JD.com Traders wedden dat de voorraad met 12% zal dalen als de winst daalt

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

JD.com Inc.'s (JD) aandelen hebben een verschrikkelijke daling van 2018 gehad met 46%, maar nu opties handelaren wedden dat het aandeel met 12% daalt. Technische Analyse ondersteunt ook de verdere daling van de voorraad in de komende weken.

De reden voor de bearish vooruitzichten is wat naar verwachting een zwak derde kwartaal voor het bedrijf zal zijn wanneer het resultaten op 19 november rapporteert. Analisten hebben de afgelopen weken hun prognose voor het bedrijf verlaagd en hun prijsdoelen verlaagd.

JD gegevens door YCharts

Bearish weddenschappen

De optiemarkt voor vervaldatum op 15 maart laat zien dat het aantal bearish leggen weddenschappen op de uitoefenprijs van $ 22 wegen zwaar op tegen de bullish telefoongesprek weddenschappen in een verhouding van 16 tot 1, met 16.000 open put-contracten. Een koper van die puts zou de aandelen met 12% moeten laten dalen tot $ 19,85 om winst te maken.

Zwakke grafiek

De grafiek suggereert ook dat de aandelen de komende weken zullen dalen. Momenteel zakt het onder technisch steun voor $ 22,80. Het volgende niveau van ondersteuning op de grafiek zou pas op $20 komen, een daling van 11% ten opzichte van de huidige aandelenkoers van rond de $22,50.

Schattingen dalen

Analisten voorspellen dat de winst in het derde kwartaal met maar liefst 50% zal dalen tot $ 0,11 per aandeel. Dat is ondanks een omzetstijging van 22% tot 15,4 miljard dollar. Maar die schattingen zijn de afgelopen weken dramatisch gedaald.

Erger nog, is dat analisten de winst voor het hele jaar met 39% zien dalen tot $ 0,32 per aandeel in 2018. Ondertussen zal de omzet naar verwachting met 17% stijgen tot $ 66,9 miljard. Die schattingen zijn sinds september gestaag gedaald.

JD EPS-ramingen voor volgend boekjaar gegevens door YCharts

Ook de winst- en omzetramingen voor volgend jaar en 2020 zijn gedaald. Als gevolg hiervan is het gemiddelde koersdoel voor het aandeel met 35% gedaald tot $ 34,74 en zal het waarschijnlijk nog verder dalen.

Het aandeel blijft worstelen, en het is hoog 2019 P / E verhouding van 30 helpt de huidige situatie ook niet. Om JD.com weer te laten stijgen, moet het beter dan verwachte resultaten publiceren en positieve vooruitzichten bieden.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.