Boeing-aandelen tegen neerwaartse doelen na paniekverkoop

Dow-component The Boeing Company (BA) is deze week als een insect verpletterd en liet bijna 108 punten vallen in een verticaal traject dat maar weinig blauwe chip aandelen hebben standgehouden sinds de donkere dagen van de economische ineenstorting van 2008. De catastrofale keerzijde volgt op een duik van 85 punten begin maart, gecombineerd voor een duizelingwekkend maandelijks verlies van 56% dat de aandeelhouders op de lange termijn in shock heeft gebracht en op zoek is naar verlichting.

Het aan de grond houden van duizenden straalvliegtuigen over de hele wereld heeft commerciële luchtvaartmaatschappijen gedwongen hun budget voor 2020 te herzien. Dat proces begon in februari toen het bedrijf 46 annuleringen ontving, waaronder veel 737 MAX-vliegtuigen die oorspronkelijk gepland waren voor levering in 2019. Die cijfers zouden in maart omhoog kunnen schieten, waardoor een liquiditeit crisis omdat de lening van $ 13,7 miljard die is genomen om de MAX-aarding te dekken nu in hoog tempo wordt aangeboord. Als gevolg hiervan heeft Boeing een onmiddellijke aanwervingsstop uitgevaardigd en is werknemers verteld om overuren te beperken.

Boeing kan extra gevolgen ondervinden nadat de uitbraak van het coronavirus zijn beloop heeft, omdat de wereld economieën krimpen nu in een snel tempo en de vraag naar nieuwe vliegtuigen herstelt mogelijk niet voor twee of drie jaar. Het aandeel prijst nu in dit worstcasescenario en geeft meer dan drie jaar gezonde winst op in slechts één jaar. Gelukkig voor de resterende aandeelhouders kan de overgang bijna voltooid zijn, omdat de verticale daling op donderdag afgemeten bewegingsdoelen bereikte.

BA langetermijngrafiek (1987 – 2020)

Het aandeel steeg sterk in de jaren tachtig en de eerste helft van de jaren negentig, met een piek van $ 60,50 in 1997. Een uitbraak in 2000 mislukte na september. 11 aanvallen in 2011, versterkend a handelsbereik: met steun in de bovenste $ 20s. Het verkocht naar een laagste punt in acht jaar in het midden van de $ 20s in 2003, wat een uitstekende koopkans markeerde, voorafgaand aan een opwaartse trend die superieure winsten boekte tijdens de bullmarkt van het midden van het decennium.

De trendvooruitgang stopte in de zomer van 2007 net boven de $ 100 en maakte plaats voor een ordelijke daling die in augustus 2008 het breakout-niveau van 2003 doorsneed. De intense verkoopdruk hield aan tijdens de marktcrash van oktober en eindigde uiteindelijk net boven het dieptepunt van 2003 in maart 2009. De daaropvolgende bounce zorgde voor twee sterke rallygolven, waarmee een 100% retracement naar het eerdere hoogtepunt in 2013 werd voltooid.

Een doorbraak in 2014 kon geen aanhoudende belangstelling wekken, wat een beperkte actie opleverde bovenop nieuwe steun. Toegewijde stieren keerden eindelijk terug na de verkiezingen van 2016, wat een krachtige rallygolf ontketende die in oktober 2018 net onder $ 400 bleef steken. Het aandeel daalde in het vierde kwartaal tot een dieptepunt in 52 weken, terwijl een uitbraak in februari 2019 een hoogste punt ooit op $ 446,01 minder dan twee weken voordat een Ethiopische MAX-crash alle 157 passagiers doodde en bemanning.

BA korte termijn vooruitzichten

de maandelijkse stochastische oscillator ging in maart 2018 een complexe verkoopcyclus in en bereikte in februari 2020 voor het eerst sinds 2008 eindelijk het oversoldniveau. Het is nu uitgerekt tot de extreme lezing die op dat moment werd gepost (rode lijn), en voorspelde dat het huidige nadeel mogelijk onhoudbaar is. Bodems hebben echter tijd nodig om zich te vormen, zoals we bijna 12 jaar geleden ontdekten, en zij vertelden investeerders aan de zijlijn om hun poeder droog te houden totdat deze indicator overgaat in een nieuwe koopcyclus.

Prijsactie in februari 2020 voltooide een 100% retracement naar het dieptepunt van december 2018, waarmee ook een dubbele top dat brak eerder deze maand naar beneden en genereerde een gemeten bewegingsdoel dat gelijk is aan de rallygolf van 2019. Dat is $ 138, of ongeveer 13 punten onder het laagste punt van donderdag. De daling heeft ondersteuning op lange termijn bereikt op de 200-maanden exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) tegelijkertijd, waardoor de kans groter wordt dat het aandeel zich op of nabij een bodem van meerdere weken bevindt.

Het komt neer op

Boeing-aandelen braken eerder deze maand diepe steun tussen $ 290 en $ 300 en daalden bijna 150 punten in een verticaal traject dat kan wijzen op verkoopcapitulatie en een verhandelbaar dieptepunt.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.