Intel's stijgende voorraad moet 10% terugtrekken

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

Intel Corp.'s (INTC) aandelen worden geconfronteerd met een daling van ongeveer 10% op basis van de technische kaart:. De aandelen van het chipbedrijf waren tot nu toe in 2018 een van de populairste op de aandelenmarkt, met een stijging van 20,3% en versloeg daarmee gemakkelijk de S&P 500stijging van ongeveer 2%.

Het aandeel is gestegen door sterke winsten en omzetgroei in de afgelopen kwartalen, waarbij de resultaten consequent de verwachtingen overtroffen. Analisten hebben hun schattingen voor het hele jaar gestaag verhoogd en koersdoelen, terwijl optiehandelaren op dezelfde manier bullish lijken te zijn. Maar dat staat in schril contrast met wat de technische grafieken laten zien.

INTC gegevens door YCharts

Zwakke technische grafiek

Intel-aandelen zijn sindsdien omhooggeschoten uitbreken ongeveer een jaar geleden, met een stijging van het aandeel van ongeveer $ 35, naar de huidige prijs rond $ 56 op 30 mei, een stijging van bijna 60%. Maar nu heeft de grafiek een

bearishomkering patroon dat zich heeft gevormd en dat waarschuwt voor een scherpe terugtrekken op korte termijn. Het patroon is een stijgende wig en wordt gedefinieerd als een vernauwing van de dieptepunten en de hoogtepunten naarmate het aandeel blijft stijgen. Mocht de trend omkeren zoals de grafiek aangeeft, dan zal het aandeel waarschijnlijk terugvallen in de richting van technisch steun rond de $50,75, een daling van ongeveer 9,5%.

De relatieve sterkte-index (RSI) is geweest zijwaarts trending, ondanks de hogere aandelenhandel, wat erop zou wijzen dat momentum uit het aandeel komt, een bearish indicator. Bovendien is het volume gestaag gedaald, ondanks dat de voorraad is gestegen tot zijn Hoogtepunten van 52 weken, nog een bearish teken.

Bullish analisten

Ondanks de negatieve technische opstelling, hebben analisten hun vooruitzichten voor het aandeel verhoogd. Momenteel is het gemiddelde koersdoel van de analist voor het aandeel $ 60, ongeveer 8% hoger dan de huidige prijs van het aandeel. Die doelstelling is sinds midden april met meer dan 10% gestegen. De schattingen voor 2018 zijn de afgelopen maand ook gestegen, met ongeveer 7,6% tot $ 3,85 per aandeel, en zullen naar verwachting met meer dan 11% stijgen ten opzichte van de resultaten van 2017.

INTC-prijsdoel gegevens door YCharts

Bullish weddenschappen

Optiehandelaren zijn ook optimistisch over het aandeel en gebruiken de opties die op 20 juli aflopen. De lange straddle optiestrategie suggereert dat Intel-aandelen met 7,25% kunnen stijgen of dalen ten opzichte van de $ 55 uitoefenprijs, aandelen plaatsen in a handelsbereik: tussen $ 51 en $ 59. Maar de calls wegen zwaarder dan de puts met 27.500 open call-contracten tot slechts 15.500 put-contracten, wat suggereert dat handelaren wedden dat de aandelen zullen stijgen tegen de vervaldatum.

Het contrast tussen de techniek en de grondbeginselen lijkt erop te wijzen dat een eventuele terugval in het aandeel slechts van korte duur kan zijn.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.