Shake Shack-voorraad kan dipkopers belonen

Fastfoodaandelen hebben het de afgelopen maanden moeilijk gehad, ondersteund door een McDonald's Corporation (MCD) pullback die is versneld tot een volwaardige correctie na het weekendvertrek van CEO Steve Easterbrook. Rivaliserend jammie! Merken, Inc. (YUM) is ook erg aan het inzakken, met meer dan 6% in een enkele sessie vorige week na het missen van winstramingen voor het derde kwartaal als gevolg van nulgroei bij Pizza Hut.

Het is echter niet allemaal donker en somber in de restaurantsector, omdat kleinere rivalen, waaronder Shake Shack Inc. (SHAK) aandeelhouders in de komende maanden zou kunnen belonen. De binnenlandse focus van het bedrijf is op dit moment een groot voordeel, met tegenwind van valuta en oververzadiging die het handjevol internationale spelers treft. Wat nog belangrijker is, is dat de Shake Shack-aandelen kunnen stijgen na het post-market winstrapport van maandag en een snelle opmars kunnen beginnen richting het hoogste punt ooit in september.

Analisten van Wall Street verwachten dat de in New York gevestigde keten een winst per aandeel van $ 0,21 zal rapporteren op een omzet van $ 157,45 miljoen in het derde kwartaal. De voorraad schudde zwak af

de begeleiding tijdens het rapport over het tweede kwartaal in augustus en gingen op weg naar de sterren, met meer dan 40% naar het hoogste punt ooit in september op $106. Het herleidde meer dan tweederde van die winsten tot in november, en werkte overkocht technische lezing, terwijl de kans op aanzienlijk hogere prijzen wordt vergroot als het bedrijf de verwachtingen overtreft.

De dekking is licht geweest sinds het laatste rapport, met een Hold-rating bij Deutsche Bank de enige grote oproep van een investeringshuis. Hoewel marktkijkers voorzichtiger zijn geworden over de sector, kunnen ze een uitzondering maken voor de razend populaire hamburger keten als gevolg van een stijging van 30% in de omzet in het eerste halfjaar en een agressief winkelopeningsschema dat tot ver in de toekomst op deze statistieken zou moeten voortbouwen 2020. Aan de andere kant zullen uitrolvertragingen of bezuinigingen waarschijnlijk niet goed worden ontvangen door het handelspubliek.

SHAK langetermijngrafiek (2015 – 2019)

Het bedrijf kwam in januari 2015 naar de beurs voor $ 47 en vestigde zich in februari in de bovenste $ 30s. De daaropvolgende opleving plaatste in april een nieuw hoogtepunt, waarmee een krachtige trendontwikkeling op gang kwam die in mei tot onder de $ 100 bleef. Agressieve verkopers namen vervolgens de controle over en vernielden een neerwaartse trend die vond steun op $ 30 in het eerste kwartaal van 2016, terwijl twee hertests in de tweede helft van 2017 er niet in slaagden om koopinteresse te wekken.

Het sentiment verbeterde in het vierde kwartaal van 2017 en genereerde een gezonde opwaartse trend die in augustus 2019 drie rallybenen voltooide naar het hoogtepunt van 2015. Het aandeel brak onmiddellijk uit, steeg naar $ 105 en keerde terug, zonder de uitbraak eind september. Het bleef terrein verliezen in oktober, maar relatieve kracht de metingen raken eindelijk oververkocht niveaus, waardoor de kans groter wordt dat de tussentijdse correctie spoedig zal eindigen.

SHAK korte termijn grafiek (2018 – 2019)

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator boekte een nieuw hoogtepunt in de eerste helft van 2018 en bleef tot stilstand komen, waardoor een smalle consolidatie patroon dat in augustus 2019 naar boven brak. OBV plaatste twee weken later een recordhoogte en werd lager in een ordelijke distributiefase die ruim boven de eerdere piek blijft. Dit lijkt erop dat de winst van tuinrassen een leidende voorraad inneemt, die binnenkort zou kunnen uitbreken in de driedubbele cijfers.

De daling is nu gestabiliseerd op de .382 Fibonacci rally retracement niveau in de lagere $ 80. Een gemiste winst kan de prijs verlagen door deze ondersteuning en in de 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en stijgende trendlijn in het midden tot de hogere $ 70s. Let op het $90-niveau als kopers de controle overnemen na het nieuws, want shortsellers zullen posities op dat niveau herladen. Het belangrijkste niveau om naar te kijken als de rally doorgaat, is $ 96, want dat is de locatie van september mislukte uitbraak.

Het komt neer op

Shake Shack zal de winst in de post-market van maandag rapporteren na een correctie van twee en een halve maand die de technische waarden tot oversold-niveaus heeft verlaagd. Een positief rapport zou een einde kunnen maken aan de neergang en de weg vrijmaken voor nieuwe hoogtepunten in de komende maanden.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.