Rendement op marktwaarde van eigen vermogen (ROME) Definitie
Wat is het rendement op de marktwaarde van het eigen vermogen (ROME)?
De term "rendement op de marktwaarde van het eigen vermogen" (ROME) verwijst naar een maatstaf die door analisten en beleggers wordt gebruikt om de prestaties en waarde van bedrijven van verschillende groottes en waarden te vergelijken. Professionals gebruiken het rendement op de marktwaarde van eigen vermogen om bedrijven te identificeren die positieve geeft terug Aan boekwaarde terwijl u handelt op anders laag niveau taxaties.
Het niveau van de ROME van een bedrijf kan aangeven of een bedrijf onder- of overgewaardeerd is. Het is ook handig om bedrijven van verschillende groottes en marktkapitalisaties te vergelijken.
Belangrijkste leerpunten
- Het rendement op de marktwaarde van het eigen vermogen is een maatstaf die wordt gebruikt om de prestaties en waarde van bedrijven van verschillende grootte en waarde te vergelijken.
- De marktwaarde van het eigen vermogen van een bedrijf is de marktkapitalisatie of de aandelenkoers in verhouding tot het aantal uitstaande aandelen.
- Een ROME-strategie stelt de gebruiker in staat om bedrijven te identificeren die een positief rendement op de boekwaarde genereren terwijl ze handelen tegen anders lage waarderingen.
- De ROME is vooral nuttig voor waardebeleggers omdat het van mening is dat toekomstige groei een belangrijk onderdeel is van het beoordelen van de intrinsieke waarde van een aandeel.
- Sommige hedgefondsen gebruiken een ROME-strategie om ondergewaardeerde aandelen te identificeren om te kopen.
Hoe het rendement op de marktwaarde van het eigen vermogen (ROME) werkt
van een bedrijf marktkapitalisatie wordt algemeen aanvaard als zijn marktwaarde van eigen vermogen. De marktwaarde van het eigen vermogen of de marktkapitalisatie wordt berekend door de huidige aandelenkoers van een bedrijf te vermenigvuldigen met het aantal beschikbare uitstaande aandelen. Deze statistiek verandert voortdurend naarmate de aandelenkoers fluctueert en naarmate het aantal uitstaande aandelen verandert. Het aantal uitstaande aandelen verandert naarmate er meer aandelen worden uitgegeven of bij bijzondere omstandigheden, zoals een aandeel terugkopen.
Het rendement op de marktwaarde van het eigen vermogen is in feite de winst opbrengst op de aandelenkoers van een bedrijf. Deze maatstaf wordt gebruikt om de prestaties van een bedrijf te bepalen en waarde. Analisten, financiële experts en investeerders gebruiken het als een strategie om het winstrendement van de marktkapitalisatie van een bedrijf te identificeren.
Een bedrijf met een hoog rendement op de marktwaarde van het eigen vermogen suggereert dat het mogelijk is: ondergewaardeerd en waard om te kopen omdat de winstgevendheid groot is in verhouding tot de aandelenkoers. Aan de andere kant, als een bedrijf een hogere prijs delen gezien vergelijkbare winsten, is het misschien niet zo aantrekkelijk als een waarde-aankoop. Het rendement op de marktwaarde van het eigen vermogen is ook een nuttige maatstaf om de waarde te vergelijken tussen bedrijven van verschillende groottes met verschillende marktkapitalisaties, aangezien het een rendement is en geen absolute maatstaf.
Een op ROME gebaseerde strategie wordt beschouwd als een zeer nuttig hulpmiddel voor zowel analisten als: waarde investeerders. Dat komt omdat deze maatstaf er ook rekening mee houdt dat toekomstige groei een belangrijk onderdeel is van de beoordeling van de aandelen intrinsieke waarde of de perceptie van een belegger van de waarde van een actief.
De marktwaarde van het eigen vermogen van een bedrijf verschilt van de boekwaarde van het eigen vermogen, omdat de boekwaarde dat niet doet rekening houden met het groeipotentieel van het bedrijf, dat theoretisch in het aandeel is verwerkt prijs.
Speciale overwegingen
Sommige hedgefondsen gebruik een rendement op de marktwaarde van de aandelenstrategie om ondergewaardeerde aandelen te identificeren om te kopen. Deze strategie evalueert de intrinsieke waarde van een bedrijf en vergelijkt die waarde met de huidige waargenomen marktprijs van zijn aandelen. Intrinsieke waarde is de perceptie van de waarde van een actief. Meer specifiek is het de waarde van een aandeel op basis van interne factoren zonder rekening te houden met externe factoren.
Als een ander voorbeeld, de intrinsieke waarde van a bel optie kan worden berekend met behulp van de volgende formule:
Intrinsieke waarde = Aandelenprijs - Uitoefenprijs.
Een calloptie is een contract dat het recht geeft, maar niet de verplichting, om de onderliggende waarde te kopen tegen de uitoefenprijs voordat deze afloopt. Herinner de uitoefenprijs is de prijs waartegen een actief kan worden gekocht of verkocht op het moment dat het contract wordt uitgeoefend. Deze prijs wordt daarom ook wel de uitoefenprijs. Vermenigvuldig dit cijfer met het totale aantal opties of het aantal aandelen dat u mag kopen om de intrinsieke waarde te krijgen van het volledige aantal aandelen dat u wilt kopen.