Disney-aandelen kunnen winstgevende korte verkopen bieden

Dow-component The Walt Disney Company (DIS) heeft bereikt weerstand op het prijsniveau dat werd verhandeld net voor de historische uitbraak van april 2019, die in maart faalde met een groot volume. Dit duidt op een bijna ideale korte verkoop opstelling, vooruitlopend op een mogelijke ommekeer en neergang die hoge winstpercentages zou kunnen genereren. Andere technici werken perfect samen met dit bearish patroon, wat de kans vergroot dat het zich zal ontvouwen zoals voorspeld.

De dalende 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA), gebroken twee weken voor de mislukte doorbraak, is nauw uitgelijnd met nieuwe weerstand tussen $ 118 en $ 124. Bovendien zijn de accumulatiewaarden sterk aan het inzakken en onderbieden ze het dieptepunt van maart van slechts een week geleden. Tegelijkertijd, relatieve kracht cycli hebben niet gereageerd op de opleving en hebben een verkoopcyclus op lange termijn gehandhaafd die nu de zevende maand is ingegaan.

De uitdagingen van Disney zijn goed gedocumenteerd, met filmproductie, theaters, themaparken en cruiseschiplijnen over de hele wereld. De streamingdiensten van Disney+, ESPN+ en Hulu hebben in deze periode goed gepresteerd en hebben miljoenen nieuwe abonnees, maar deze divisie omvat slechts een klein deel van de enorme $ 206,6 miljard van de entertainmentgigant

marktkapitalisatie.

Themaparken gaan langzaam weer open, met maatregelen voor sociale afstand, maar filmproductie blijft tot stilstand komen, met de lockdown in Zuid-Californië die grotendeels van kracht blijft tot in midden juni. Oudere en rijkere consumenten zullen grote, drukke plaatsen, zoals themaparken en bioscopen, waarschijnlijk vermijden voor: maanden nadat de heropeningen zijn voltooid, verergerd door een entertainmentpijplijn die minstens een jaar in beslag zal nemen herstellen.

Het belangrijkste is dat het moeilijk is om het effect van warm weer op de pandemie te onderschatten, met de kans op een tweede golf deze herfst en winter. Dat roept het vooruitzicht op nieuwe quarantaines op, terwijl mensen zelfgenoegzaam worden en de volgende stap naar normalisatie zetten. Als de tijdlijn het pad volgt van de dodelijke tweede golf van de Spaanse griep in de herfst van 1918, zouden Disney-aandelen gemakkelijk kunnen verkopen tot 2012 steun in de $ 40s.

DIS langetermijngrafiek (1998 – 2020)

Een meerjarige opwaartse trend bereikte een hoogtepunt van $ 42,75 in 1998, waarmee een weerstandsniveau werd bereikt dat uitbraakpogingen in 2000, 2007 en 2011 ontkende. Het aandeel nam uiteindelijk in 2012 die barrière over, en betrad een historische opmars die in juli 2015 vastliep op $ 122, toen het bedrijf een onverwachte terugval in ESPN-kijkers rapporteerde als gevolg van de snoer snijden fenomeen:. Een daling in februari 2016 voltooide de eerste etappe van een massale symmetrische driehoek die in 2017 en 2018 hogere dieptepunten bereikte.

De voorraad brak uit in april 2019 nadat het bedrijf de release in het vierde kwartaal van de langverwachte Disney+ streamingdienst aankondigde. De rally verliep via drie golven, met als hoogtepunt het hoogste punt ooit in november 2019 op $ 153,41. Het nemen van winst nam vervolgens de controle over en zorgde voor een ordelijke terugval die versnelde tot bijna paniek toen het virus de krantenkoppen bereikte. De daaropvolgende nederlaag sneed door de 200-daagse EMA in februari en het breakout-niveau in de eerste week van maart.

DIS Korte Termijn Grafiek (2018 – 2020)

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator bereikte de prijs in 2015 en ging een distributiefase in die eindigde na de presidentsverkiezingen van 2016. Een slow-motion opleving bereikte weerstand in april 2019, voorafgaand aan een uitbraak in juli die eindigde in november. OBV trok zich terug naar nieuwe ondersteuning en stortte in met de prijs in het eerste kwartaal en zakte naar het laagste dieptepunt sinds juni 2018 voordat een sprong naar april mislukte, wat slechts een week geleden een nieuw dieptepunt opleverde.

De herstelgolf van twee maanden is nu opnieuw de bodem van de driehoek ingegaan op $ 107 en heeft 50% van de daling gevolgd, en bereikte het breakout-niveau van april 2019 op $ 118, wat een aankoop opleverde gat tot $ 125. De 200-daagse EMA daalt snel door deze prijszone en komt nauw op één lijn met de mislukte uitbraak, waardoor korte verkoopsignalen worden veroorzaakt die voorspellen dat beren binnenkort de controle over de ticker zullen veroveren plakband.

Het komt neer op

Shortsellers ronden de wagons af op Walt Disney, waarbij het aandeel zware weerstand bereikte bij de ineenstorting van het eerste kwartaal.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.