Merck kan met 15% stijgen tot hoogste prijs sinds 2001

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

Sinds begin april zijn de aandelen van Merck & Co. (MRK) zijn met meer dan 30% gestegen tot meer dan $ 70, een prijs die sinds 2003 niet meer is gezien. De scherpe stijging van het aandeel deed sceptici denken dat de aandelen zouden kunnen terugtrekken. Maar in plaats daarvan is de voorraad stabiel gebleven, en nu technische Analyse suggereert dat het aandeel met maar liefst 15% kan stijgen. (Zie voor meer ook: Merck: Hot Stock kan tot 9% dalen.)

Sterke groeiprognoses hebben de stijging van het aandeel gestimuleerd. analisten voorspellen dat de winstgroei van het bedrijf tot 2020 zal versnellen. Wat nog indrukwekkender is, is dat analisten hun winst- en omzetprognoses voor het bedrijf gedurende 2018 hebben verhoogd.

MRK gegevens door YCharts

consolidatie

De technische grafiek weerspiegelt de verbeterende bedrijfsprognoses en suggereert dat het aandeel zou kunnen stijgen tot $ 81,25 vanaf de huidige prijs van ongeveer $ 71. Dat komt omdat de voorraad is geweest

consolideren zijwaarts bij een technische weerstand niveau op $ 71 sinds midden september. Bovendien is het aandeel bullish gestegen opwaartse trend sinds begin april. Mocht het aandeel boven het weerstandsniveau van $ 71 stijgen, dan zou het volgende weerstandsniveau niet komen tot $ 81,25, een prijs die voor het laatst in september 2001 werd gezien.

De consolidatieperiode heeft de Relative Strength Index een kans om terug te trekken van een overbought niveau boven de 70 in het midden van de jaren '50. Maar het momentum is nog steeds bullish omdat de RSI sinds begin februari een stijgende trend vertoont.

Stijgende inkomstenprognose

Een van de redenen waarom de aandelen van Merck blijven stijgen, is dat de vooruitzichten voor omzet de groei wordt steeds beter. Sinds midden januari hebben analisten hun omzetvooruitzichten voor het bedrijf verhoogd, gedreven door cruciale kankerbestrijdende medicijnen zoals Keytruda. De omzetramingen van analisten voor 2019 zijn bijvoorbeeld met meer dan 5% gestegen en zullen naar verwachting stijgen tot $ 44,1 miljard. (Zie voor meer ook: Merck-aandelen stijgen met 12% door snellere winstgroei.)

Snellere groei

MRK EPS-schattingen voor het huidige fiscale jaar gegevens door YCharts

Inkomsten schattingen blijven stijgen vanwege de sterke omzetgroei. Analisten verwachten zelfs dat de winstgroei zal versnellen vanaf het jaar 2019 tot en met het jaar 2020. Analisten verwachten nu bijvoorbeeld dat de winst met een samengestelde jaarlijkse groei van bijna 9% van het jaar 2018 tot het jaar 2020, een stijging ten opzichte van de vorige voorspelling van slechts 5,7%.

Dit wil niet zeggen dat alles gemakkelijk zal zijn voor Merck, want naarmate de aandelenkoersen en schattingen stijgen, nemen ook de verwachtingen toe. Soms zijn de belangrijkste uitdagingen waarmee een bedrijf wordt geconfronteerd, het managen van de stijgende verwachtingen van investeerders.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.