Aandeel van Micron dreigt op korte termijn met 9% te dalen

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

De aandelen van Micron Technology Inc. (MU) zijn met meer dan 20 procent gedaald ten opzichte van het hoogste punt in mei van ongeveer $ 62,50. Nu lijkt het aandeel klaar om 9 procent verder te dalen ten opzichte van de huidige prijs van rond de $50. De steile dalingen komen voor de resultaten van het vierde kwartaal op 20 september.

Ook optiehandelaren zien Micron dalen. Ze wedden dat het aandeel tegen 21 september, de dag na de winst, met ongeveer 5 procent zal dalen. Het aantal openstaande puts weegt zwaarder dan de open oproepen tegen de uitoefenprijs van $ 50.

MU gegevens door YCharts

Technische neerwaartse trend

De technische grafiek toont het aandeel in een steile neerwaartse trend sinds de piek in mei. Elke keer dat het aandeel het bovenste bereik van de neerwaartse trend heeft bereikt, is het er niet in geslaagd uit te breken en is het lager verhandeld. Het volgende niveau van technische ondersteuning is ongeveer $ 45,25, een daling van bijna 9 procent ten opzichte van de huidige prijs.

Momentum verliezen

De relatieve sterkte-index toont ook zwakte. Het is een dalende trend na het bereiken van overboughtniveaus die in maart rond de 80 bereikten. Wanneer de RSI een niveau van 70 of hoger is, is een aandeel overbought. Nu de RSI nog steeds geen afwijking van de dalende aandelenkoers laat zien, suggereert dit dat het momentum het aandeel verlaat.

Het volume is ook gedaald, wat een teken kan zijn van een gebrek aan kopers. De volumeniveaus stegen in voorgaande perioden toen het aandeel aanzienlijk steeg. De recente volumeniveaus lagen ver onder het 3-maandsgemiddelde.

Sterke groei

De bearish technische gegevens suggereren dat beleggers sceptisch kunnen zijn dat Micron de optimistische winstprognoses van analisten daadwerkelijk zal waarmaken. Analisten voorspellen dat de winst met meer dan 64 procent zal stijgen ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden. Ondertussen wordt voorspeld dat de omzet met meer dan 34 procent zal stijgen tot $ 8,3 miljard. Wat misschien nog belangrijker is, zijn de richtlijnen die het bedrijf biedt voor fiscaal 2019.

MU EPS-schattingen voor het huidige fiscale jaar gegevens door YCharts

De dalende aandelen van Micron - samen met de lage waardering - ondersteunen het idee dat beleggers zich zorgen maken over het vermogen van het bedrijf om aanzienlijke groei te realiseren. Schattingen voor 2019 geven aan dat de kosten kunnen stijgen, terwijl de winst naar verwachting met ongeveer 1 procent zal dalen naarmate de omzet met 8 procent groeit. Dus met de resultaten van Micron om de hoek, kan de daling van het aandeel een onheilspellende boodschap afgeven.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.