De tijd dringt voor Johnson & Johnson Bulls

Juridische problemen beginnen langzaam hun tol te eisen Dow onderdeel Johnson & Johnson (JNJ) ondanks zakelijke ontkenningen en krachtige verdediging door de goedbetaalde juridische teams van het bedrijf. Een vonnis van $ 572 miljoen in een opioïdenzaak in Oklahoma eerder deze week markeerde de laatste tegenslag, ironisch genoeg leidde tot een rallydag omdat de staat de rechtbank om een ​​enorm vonnis van $ 17 miljard vroeg. Het bedrijf heeft laten weten in beroep te gaan tegen het bevel.

Langdurige juridische problemen kwamen in december aan het licht toen Reuters meldde dat de medicijnfabrikant "al tientallen jaren" op de hoogte was van asbest in Johnson's Baby Powder. De aantijgingen, die werden verzameld na aandringen van de eiser en een beoordeling van documenten die in actieve rechtszaken waren vrijgegeven, werden betwist door een woordvoerder van het bedrijf. die het rapport 'vals en misleidend' noemde. De ontkenning heeft echter de stroom van rechtszaken of pogingen om openstaande zaken te regelen niet gestopt voordat ze toeslaan proces.

Johnson & Johnson heeft tonnen bewijs geleverd dat de veiligheid van zijn producten bevestigt, maar de markt heeft een hekel aan onzekerheid, waardoor de kans groter wordt dat beleggers de aandelen tot ver in de volgende zullen vermijden decennium. Dat is echter niet realistisch omdat Dow-leden ook onderdeel zijn van bijna alle big-capfondsen, waardoor de kans groter wordt dat velen van ons worden blootgesteld via 401 (k) en andere pensioenregelingen die oplopen tot op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) of beleggingsfondsen.

Het aandeel is gedaald tot het onderste derde deel van de prestaties van de componenten na twee mislukte pogingen om te mounten weerstand op het hoogtepunt van januari 2018 in de buurt van $ 150. Het handelt onder $ 127 op donderdag 8 augustus. 29, minder dan 10 punten boven kritiek steun bijna $ 118, wat het dieptepunt van mei 2018 markeerde. Een daling naar die handelsvloer zou catastrofaal kunnen zijn, waardoor een driedubbele top uitsplitsing die het einde van de 10-jarige opwaartse trend aangeeft.

JNJ langetermijngrafiek (1994 – 2019)

Een driejarige neerwaartse trend eindigde op a split-aangepast $ 9,00 in 1993, wat plaats maakte voor een krachtige trendvooruitgang die een lange reeks nieuwe hoogtepunten plaatste naar de high van 2002 op $ 65,89. Het viel een paar maanden later in de $ 40 en markeerde het laagste dieptepunt in de afgelopen 17 jaar, vóór bereikgebonden actie die plaatste mislukte puistjes in 2005, 2006 en 2008. De laatste impuls bereikte $ 72,76 voordat hij omsloeg in een gestage neerwaartse trend die versnelde tijdens de economische ineenstorting.

Het aandeel boekte in maart 2009 een laagste punt in zeven jaar in het midden van de $ 40 en werd hoger, maar de opleving slaagde er niet in de high van 2008 bereiken tot een uitbraak in 2012 die drie rallygolven opwekte naar de high van januari 2018 op $148.32. De daaropvolgende daling eindigde in mei op $ 118,62, terwijl een uitbraak in het vierde kwartaal een recordhoogte van minder dan een punt boven de januari-piek voordat hij omkeerde in een verticale zwijm die steun vond drie punten boven het dieptepunt van mei.

De herstelgolf naar 2019 strandde in juni op de .786 Fibonacci uitverkoop retracement niveau, dat een omkeerzone met hoge kansen markeert. Sindsdien is het allemaal bergafwaarts gegaan, met een daling in twee verkoopgolven die binnen vijf punten van het dieptepunt van december zijn bereikt. Recente prijsacties hebben nieuwe weerstand getest op $ 130, dus dat is de bovengrens voor de kortetermijnhandelsmenigte om naar te kijken in de komende sessies.

de maandelijkse stochastische oscillator bereikte de overkocht niveau in oktober 2018 en ging twee maanden later over in een verkoopcyclus. Hoewel dit signaal nu de negende maand is ingegaan, is de indicator net het midden van het paneel gepasseerd. Dit is een bijzonder bearish set-up, die voorspelt dat verkopers de controle zullen behouden tot in het eerste kwartaal van 2020. Dat zou op zijn beurt voldoende neerwaartse druk kunnen uitoefenen voor een driedubbele topuitsplitsing.

Het komt neer op

De onzekerheid rond rechtszaken weegt op de aandelen van Johnson en Johnson, waardoor de kans groter wordt dat het aandeel de steun van 2018 zal breken en een berenmarkt zal betreden.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.