Zwakke handen kunnen opwaartse energie beperken na drone-aanval

Ruwe olie toekomst hebben hun grootste eendaagse winst sinds de jaren negentig geboekt nadat een terroristische aanval op een Saoedi-Arabisch olieveld dit weekend 5% van de wereldcapaciteit heeft stilgelegd. Brent en West Texas Intermediair (WTI)-contracten stegen met bijna 20% toen de wereldmarkten zondagavond opengingen voor de nieuwe handelsweek en trok zich van de ene op de andere dag terug in reactie op de goedkeuring van president Trump voor een vrijgave van de U.S. Strategic Petroleum Reserveren.

Het WTI-contract bereikte van de ene dag op de andere een hoogste punt in vier maanden op $ 63,34 voordat het zich terugtrok naar de $ 60 tot $ 61 handelsbereik: voorafgaand aan de openingsbel van Wall Street, terwijl de SPDR Select Energy Sector ETF (XLE) steeg met 4% tot het hoogste punt in twee maanden en handelt boven de 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) voor het eerst sinds april. De eng gefocuste SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) presteerde beter dan het brede fonds, met een stijging van bijna 10%.

De olieschok zal door de wereldwijde financiële markten kabbelen totdat de capaciteit is hersteld, wat waarschijnlijk weken of maanden zal duren, maar wisselvalligheid kan worden gedempt totdat Saoedi-Arabië de volledige omvang van de schade en de tijd die nodig is om de faciliteiten weer op te bouwen schetst. Bovendien kunnen we een tweede aanval niet uitsluiten, omdat de daders weten dat de overcapaciteit van de wereld offline is gehaald en mogelijk een krachtiger verstoring zoeken.

Kortetermijngrafiek ruwe olie (2017 – 2019)

WTI-ruwe olie steeg zondagavond boven het hoogtepunt van juli op $ 60,94 en trok zich terug door dat niveau, waardoor de bandbreedte werd versterkt weerstand in de buurt van het ronde getal. Logisch gezien deed de kooppiek niets om de gemengde technische vooruitzichten te veranderen, omdat het instrument volledig aan het bereik is gebonden sinds het in april een hoogtepunt van zes maanden in de bovenste $ 60 had. Door de rally is het contract net boven het middelpunt van die bandbreedte gestegen, waarbij noch de stier noch de beer is bevoordeeld.

Een secundaire beweging is echter waarschijnlijk nadat de levensduur van de verstoring bekend is gemaakt, met een stijging gericht op de high van april, terwijl een neergang de wereldmarkten zou kalmeren en het contract in de $ 50 zou laten zakken, het vullen van de gat. Vooralsnog hebben long- of shortposities geen zin, maar een bilaterale opties spelen dat winsten uit hogere volatiliteit goed kunnen renderen. Helaas zal de optiemarkt die waarschijnlijk maken leggen en telefoongesprek combinaties die voor de meeste handelaren onbetaalbaar zijn.

XLE kortetermijngrafiek (2016 – 2019)

De SPDR Select Energy Sector ETF bereikte in 2016 een top van $ 70 en faalde in drie doorbraakpogingen van 2018 voordat hij in het vierde kwartaal lager werd. Het bereikte een laagste punt in 35 maanden in december en kaatste terug met andere Amerikaanse aandelen, en keerde terug op de 0,618. Fibonacci uitverkoop retracement niveau in april. De daaropvolgende daling vond steun binnen twee punten van het eerdere dieptepunt in augustus, terwijl de opleving in september nu binnen 70 cent van juli heeft bereikt. hoog zwaaien.

De rode lijn op de piek van juli is het prijsniveau om naar te kijken, omdat het het uitsplitsingsniveau markeert tot en met februari en april 2018 schommel dieptepunten in december. Het fonds slaagde er in april 2019 niet in om boven dat niveau uit te komen, wat de weerstand versterkte die meer bearish katalysatoren nodig zou kunnen hebben om te overwinnen. Natuurlijk zou een langere verstoring dan verwacht de oplossing kunnen zijn, evenals een tweede aanval op olievelden.

Daarentegen is het niet verstandig om hier Amerikaanse energiefondsen te kopen en er het beste van te hopen, omdat dit soort nieuws altijd een grote menigte aantrekt. zwakke handen die moeten worden gestraft voor hogere prijzen. Als gevolg hiervan zijn er de komende weken waarschijnlijk volatiele schommelingen in de loop van de dag en 's nachts, terwijl olie- en gasanalisten debatteren over de impact op de Amerikaanse energieproductie. Toch kunnen de meest verslagen subgroepen, waaronder de oliedienstensector, werken als waardespelers, omdat ze waarschijnlijk minder dom geld aantrekken.

Het komt neer op

Ruwe olie- en energiefondsen zijn met 10% tot 20% gestegen in de nasleep van een terroristische aanval op een Saoedi-Arabische olie veld, maar het evenement zal waarschijnlijk een groot aantal zwakke handen aantrekken, waardoor de kans op verdere op zijn kop.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.