Disney-aandelen naderen belangrijk koopsignaal

Dow-component The Walt Disney Company (DIS) zou in het vierde kwartaal een uitstekende koopmogelijkheid kunnen bieden, vooruitlopend op buitensporige winsten in 2020 en daarna. De Disney+ streamingdienst die in november uitkomt, zou een indrukwekkende omzet moeten genereren stream, ondanks de groeiende concurrentie, terwijl blockbuster-films enorme kassa's blijven opleveren ontvangsten. Bovendien worden de vooruitzichten beter bij ESPN, dat sinds 2015 een strop om de nek van het bedrijf is, met zijn nieuwe abonnementsservice die solide statistieken rapporteert.

The Mouse boekte dramatische winsten na het uitbreken van meer dan vier jaar weerstand in april 2019, maar de gestage terugval sinds het middelmatige tweede kwartaal van juli inkomsten rapport heeft het positieve sentiment ondermijnd, waardoor het aandeel bijna 12% daalde van het hoogste punt ooit boven $ 147. Het heeft ook slecht gehandeld tijdens een reeks van door Dow geleide rallydagen, wat suggereert dat de twee maanden durende correctie is nog steeds niet op zijn beloop.

DIS langetermijngrafiek (1995 – 2019)

Het aandeel brak in 1986 uit boven een weerstand van meerdere decennia en begon aan een krachtige trendontwikkeling die eind 1994 versnelde. "The Lion King" verstevigde Disney's wedergeboorte als een Hollywood-titan dat jaar, wat leidde tot een koopwoede die eindigde in 1998 om een split-aangepast $42.75. Het mislukte een uitbraak boven dat niveau in het tweede kwartaal van 2000 en voltooide een dubbele top storing na sept. 11 aanvallen in 2001, wat de eerste neerwaartse trend sinds het begin van de jaren '80 bevestigt.

De daling eindigde op een dieptepunt van acht jaar in de lagere tienerjaren in augustus 2002, en maakte plaats voor een drieledige herstelinspanning die tot stilstand kwam bij de .786. Fibonacci uitverkoop retracement niveau in het midden van de $ 30 in 2007. De daaropvolgende terugval ging verticaal tijdens de economische ineenstorting van 2008 en dumpte het aandeel in maart 2009 binnen twee punten van het dieptepunt van 2002. Die lage afdruk bood een dramatische koopkans, voorafgaand aan een bounce die een rondreis naar het vorige hoogtepunt in 2010 voltooide.

Een uitbraak later dat jaar mislukte in 2011, wat een grote daling opleverde, gevolgd door een nieuwe opleving die in 2013 nieuwe hoogtepunten bereikte. Kopers namen stevige controle over het hoogtepunt van augustus 2015 op $ 122,08, voorafgaand aan een brute uitverkoop die werd veroorzaakt door onverwachte kijkersverliezen bij de voorheen kogelvrije ESPN-divisie. Het aandeel verloor 26% in slechts drie weken na het nieuws, kaatste sterk terug in het vierde kwartaal en bereikte uiteindelijk halverwege de $ 80 in het eerste kwartaal van 2016.

Prijsactie in maart 2019 zorgde voor een enorme driehoek patroon dat brak in april op hoog volume, nadat het bedrijf een releasedatum voor november had vastgesteld voor de streamingdienst. Het won 25% in juli en keerde van koers, en het handelt nu ongeveer 13 punten boven het breakout-niveau, wat solide ondersteuning zou moeten bieden. Echter, de maandelijkse stochastische oscillator waarschuwt marktspelers om voorlopig opzij te gaan en over te gaan naar een verkoopcyclus die versnelt naar de oververkocht niveau.

DIS Korte Termijn Grafiek (2018 – 2019)

Prijsactie tussen december 2018 en juli 2019 gesneden an Elliott vijf-golf rallyset, met een enorme vervolgkloof tussen $ 118 en $ 126. Een Fibonacci-raster dat over dit patroon is uitgerekt, plaatst de huidige actie op de 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en .382 retracementniveau, waardoor een handelsvloer wordt ingesteld die waarschijnlijk bodemoproepen zal genereren. Echter, de maandelijkse stochastische oscillator vertelt een meer bearish verhaal, waardoor de kans groter wordt dat de daling de continuation gap zal binnendringen en in de lagere $ 120 zal handelen voordat een betrouwbaar koopsignaal wordt gegenereerd.

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator brak in april uit boven het hoogtepunt van 2015 met de prijs en werd ook lager in juli. Het kwam overeen met het vorige record van vorige maand toen het aandeel zeven punten lager handelde, wat wijst op loyale sponsoring. De distributiefase is nu echter hervat, wat suggereert dat het steun zal bereiken op de rode lijn wanneer prijs handelt in de kloof, met de verkoopclimax die de weg vrijmaakt voor de volgende etappe van de major van dit jaar uitbreken.

Het komt neer op

Walt Disney-aandelen zouden de komende weken terrein kunnen verliezen, maar de daling zou een koopkans met een laag risico moeten bieden voorafgaand aan een trendvooruitgang die zich uitstrekt tot $ 200.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.