 20% onder die piek. De laatste ronde van problemen begon in juli, toen Citrix de winstverwachtingen voor het tweede kwartaal niet haalde en het derde kwartaal en het fiscale jaar 2019 verlaagde de begeleiding, wat de tweede verlaging tot dusver dit jaar markeert.

Toch heeft het aandeel dit kwartaal geen nieuwe afwaarderingen ondergaan, terwijl

institutionele beleggers hebben stevig vastgehouden aan hun grote posities. Relatief zwakke berichtgeving op Wall Street zou in dit geval nuttig kunnen zijn, waardoor het bedrijf het bedrijfsplan kan herwerken zonder veel medialawaai. Toch is dit een waardespel, waarbij koopdruk en hogere prijzen vaak voorafgaan aan verbeterde grondbeginselen.

CTXS-grafiek op lange termijn (1995 – 2019)

Het bedrijf kwam naar de beurs op een split-aangepast $ 2,05 in december 1995 en ging onmiddellijk in een opwaartse trend die in 1996 tot boven $ 7,00 bleef steken. Het maakte duidelijk dat weerstandsniveau: in 1997, na een steile daling tot een historisch dieptepunt, een gezonde trendsprong ingaand die versnelde tot een parabolische rally op het hoogtepunt van de internet bubbel in 2000. De opwaartse trend vlamde een paar maanden later uit tot $ 96,58, een hoogtepunt dat de komende 18 jaar niet werd getest.

Het aandeel stortte in twee verkoopgolven in toen de zeepbel barstte en vond steun minder dan twee punten boven de openingsdruk van de IPO in 2002. De daaropvolgende herstelgolf boekte behoorlijke winsten tijdens de bull-markt van het midden van het decennium, tot stilstand gekomen onder de .382 Fibonacci uitverkoop retracement niveau in het midden van de $ 30 in 2006. Een uitbraakpoging in 2007 mislukte, wat de weg vrijmaakte voor een haircut van 50% tijdens de economische ineenstorting van 2008.

Het hogere dieptepunt dat op dat moment werd gepost, vormde de basis voor een sterke opleving die in 2013 binnen 30 punten van het hoogste punt van 2000 bleef steken. Het bereikte eindelijk de piek van 2013 na de presidentsverkiezingen van 2016 en ging een gezonde opwaartse trend in die begin 2018 een 100% retracement naar het hoogste punt van meerdere decennia voltooide. Een uitbraak halverwege het jaar boekte in juli een recordhoogte van $ 116,83, wat plaats maakte voor een gekanaliseerde daling die de uitbraak in mei 2019 niet lukte.

de maandelijkse stochastische oscillator de meest extreme gepost overkocht lezen sinds 2011 in juni 2018 en kwam in een vicieuze verkoopcyclus terecht die zich tot in het uiterste uitstrekte oververkocht lezen sinds de laatste berenmarkt in mei 2019. Het ging in augustus over in een nieuwe koopcyclus en voorspelde relatieve sterkte die in 2020 zou moeten aanhouden, terwijl de weg vrijmaken voor een bounce die de kanaalweerstand zou kunnen testen, nu in lijn met de psychologische $ 100 niveau.

CTXS kortetermijngrafiek (2016 – 2019)

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator testte het hoogtepunt van 2011 in 2018 en ging een aanhoudende maar ondiepe distributiegolf in die in juli 2019 versnelde. OBV bleef hoog in het meerjarige bereik, wat wijst op goede institutionele steun, terwijl de ommekeer van het dieptepunt van juli een verkoopclimax kan betekenen. Beide elementen, samen met de stijgende relatieve sterkte, verhogen de kans dat de correctie is er eindelijk een einde aan gekomen.

De uitverkoop keerde in augustus om na het bereiken van de .382 Fibonacci-retracement van de tweejarige uptrend en heeft nu een mislukte doorbraakweerstand bereikt op de high van 2000 (rode lijn). de ongevulde gat boven dat niveau lijkt een logisch doel omdat het perfect is uitgelijnd met kanaalweerstand en de 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) voor $ 100. Deze prijsstructuur geeft op zijn beurt twee logische handelsstrategieën aan: a) wachten op een uitbraak, of b) wachten op een terugval en een hoger dieptepunt op het patroon van 60 minuten.

Het komt neer op

De aandelen van Citirx Systems hebben misschien een einde gemaakt aan een moeilijke jaarlange correctie en zouden nu buitensporige opbrengsten moeten bieden aan bodemvissers en waardejagers.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.