DocuSign (DOCU) optiehandelaren zien opwaarts na winst

Nadat DocuSign, Inc. (DOCU) meldde dat het de verwachtingen van analisten voor de resultaten van het fiscale tweede kwartaal had overtroffen, optiehandelaren ondernemen acties die suggereren dat ze denken dat de koers van het aandeel in de toekomst. Dit kan als een verrassing komen gezien de koersdaling van het aandeel in de dagen na de bekendmaking.

DocuSign meldde: winst per aandeel (EPS) van $ 0,47 en een omzet van $ 511,84 miljoen, wat hoger is dan de voorspellingen die een winst per aandeel van $ 0,40 en een omzet van $ 487,99 miljoen overtreffen. Naast het verslaan van de verwachtingen, ontving DOCU verschillende koersdoel upgrades, terwijl een groeivertraging in de toekomst wordt voorspeld. Voorafgaand aan de aankondiging hadden beleggers de koers van het aandeel van DOCU beperkt gehouden en sloot deze rond de 20-daagse voortschrijdend gemiddelde.

Handelaren en investeerders hadden de aandelenkoers van de DOCU-range voor winst gebonden gehouden. Echter, de handel in opties na winst wijst erop dat het vertrouwen van beleggers in de toekomstige aandelenkoers van DOCU toeneemt. Ondanks dat de prijsactie onder het gemiddelde valt, impliceert de recente optie-activiteit dat handelaren kopen

bel opties en verkopen zet.

Optiehandel is een letterlijke gok op de kansen van de markt - een weddenschap die wordt gedaan door handelaren die gemiddeld beter geïnformeerd zijn dan de meeste beleggers. De sleutel tot het maximaliseren van het inzicht in optiehandel is het begrijpen van de context waarin de prijsbeweging plaatsvond. De onderstaande grafiek illustreert de prijsactie voor de aandelenkoers van DOCU vanaf september. 9, ter illustratie van de opzet na het inkomstenrapport.

Huidige trends

De trend van één maand van het aandeel zorgde ervoor dat de aandelenkoers in het midden van het volatiliteitsbereik bleef, voordat hij onder de 20-daagse voortschrijdend gemiddelde na de aankondiging, sluitend bij het onderste derde deel van het volatiliteitsbereik dat wordt weergegeven door de technische studies hierover grafiek. Deze onderzoeken worden gevormd door 20 dagen Keltner-kanaal indicatoren. Deze geven prijsniveaus weer die een veelvoud vertegenwoordigen van de Gemiddeld werkelijk bereik (ATR) voor de voorraad. Deze array helpt om de manier waarop de prijs is gedaald tot het onderste derde deel van het volatiliteitsbereik te benadrukken. Deze koersbeweging van DOCU-aandelen houdt in dat beleggers het vertrouwen in de aandelenkoers van DOCU in de toekomst verliezen.

Grafiekkijkers kunnen herkennen dat handelaren ambivalentie uitten over hun winst, gebaseerd op de prijstrend voor DOCU die rond het voortschrijdend gemiddelde van 20 dagen sloot. Chart watchers kunnen zich ook een mening vormen over de verwachtingen van beleggers door aandacht te besteden aan details over de handel in opties. Voorafgaand aan de aankondiging, handelaren leken te verwachten dat DOCU-aandelen na winst naar beneden zouden bewegen.

Handelsactiviteit

De recente activiteit van optiehandelaren impliceert dat zij DOCU-aandelen overwegen ondergewaardeerd en callopties hebben gekocht als weddenschap dat het aandeel tussen vandaag en september zal sluiten binnen het vak dat in de grafiek wordt weergegeven. 17, de volgende maand vervaldatum voor opties. Het groen omrande vak vertegenwoordigt de prijzen die de verkopers van callopties aanbieden. Het impliceert een kans van 69% dat de DOCU-aandelen tegen september binnen dit bereik of hoger zullen sluiten. 17. Dus verkopers zijn slechts licht bullish. Kopers pikken deze prijzen echter op, wat suggereert dat kopers deze opties als te duur beschouwen. Aangezien de prijsstelling slechts een kans van 31% inhoudt dat de prijzen boven deze groene doos zouden kunnen sluiten, lijkt het erop dat kopers bereid zijn om die lange kansen te nemen.

Het is belangrijk op te merken dat open interest op woensdag meer dan 165.000 callopties bevatte in vergelijking met meer dan 209.000 puts, wat de vooringenomenheid aantoont die optiekopers hadden. Dit houdt normaal gesproken in dat optiehandelaren een neerwaartse prijsbeweging verwachten. Na de winst is de volatiliteit dramatisch afgenomen, maar het aantal callopties in de open interest is toegenomen. Dit duidt op een bullish sentiment.

voor stakingen voor het geld en één stap in beide richtingen, het gespreksvolume weegt zwaarder dan het putvolume. Het out-of-the-money call-volume daalt veel langzamer dan het out-of-the-money put-volume. Er moet echter worden opgemerkt dat de impliciete volatiliteit van dit putoptievolume neemt af, wat aangeeft dat putopties, hoewel ze nog steeds in grote volumes worden verhandeld, meer worden verkocht dan gekocht.

De paarse lijnen op de grafiek zijn gegenereerd door een 10-daags Keltner Channel-onderzoek dat is ingesteld op 4 keer de ATR. Deze maatstaf heeft de neiging om sterk gecorreleerde regio's van sterke steun en weerstand in de prijsactie. Deze regio's verschijnen wanneer de kanaallijnen in de afgelopen drie maanden een merkbare wending hebben gemaakt.

De niveaus die de bochten markeren zijn geannoteerd in de onderstaande tabel. Wat opvalt in deze grafiek is dat de call- en putprijzen zo uiteenlopen met voldoende ruimte om naar boven te rennen. Dit suggereert dat kopers van opties een sterkere overtuiging hebben dat de prijs in de weken na het rapport omhoog gaat. Hoewel beleggers en optiehandelaren een negatieve beweging van het rapport verwachtten, bewoog de aandelenkoers minder naar beneden dan na het laatste winstrapport.

Deze steun- en weerstandsniveaus tonen een groot scala aan steun en weerstand voor prijzen. Als gevolg hiervan is het mogelijk dat er in de nabije toekomst een grote beweging in beide richtingen kan plaatsvinden. Na de vorige winstaankondiging stegen de DOCU-aandelen de volgende dag met 19% en bleven ze de week erop stijgen. Beleggers kunnen in de week na deze aankondiging een vergelijkbare prijsbeweging verwachten. Met veel ruimte in het volatiliteitsbereik, kunnen aandelenkoersen op korte termijn sterker stijgen of dalen dan verwacht. Er is echter meer ruimte in het volatiliteitsbereik om een ​​opwaartse beweging te ondersteunen.

Afsluiten

DocuSign overtrof de verwachtingen van analisten voor omzet en winst per aandeel. Het bedrijf ontving verschillende prijsverhogingen, maar voorspelde ook een groeivertraging in de toekomst. De prijs steeg met 5,2% de dag na de winst, daalde de dag erna met 5,9% en de volgende dag met 3,3% en sloot daarmee onder het voortschrijdend 20-daags gemiddelde. Optiehandelaren lijken calls te kopen en puts te verkopen, wat zich vertaalt in bullish vooruitzichten. Deze activiteit biedt in de volatiliteitsmarge echter meer ruimte voor een opwaartse beweging van de aandelenkoers in de toekomst.