Waarom Boeing-aandelen een terugval van 10% kunnen zien

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

Boeing Co. (BA) aandelen vliegen hoog in 2018, met aandelen die met bijna 25% stijgen. Maar technische Analyse suggereert dat de aandelen zich de komende weken met maar liefst 10% zullen terugtrekken. De bearish visie weerspiegelt de daling van analisten schattingen voor het derde kwartaal.

Het negatieve sentiment staat in schril contrast met de bullish vooruitzichten van veel analisten voor het aandeel, dat sinds april vastzit in een handelsbereik nadat het eerder in het jaar fors was gestegen. De belangrijkste zorg was: handelsspanningen tussen de VS en China. (Zie ook: Boeing-aandelen waarschuwen voor bullish handelsactiviteiten.)

Handelsbereik

Gisteren raakten aandelen van het lucht- en ruimtevaartbedrijf technisch weerstand voor ongeveer $ 373. Dat is nu de derde keer dat het aandeel er niet in is geslaagd uit te breken, een bearish teken. Mocht het aandeel dalen, dan zal het waarschijnlijk terugvallen naar de onderkant van de 3 maanden

handelsbereik: van rond een prijs van $ 332. (Zie ook: De aandelen van Boeing kunnen stijgen met 16% door snellere groei.)

Schattingen dalen

Een van de redenen waarom beleggers aarzelen om de prijs van het aandeel te verhogen, zijn de dalende schattingen. In de afgelopen maand hebben analisten hun omzet in het derde kwartaal verlaagd en verdiensten voorspellingen. Analisten schatten de winst nu op $3,48 per aandeel, een daling van bijna 6%. In de tussentijd, omzet schattingen daalden met 3% tot $ 24,2 miljard. Analisten voorspellen dat het bedrijf zijn winst met 28% zal laten groeien ten opzichte van vorig jaar bij een zeer zwakke omzet, een daling van 1%.

BA EPS-ramingen voor het huidige kwartaal gegevens door YCharts

Bullish op lange termijn

Analisten zien de winst in 2018 nog steeds met 42% groeien. Maar nogmaals, de omzet zal naar verwachting veel langzamer groeien, met slechts 6%.

BA jaarlijkse EPS-schattingen gegevens door YCharts

Analisten blijven optimistisch over het aandeel op lange termijn en zien het aandeel stijgen tot een gemiddelde koersdoel van $ 410, 11% hoger dan vandaag. Maar de doelstelling van analisten - en de voorspelling voor de aandelengroei - kan naar beneden komen als de schattingen blijven dalen.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.